[轉(zhuǎn)] 世園會預(yù)期再升溫 鋼市漲價情緒被點燃(3圖)
生意社03月22日訊
本周(3.14-18)鋼價整體延續(xù)上周跌勢,但跌幅相對收縮,鋼市回歸穩(wěn)定期。本周鋼價下行,一方面是高價資源成交繼續(xù)受阻,市場現(xiàn)貨放量,價格下行;另一方面則是鐵礦石等原料價格大幅下跌,拖累鋼價下行。但由于周五成交的再次好轉(zhuǎn),使得價格在回調(diào)過程中依舊有著小范圍的上漲動力,因此整體鋼價比暴漲行情前要高,鋼市行情依舊處于回暖趨勢。
3月18日鋼鐵指數(shù)為623點,較周期內(nèi)最高點1053點(2013-02-21)下降了40.84%,較2015年12月20日最低點493點上漲了26.37%。(注:周期指2011-12-01至今)周跌幅1.42%,月漲幅13.48%。
生意社大宗榜:
據(jù)生意社價格監(jiān)測,2016年第11周(3.14-3.18)大宗商品價格漲跌榜中鋼鐵板塊環(huán)比上升的商品共1種,上漲的為鍍п板(1.13%)。環(huán)比下降的商品共有18種,跌幅在5%以上的商品共2種,占該板塊被監(jiān)測商品數(shù)的10.5%;跌幅前3的產(chǎn)品分別為角鋼(-5.45%)、鐵礦石(澳)(-5.14%)、硅鐵(-4.72%)。當(dāng)周均漲跌幅為-1.83%。
現(xiàn)貨市場方面:
原料方面:鐵礦石價格在本周出現(xiàn)止跌企穩(wěn)并反彈行情,整體跌幅在25-30元/噸左右,但周內(nèi)最大振幅在-35元/噸,顯示了市場急跌之后的一個反彈行情。主要是由于,市場成交尚可,鋼廠復(fù)產(chǎn)逐漸增加,采購需求回升,造成周五的反彈行情。截至3月18日,青島港62%PB粉價格在425元/噸。最高江陰港價格在430元/噸。
鐵合金方面:鎢鐵價格在贛州鎢協(xié)指導(dǎo)價不及預(yù)期的背景下,出現(xiàn)小幅下跌行情,但整體保持穩(wěn)定。而硅錳和硅鐵價格則開始出現(xiàn)跌勢,尤其是硅鐵價格,單周跌幅200-300元/噸。主要是停產(chǎn)企業(yè)逐漸復(fù)產(chǎn),市場供應(yīng)增加導(dǎo)致。而硅錳價格則由于錳礦的支撐而出現(xiàn)小幅回調(diào),短期大跌概率不大。
鋼坯方面:唐山鋼坯價格在3月14日至18日期間,整體累計僅上漲70元/噸,雖然價格依舊上竄下跳,但幅度較前一周明顯收縮,且最大振幅在200元/噸,不及上周的一半。本周出現(xiàn)這個行情,一方面是鋼坯直發(fā)資源成交時好時壞,且下游軋材廠采購相對謹(jǐn)慎,詢盤積極對比,導(dǎo)致鋼廠廠家調(diào)價難以出現(xiàn)大幅波動;另一方面則由于下游成品材價格持續(xù)下跌,拖累鋼坯市場,且世園會的利好預(yù)期基本消耗殆盡,終端成交受阻傳導(dǎo)至貿(mào)易市場冷清行情。最終導(dǎo)致鋼坯價格在1800-1900元/噸徘徊,既鎖定了鋼坯廠的利潤,又保證了軋材廠的成本。另外,周末鋼廠三旬調(diào)價出臺,市場基本預(yù)期會保持穩(wěn)中小漲態(tài)勢,因此預(yù)計周末鋼坯價格還有回調(diào)空間,價格預(yù)期在1870-1920元/噸。
成品材方面:前半周鋼價延續(xù)上周跌勢行情,其中原料價格跌勢最猛,成品材次之。但比上周跌勢明顯收縮,價格依舊高位。不過隨著期貨市場的再次沖高和現(xiàn)貨成交的再次好轉(zhuǎn),市場價格在周五再次止跌反彈;其中建筑鋼材價格回升幅度較大,板材此次,原料最末。此次反彈行情行情,值得注意的是鋼坯價格再次回到1900元/噸以上,處于市場正常偏上水平,且其預(yù)期會保持穩(wěn)定前行,因此對成材價格起到相對支撐作用。預(yù)計下周鋼價跌幅有限,且隨著市場回暖預(yù)期的升溫和心態(tài)的轉(zhuǎn)變,價格或會再次沖高行情。
綜合來看,本周鋼價雖然“先抑后揚”,但整體跌勢依舊。且據(jù)生意社了解,北方市場心態(tài)多為謹(jǐn)慎,保持“合適出貨,入袋為安”原則;而南方市場則較為積極,價格波動幅度較大,主流“一單一議,價高者得”原則。另外,現(xiàn)貨成交雖然較前期有所回落,但市場詢盤積極,終端需求采購平穩(wěn),只是貿(mào)易商流轉(zhuǎn)貨源減少,進而市場價格在鋼廠2旬到貨后出現(xiàn)小幅走高行情。最后,臨近3旬調(diào)價,生意社預(yù)期偏好。因此預(yù)計下周鋼價漲勢延續(xù)。幅度還是看市場成交狀況。
期貨市場方面:
