開(kāi)拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 新聞資訊 國(guó)內(nèi) 2015年期貨業(yè)凈利潤(rùn)激增七成

[轉(zhuǎn)] 2015年期貨業(yè)凈利潤(rùn)激增七成(1圖)

2016-02-29 01:25 來(lái)源: 張競(jìng)怡 瀏覽:709 評(píng)論:(0) 作者:開(kāi)拓者金融網(wǎng)

柏可林 攝
柏可林 攝

  2月24日,從方正中期期貨獲悉,該公司通過(guò)對(duì)中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)公布的未經(jīng)審計(jì)的期貨行業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析得出,2015年,期貨行業(yè)凈利潤(rùn)水平達(dá)到60.37億元,全行業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)達(dá)到78.47億元,雙雙創(chuàng)出新高。

  不過(guò),方正中期期貨投資咨詢部總經(jīng)理王駿指出,期貨公司利息收入大幅上升,成為期貨公司凈利潤(rùn)的主要來(lái)源,大部分期貨公司的利息收入占到公司總收入的絕大部分,甚至許多公司的利息收入超過(guò)手續(xù)費(fèi)收入。

  盈利改善

  2015年全國(guó)149家期貨公司代理交易額550萬(wàn)億元,行業(yè)整體盈利情況有所改善,行業(yè)凈利潤(rùn)創(chuàng)新高,同比增長(zhǎng)接近70%。

  方正中期期貨投資咨詢部總經(jīng)理王駿在接受《國(guó)際金融報(bào)》采訪時(shí)表示:“凈利潤(rùn)創(chuàng)新高與2015年期貨市場(chǎng)成交活躍有直接的關(guān)系?!?/p>

  2015年全國(guó)期貨市場(chǎng)累計(jì)成交量為35.78億手,累計(jì)成交額為554.23萬(wàn)億元,同比分別增長(zhǎng)42.78%和89.81%,雙雙創(chuàng)1992年推出期貨工具以來(lái)的歷史新高?!斑@成就了2015年的行業(yè)凈利潤(rùn)超過(guò)60億元,并創(chuàng)歷史新高?!蓖躜E指出。

  金融期貨方面,2015年市場(chǎng)累計(jì)成交量為3.40億手,累計(jì)成交額為417.7萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)56.66%和154.7%。商品期貨方面,2015年市場(chǎng)累計(jì)成交量為32.37億手,累計(jì)成交額為136.47萬(wàn)億元,同比增長(zhǎng)41.46%和6.64%。

  方正中期指出,2015年上半年的數(shù)據(jù)顯示,1至6月期貨市場(chǎng)的累計(jì)成交額就已超過(guò)2014年全年。下半年,期指市場(chǎng)成交降溫,但商品期貨成交量和成交額顯著增長(zhǎng),有色金屬、貴金屬等工業(yè)品板塊成交放量明顯,11月、12月工業(yè)品期貨的成交額均占比過(guò)半。

  傭金續(xù)降

  與此同時(shí),方正中期期貨統(tǒng)計(jì)指出,期貨行業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入達(dá)到244.08億元,其中利息凈收入繼續(xù)保持快速增長(zhǎng),手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)20%,2015年,全行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入水平達(dá)到122.99億元,為歷史第二高位。

  不過(guò)值得警惕的是,行業(yè)手續(xù)費(fèi)率(傭金率)繼續(xù)下降,已經(jīng)跌至萬(wàn)分之0.11附近。

  王駿指出,行業(yè)手續(xù)費(fèi)收入增長(zhǎng)幅度與凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度相差較大,前者是20%,后者是70%,主要原因有三個(gè)方面:首先,期貨行業(yè),包括交易所和期貨公司兩個(gè)層面的交易費(fèi)用持續(xù)下降,而且在2014-2015年又大幅的下降了一個(gè)臺(tái)階,導(dǎo)致期貨公司手續(xù)費(fèi)收入增幅較小。其次,149家期貨公司的競(jìng)爭(zhēng)加劇了“價(jià)格戰(zhàn)”,手續(xù)費(fèi)率年年下滑。最后期貨公司利息收入大幅上升,成為期貨公司凈利潤(rùn)的主要來(lái)源,大部分期貨公司的利息收入占到公司總收入的絕大部分,甚至許多公司的利息收入超過(guò)手續(xù)費(fèi)收入,也就是手續(xù)費(fèi)收入還低于這些期貨公司的經(jīng)營(yíng)支出。

  徽商期貨董事長(zhǎng)吳國(guó)華也指出,目前期貨行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了零傭金時(shí)代,利率又在進(jìn)一步下滑,目前期貨行業(yè)還是靠交易所返還勉強(qiáng)維持生計(jì)。

