開拓者量化網(wǎng) 資訊頻道 投研報(bào)告 早報(bào) 2013年國(guó)慶節(jié)假期外盤貴金屬行情回顧

[轉(zhuǎn)] 2013年國(guó)慶節(jié)假期外盤貴金屬行情回顧(1圖)

2013-10-07 17:04 來源: 永安期貨 瀏覽:559 評(píng)論:(0) 作者:開拓者金融網(wǎng)

 

930美國(guó)9月芝加哥PMI好于預(yù)期;美國(guó)政府停擺風(fēng)險(xiǎn)加大,現(xiàn)貨金收跌;
ü 美國(guó)眾議院當(dāng)?shù)貢r(shí)間周日(929)稍早通過緊急支出法修正案,將支持奧巴馬總統(tǒng)醫(yī)療改革案的資金延后一年,這讓美國(guó)聯(lián)邦政府急速滑向停擺命運(yùn)。但該案遭到奧巴馬民主黨派的強(qiáng)烈反對(duì)。
ü 德國(guó)8月實(shí)際零售銷售月率增長(zhǎng)0.5%,預(yù)期增長(zhǎng)0.8%,年率增長(zhǎng)0.3%,預(yù)期增長(zhǎng)0.4%
ü 歐元區(qū)9CPI初值年率增長(zhǎng)1.1%,預(yù)期增長(zhǎng)1.2%,前值為1.3%;
ü 美國(guó)9月芝加哥PMI 55.7,預(yù)期54,前值53
101美國(guó)政府停擺;美國(guó)9ISM制造PMI好于預(yù)期;現(xiàn)貨黃金下挫;
ü 美國(guó)國(guó)會(huì)未能在最后期限前達(dá)成預(yù)算協(xié)議,美國(guó)聯(lián)邦政府自1996年以來首次出現(xiàn)停擺。美國(guó)國(guó)會(huì)兩黨在最后期限前依舊互不讓步,在奧巴馬醫(yī)改法案問題上堅(jiān)持己見,導(dǎo)致談判遲遲沒有進(jìn)展;短期來看,這對(duì)美元的影響不大,但最終的影響要取決于政府停擺會(huì)持續(xù)多久。評(píng)等機(jī)構(gòu)惠譽(yù)重申,美國(guó)政府部分關(guān)門時(shí)間本身不會(huì)引起該國(guó)AAA信貸評(píng)等遭下調(diào),但會(huì)動(dòng)搖對(duì)預(yù)算進(jìn)程的信心,并令是擔(dān)心美國(guó)是否能及時(shí)上調(diào)舉債上限,滿足償債要求;
ü 歐元區(qū)9月制造業(yè)PMI 終值51.1,初值51.1;德國(guó)9月制造業(yè)PMI終值51.5,初值51.3;法國(guó)9月制造業(yè)PMI終值49.8,初值49.5;意大利9月制造業(yè)PMI50.8,預(yù)期51,前值51.3;西班牙9月制造業(yè)PMI 50.7,前值51.5
ü 歐元區(qū)8月失業(yè)率12.0%,預(yù)期12.1%,前值12.0%;德國(guó)9月季調(diào)后失業(yè)率6.9%,預(yù)期6.8%;意大利8月失業(yè)率12.2%,預(yù)期12.1%,前值12.0%
ü 美國(guó)9ISM制造業(yè)PMI 56.2,預(yù)期55,前值55.7;新訂單指數(shù)60.5,前值63.2;就業(yè)指數(shù)55.4,前值53.3
102德拉基言論及美就業(yè)數(shù)據(jù)不佳打壓美元,現(xiàn)貨黃金周三收漲
ü 波士頓聯(lián)儲(chǔ)主席羅森格倫周三表示,近期公布的數(shù)據(jù)并未顯示出6月時(shí)預(yù)期的進(jìn)展,就業(yè)和GDP增長(zhǎng)緩慢暗示經(jīng)濟(jì)仍處于一種止步不前的狀態(tài)。因此在9月會(huì)議上強(qiáng)有力且明確地支持繼續(xù)執(zhí)行購(gòu)債計(jì)劃,如果美聯(lián)儲(chǔ)上月縮減購(gòu)債規(guī)模,則有些為時(shí)過早。
ü 歐洲央行行長(zhǎng)德拉基在新聞發(fā)布會(huì)上稱如有需要,未來將盡可能維持較長(zhǎng)的寬松,預(yù)計(jì)長(zhǎng)時(shí)間利率都將維持在目前,甚至是更低的水平。德拉基對(duì)歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)的整體評(píng)估和一個(gè)月前基本一致,德拉基說:“匯率不是歐洲央行政策目標(biāo)。歐洲央行的目標(biāo)是中期物價(jià)穩(wěn)定,”。
ü 美國(guó)9ADP就業(yè)人數(shù)增長(zhǎng)極16.6萬人,預(yù)期增加18萬人,前值為15.9萬人;
103日政府持續(xù)停擺及ISM數(shù)據(jù)不佳,現(xiàn)貨黃金周四基本收平;
ü 歐元區(qū)9月服務(wù)業(yè)PMI 終值52.2,初值52.1;德國(guó)9月服務(wù)業(yè)PMI 終值53.7,初值54.4;法國(guó)9月服務(wù)業(yè)PMI 終值51,初值50.7;意大利9月服務(wù)業(yè)PMI52.7,預(yù)期49.1,前值48.8;
ü 歐元區(qū)8月零售銷售月率增長(zhǎng)0.7%,預(yù)期增長(zhǎng)0.2%,前值0.5%;8月零售銷售年率-0.3%,預(yù)期-1.5%,前值-0.7%;
ü 美國(guó)928日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)30.8,預(yù)期31.3萬,前值30.7萬;美國(guó)9ISM非制造業(yè)PMI 54.4,預(yù)期57.4,前值58.6;
104美指結(jié)束連跌局面,現(xiàn)貨金收跌
ü 日本央行今日在決議聲明中繼續(xù)承諾以每年60-70萬億日元的規(guī)模擴(kuò)大基礎(chǔ)貨幣。同時(shí),日本央行繼續(xù)維持隔夜無擔(dān)保拆息利率在0-0.1%不變;日本央行審議委員木內(nèi)登英向央行提議將2%;通脹目標(biāo)作為中期至長(zhǎng)期的目標(biāo),并且承諾在未來兩年內(nèi)實(shí)行積極寬松政策。這和日本央行當(dāng)前要在大約兩年內(nèi)達(dá)到該通脹目標(biāo)的承諾不同;
ü 美國(guó)政府17年來的首次部分停擺進(jìn)入第四日,美國(guó)非常重要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)——非農(nóng)就業(yè)人口的公布因此遭到了推遲,而債務(wù)上限談判以及預(yù)算案的談判依然陷于僵局之中,美國(guó)眾議院共和黨籍議長(zhǎng)博納周五表示,眾議院不會(huì)投票支持一份在結(jié)束政府停擺上沒有任何附加條件的“干凈的”開支提案,要求以削減政府開支來?yè)Q取上調(diào)政府債務(wù)上限。博納要求與總統(tǒng)奧巴馬會(huì)談,并再次要求參議院民主黨參加會(huì)議,以確保政府重新運(yùn)作。
美國(guó)財(cái)政部官員估算美國(guó)政府停擺及債務(wù)上限問題后市關(guān)鍵時(shí)間節(jié)點(diǎn):
ü 1017日:財(cái)政部用盡了所有能讓資金低于舉債上限的工具,支付109億美元的社保退休金,財(cái)政部持有的現(xiàn)金會(huì)降低至275億美元;
ü 1018-29日:財(cái)政部的現(xiàn)金儲(chǔ)備下降很快,1024日財(cái)政部要給國(guó)防承包商支付18億美元、向醫(yī)保項(xiàng)目下為老年人治病的醫(yī)生和醫(yī)院支付22億美元,而且還要向社保支付111億美元,而當(dāng)天的稅收和其他收入僅僅入賬96億美元。
ü 1030日:發(fā)生違約,所有人的款項(xiàng)都將延后。
ü 1031日:有一筆60億美元的債券付息,若無法支付將動(dòng)搖美債這一全球金融系統(tǒng)的基石。
ü 111日:前期債務(wù)仍在拖延,同時(shí)美國(guó)軍隊(duì)或無法及時(shí)支付,仰賴社會(huì)保障體系的老年人,可能連購(gòu)買日常用品都成問題。若萬圣節(jié)無法支付利息,則美國(guó)主權(quán)評(píng)級(jí)將遭殃。
 
