提貨單交割流程

　　提貨單交割是指在交割月前一個(gè)月的規(guī)定時(shí)間內(nèi)，由買(mǎi)賣(mài)雙方主動(dòng)申請(qǐng)、經(jīng)交易所組織配對(duì)并監(jiān)督、按照規(guī)定程序進(jìn)行貨物交收的方式。提貨單交割分為兩個(gè)階段：配對(duì)階段和交收階段。

　　1、配對(duì)階段。主要流程為：買(mǎi)方在交割月前一月第10個(gè)交易日至當(dāng)月第14個(gè)交易日，提出提貨單交割意向申請(qǐng)。閉市后交易所匯總并對(duì)外公布。在買(mǎi)方提意向申請(qǐng)的次日，賣(mài)方根據(jù)上一交易日公布的買(mǎi)方意向，提出提貨單交割意向申請(qǐng)，單筆意向申請(qǐng)可以包含兩個(gè)交貨地點(diǎn)。買(mǎi)賣(mài)雙方每筆提貨單交割申請(qǐng)的數(shù)量為4萬(wàn)噸或其整數(shù)倍。交易所在賣(mài)方提出意向申請(qǐng)當(dāng)日閉市后，按最大交割量原則組織配對(duì)。配對(duì)成功后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)為買(mǎi)賣(mài)雙方平倉(cāng)。

　　2、交收階段。貨物交收是指由卸貨開(kāi)始，至交易所收到經(jīng)買(mǎi)方、賣(mài)方、港口三方確認(rèn)后的提貨單并完成貨款、物權(quán)劃轉(zhuǎn)的過(guò)程。船預(yù)計(jì)到港或在港貨物驗(yàn)收前3個(gè)自然日，賣(mài)方需通知交易所有關(guān)交貨地點(diǎn)、數(shù)量等信息，交易所將相關(guān)信息發(fā)送至買(mǎi)方，買(mǎi)賣(mài)雙方協(xié)商交貨相關(guān)事宜。通知日后第3個(gè)自然日內(nèi)買(mǎi)賣(mài)雙方應(yīng)按照對(duì)應(yīng)合約價(jià)值20%補(bǔ)足保證金。最后通知日為交割月前一個(gè)月倒數(shù)第3個(gè)交易日。

　　貨物交收過(guò)程中，買(mǎi)賣(mài)雙方需到場(chǎng)監(jiān)收，第三方質(zhì)檢機(jī)構(gòu)在卸貨或堆垛過(guò)程中完成抽樣，進(jìn)行品質(zhì)認(rèn)定；對(duì)于貨物數(shù)量的確認(rèn)，由于交收過(guò)程中鐵礦石水分含量并沒(méi)有測(cè)定出來(lái)，我們規(guī)定：提貨單交割實(shí)行地磅或雙方認(rèn)可的其他計(jì)重方式，先按裝船時(shí)水分檢測(cè)結(jié)果足量稱(chēng)重，依據(jù)實(shí)際檢驗(yàn)結(jié)果，折成干基重量結(jié)算，卸貨最終重量和配對(duì)重量允許3%溢短。卸貨完成后，買(mǎi)賣(mài)雙方依據(jù)港口磅單，確認(rèn)交收明細(xì)。

　　卸貨完成后，賣(mài)方應(yīng)盡快完成報(bào)關(guān)手續(xù)，買(mǎi)方應(yīng)在規(guī)定時(shí)間內(nèi)盡快完成貨物品質(zhì)的檢驗(yàn)，雙方應(yīng)及時(shí)保持溝通。上述手續(xù)完成后，買(mǎi)賣(mài)雙方及港口就貨物交收事宜進(jìn)行確認(rèn)。完成后，賣(mài)方填寫(xiě)《交收確認(rèn)通知單》，并由買(mǎi)方確認(rèn)。交收確認(rèn)后，交易所劃轉(zhuǎn)貨款和升貼水款項(xiàng)。如賣(mài)方對(duì)品質(zhì)有異議，則應(yīng)在買(mǎi)方提交質(zhì)檢報(bào)告的下一個(gè)交易日向交易所提出復(fù)檢申請(qǐng)。