  熊市過(guò)冬

  值得注意的是,根據(jù)方正中期期貨統(tǒng)計(jì),無(wú)論是手續(xù)費(fèi)收入還是凈利潤(rùn),這些指標(biāo)在年內(nèi)變化較大,上半年一路上漲,7至10月開(kāi)始大幅縮水,11至12月又大幅回升。

  與此同時(shí),期貨行業(yè)期末客戶權(quán)益呈現(xiàn)先揚(yáng)后抑的態(tài)勢(shì),期末為3829.77億元。1至8月份總體保持快速上升格局,8月份曾上沖至4388.97億元的歷史新高位置,但9月份則快速縮減近1000億。這是受股指期貨交易限制性規(guī)定出臺(tái)引發(fā)期貨保證金銳減影響,9至12月期貨客戶權(quán)益保持在3600億至3900億元的水平。

  方正中期強(qiáng)調(diào),指標(biāo)起伏是因?yàn)?015年7月以后金融期貨市場(chǎng)的交易量、交易額出現(xiàn)回落,主要受到股市沖擊5000點(diǎn)后大幅回落,股指期貨交易規(guī)則受到較大暫時(shí)性修訂,成交量下滑影響。2015年下半年,金融期貨成交量和成交額將出現(xiàn)相比上半年的較大下滑。因此,下半年期貨公司經(jīng)營(yíng)指標(biāo)不會(huì)出現(xiàn)像上半年一樣的大幅上漲,部分指標(biāo)也出現(xiàn)大幅下滑。

  “目前為止,期貨公司的股指期貨的手續(xù)費(fèi)和保證金比例沒(méi)有變化,還是延續(xù)限制政策時(shí)定下的標(biāo)準(zhǔn)?!蓖躜E指出。

  方正中期期貨總經(jīng)理許丹良表示,2016年可能是期貨公司需要練內(nèi)功的一年,這一年市場(chǎng)環(huán)境可能稍微冷一點(diǎn),但是期貨公司應(yīng)該抓住這一年的機(jī)會(huì),在熊市中布局牛市。期貨公司這些年國(guó)內(nèi)業(yè)務(wù)發(fā)展很快,前臺(tái)能夠決定自己跑多快,中后臺(tái)決定跑多遠(yuǎn),因此2016年應(yīng)該把內(nèi)功練好。

  分化發(fā)展

  期貨行業(yè)主要數(shù)據(jù)顯示期貨公司業(yè)績(jī)大幅改善,全市場(chǎng)規(guī)模正快速擴(kuò)大。隨著中國(guó)金融市場(chǎng)發(fā)展和期貨監(jiān)管對(duì)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)的放寬,期貨公司的整體實(shí)力與盈利能力正在逐漸提高。

  方正中期期貨指出,期貨公司在2014至2015年出現(xiàn)行業(yè)成立以來(lái)最快的發(fā)展速度和最佳的發(fā)展勢(shì)頭,期貨公司多種渠道融資的方式均已打通,期貨公司的重組兼并熱潮也將會(huì)持續(xù)下去。2015年期貨公司紛紛通過(guò)境內(nèi)外上市和主板、三板上市來(lái)做大做強(qiáng),2015年,期貨行業(yè)凈資本水平達(dá)到600.38億元,創(chuàng)出新高,2014至2015年,該指標(biāo)兩年均值479.05億元。

  王駿指出,2015年期貨公司總體上分成券商系期貨公司、現(xiàn)貨背景的期貨公司和傳統(tǒng)的市場(chǎng)型期貨公司。其中券商系期貨公司約80多家,占全部期貨公司的50%以上,是行業(yè)中發(fā)展最快、實(shí)力最強(qiáng)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展較好的一類公司。而現(xiàn)貨背景的期貨公司約20多家,主要有糧油、金屬、電力、煤炭、礦產(chǎn)、化工等資源背景的大集團(tuán),是行業(yè)中專業(yè)性最好、服務(wù)實(shí)體產(chǎn)業(yè)最專業(yè)的期貨公司。傳統(tǒng)的市場(chǎng)型期貨公司約40多家,是行業(yè)中沒(méi)有金融證券背景和現(xiàn)貨企業(yè)背景的期貨公司,其中既有排外全國(guó)前列的大公司,也有規(guī)模較小的地方性公司。

  王駿指出,預(yù)計(jì)券商系期貨公司和財(cái)務(wù)指標(biāo)處在前列的大型期貨公司已在2015年取得更大的發(fā)展,未來(lái)3至5年,中國(guó)期貨公司更傾向于往金融及現(xiàn)貨背景類方面發(fā)展。

(責(zé)任編輯:張振江 HN061)


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