小結(jié):短期問題:近期事件沖擊成為主導(dǎo),美國(guó)政府停擺時(shí)間越長(zhǎng),對(duì)市場(chǎng)的影響將會(huì)越大;美國(guó)債務(wù)上限談判僵持時(shí)間越長(zhǎng),美債違約將越大,此外這也將推延美聯(lián)儲(chǔ)下一主席的提名時(shí)間和確定流程的進(jìn)行;對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)而言,雖短期內(nèi)影響有限但仍將增大市場(chǎng)的不確定性,打壓消費(fèi)者和投資者的支出信心;對(duì)資產(chǎn)而言,這兩個(gè)事件都將打壓美元及美元資產(chǎn)而間接利好黃金。從經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)來看,近期歐元區(qū)、美國(guó)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)好于前期,但復(fù)蘇動(dòng)能并無走強(qiáng)趨勢(shì),與此對(duì)應(yīng)歐央行、美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策態(tài)度仍很溫和;中國(guó)短期來看經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)平穩(wěn),整體大宗商品經(jīng)歷上漲后處于回調(diào)周期。短期而言,盡管美國(guó)事件利多貴金屬,但美股指偏強(qiáng)、美債走勢(shì)平穩(wěn)、大宗商品指數(shù)弱勢(shì)震蕩情形下,貴金屬將震蕩偏弱。中期問題:全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇和貨幣政策逐步收斂的大格局沒有改變,歐元區(qū)、日本、中國(guó)更為廣泛的復(fù)蘇對(duì)資產(chǎn)的影響如下:全球股指上升(利空貴金屬)、利率上升(謹(jǐn)慎利空)、削弱美元強(qiáng)勢(shì)局面(謹(jǐn)慎利多)、支撐整體周期性大宗商品需求(利多),中期而言我們認(rèn)為這樣的經(jīng)濟(jì)基本面和資產(chǎn)預(yù)判對(duì)貴金屬仍偏利空。
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