　　倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單交割流程

　　鐵礦石倉(cāng)庫(kù)倉(cāng)單交割流程與其他品種類(lèi)似，主要分為交割預(yù)報(bào)、提前通知、檢質(zhì)檢重生成倉(cāng)單、倉(cāng)單流轉(zhuǎn)、倉(cāng)單注銷(xiāo)五個(gè)階段。

　　1、交割預(yù)報(bào)。鐵礦石遵循與現(xiàn)有品種相似的交割預(yù)報(bào)制度，預(yù)報(bào)定金為20元/噸。

　　2、提前通知。鐵礦石貨主應(yīng)在到貨3個(gè)自然日前將到貨方式、數(shù)量、時(shí)間通知指定交割倉(cāng)庫(kù)。指定交割倉(cāng)庫(kù)應(yīng)當(dāng)安排庫(kù)容，并協(xié)助貨主通知指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)及時(shí)到場(chǎng)。具體抽樣方式、與指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)簽訂委托檢驗(yàn)協(xié)議等方面與焦煤相似。

　　3、生成倉(cāng)單。鐵礦石到庫(kù)后，由交易所公布的指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)進(jìn)行質(zhì)檢。質(zhì)檢機(jī)構(gòu)在檢驗(yàn)完成后，及時(shí)向指定交割倉(cāng)庫(kù)出具包含水分在內(nèi)的質(zhì)量檢驗(yàn)報(bào)告。指定交割倉(cāng)庫(kù)負(fù)責(zé)鐵礦石的檢重，并根據(jù)指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)出具的鐵礦石水分檢驗(yàn)結(jié)果，按照干基對(duì)實(shí)際重量進(jìn)行折算，并生成相應(yīng)倉(cāng)單。

　　4、倉(cāng)單流轉(zhuǎn)。最后交割日閉市前，賣(mài)方會(huì)員須將與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全部標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單和增值稅發(fā)票交到交易所，買(mǎi)方會(huì)員須補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉(cāng)相對(duì)應(yīng)的全額貨款。最后交割日閉市后，交易所依據(jù)配對(duì)結(jié)果，將賣(mài)方倉(cāng)單、發(fā)票與買(mǎi)方貨款進(jìn)行流轉(zhuǎn)。

　　5、倉(cāng)單注銷(xiāo)。鐵礦石出庫(kù)時(shí)的具體做法與焦煤類(lèi)似，不同的是，鐵礦石出庫(kù)時(shí)，是將指定交割倉(cāng)庫(kù)檢驗(yàn)的水分實(shí)測(cè)結(jié)果，折算成干基重量后足量發(fā)貨，而不是折算成標(biāo)準(zhǔn)水發(fā)貨。

　　廠庫(kù)倉(cāng)單流程

　　1、廠庫(kù)交割的注冊(cè)、注銷(xiāo)遵循現(xiàn)有品種的做法。說(shuō)明：交易所根據(jù)提前確定廠庫(kù)的最大注冊(cè)倉(cāng)單數(shù)量。在注冊(cè)環(huán)節(jié)，廠庫(kù)須向交易所出具價(jià)值不低于貨值某一比例的現(xiàn)金保證金。在注銷(xiāo)環(huán)節(jié)，廠庫(kù)和貨主都要遵照交易所確定的速度進(jìn)行發(fā)貨和提貨，廠庫(kù)發(fā)貨不足時(shí)要向貨主支付賠償金，貨主提貨不足時(shí)要向廠庫(kù)支付滯納金。

　　2、廠庫(kù)出庫(kù)環(huán)節(jié)的質(zhì)量爭(zhēng)議。如果貨主對(duì)貨物質(zhì)量產(chǎn)生爭(zhēng)議，可以委托指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)到場(chǎng)抽樣和留樣，隨后先行出庫(kù)，樣品在指定質(zhì)檢機(jī)構(gòu)處留存至倉(cāng)單注銷(xiāo)后的第15個(gè)自然日，作為處理質(zhì)量爭(zhēng)議的依據(jù)。（鐵礦石期貨知識(shí)之四）