本周期貨市場整體好轉(zhuǎn),且恰逢主力合約換約,導(dǎo)致期價再次走高。其中截至3月18日夜盤,煉鐵09主力沖高至420點,滬螺10主力在2141點,熱卷05主力漲至2347點。據(jù)生意社基差圖顯示,從2015-12-20至2016-03-18期間,鐵礦石主力基差最大值為72.28,最小值為-14.33,平均值為14.17;螺紋鋼主力基差最大值為173.67,最小值為-158.00,平均值為-34.98;熱軋卷板主力基差最大值為118.33,最小值為-51.33,平均值為22.03。而當(dāng)前三者基差分別是13、37和9點。因此從技術(shù)面上分析,鐵礦石和熱卷還有漲勢,而螺紋則漲勢有限。因此預(yù)計在本輪合約換約之后,螺紋短期有跳水風(fēng)險,鐵礦卻依舊強勢。
綜合來看,本周鋼鐵行業(yè)的行情波動整體收縮,價格逐漸回歸。但市場預(yù)期被炒作后,現(xiàn)貨和期貨均出現(xiàn)不可預(yù)計的行情。不過當(dāng)前鋼廠復(fù)工在逐步進行,市場庫存又在逐步消化,因此預(yù)計后期現(xiàn)貨供應(yīng)好壞參半,如果保持目前水平,則行情逐步推高的預(yù)期不變;反之則會重壓鋼市,回到原點。
“量”化方面:
本周統(tǒng)計全國45個主要港口鐵礦石庫存為9750萬噸,較上周五增55萬噸,較本周二增113萬噸,日均疏港總量262萬噸,上周五為272萬噸;其中澳礦4892萬噸,巴西礦2408萬噸,貿(mào)易礦2962萬噸,球團614萬噸,精粉585萬噸,塊礦1117萬噸。
本周調(diào)研163家鋼廠高爐開工率77.35%,較上周降0.14%,產(chǎn)能利用率83.09%,增0.29%;高爐檢修總?cè)莘e127947m³,降2180m³;檢修限產(chǎn)影響日均鐵水40.05萬噸,降0.02萬噸;55.83%鋼廠盈利與上周持平。本周唐山地區(qū)小高爐檢修較多,部分大高爐復(fù)產(chǎn)處于烘爐狀態(tài)暫未出鐵水,預(yù)計月底前利用率小幅增加。
截至3月18日調(diào)研統(tǒng)計,春節(jié)以來全國共有51座高爐恢復(fù)生產(chǎn),總設(shè)計容積為48554立方米,按各高爐正常設(shè)計產(chǎn)能及利用系數(shù)測算合計增加生鐵供應(yīng)14.7萬噸/日。相比3月9日統(tǒng)計結(jié)果,最新有8家鋼廠合計11座高爐恢復(fù)生產(chǎn),總設(shè)計容積為11190立方米,按各高爐正常設(shè)計產(chǎn)能及利用系數(shù)測算將合計增加生鐵供應(yīng)3.6萬噸/日。其中,500立方(含)以下高爐有3座,500-1000立方之間高爐4座,1000立方以上高爐4座。
熱點事件回顧:
北京,2016年3月18日――淡水河谷與中國遠洋(601919,股吧)海運集團有限公司(“中國遠洋海運”)簽署運輸協(xié)議,就將世界上最優(yōu)質(zhì)的鐵礦石運往全球開展合作。根據(jù)該協(xié)議,自2018年上半年起,中國遠洋海運每年將為淡水河谷運輸約1600萬噸鐵礦石,協(xié)議有效期為27年。
近日淡水河谷已經(jīng)與澳大利亞Fortescue金屬集團有限公司(FMG)簽署諒解備忘錄。這一消息一經(jīng)發(fā)布,立即引發(fā)業(yè)內(nèi)廣泛關(guān)注。據(jù)悉,雙方已就該協(xié)議商談了一年左右。這是近年來礦業(yè)巨頭在鐵礦價格暴跌后首次聯(lián)合采取應(yīng)對措施。
四大海運鐵礦石巨頭,淡水河谷、力拓、必和必拓和弗特斯克近期都已大幅投資新增產(chǎn)能,目前占比貿(mào)易量的78%,逼近最大產(chǎn)能。問題是,中國鐵礦石需求開始縮水,去產(chǎn)能還在不斷推進。近幾個月,鐵礦石價格攀升50%,但鐵礦石價格前景并無改觀。礦商是為保持市場份額維持高產(chǎn)能還是削減產(chǎn)能推高價格?
生意社觀點:
生意社鋼鐵分社何杭生認(rèn)為,本周鋼市行情基本面未有明顯變化,僅產(chǎn)能利用率出現(xiàn)些許回升,而鋼廠復(fù)產(chǎn)情況并沒有大幅回升,因此市場供應(yīng)方面相對緊缺。另外,唐山世園會正式發(fā)文限產(chǎn)企業(yè),據(jù)了解,鋼鐵行業(yè)如期的被列為重點控制污染源之一。根據(jù)通知的要求,涉及到的強制性減排的鋼鐵企業(yè)共有45家鋼鐵企業(yè)(帶燒結(jié)工序),按照強制減排期間減少50%的產(chǎn)量測算,預(yù)計影響燒結(jié)礦約1265萬噸,將減少約556萬噸粗鋼產(chǎn)量。因此市場短期預(yù)期會再次被點燃熱情,而實際影響卻因時間點的跨度問題而并未有明顯。所以結(jié)合本周的觸底反彈行情,預(yù)計下周鋼市利好會再次放大,鋼價繼續(xù)走高;而貿(mào)易價會小幅走高,并會謹(jǐn)慎出貨和保持正常庫存水平為主。
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