周一大盤弱勢振蕩，盤中探底回升，滬深300指數(shù)收盤跌幅為0.11%，成交略萎縮。期指方面，當月合約按收盤價計算漲幅為0.13%，收盤基差貼水程度較前一個交易日略微收窄。尾盤走勢振蕩，反映市場對周二開盤預(yù)期缺乏指引。盤后期指總持倉略微減少580手，至101513手，仍是近一個月來的較高水平。其中，當月合約持倉減少1758手，至72429手，應(yīng)是短空獲利離場的結(jié)果。

　　從交易所公布的前20名持倉情況來看，兩合約的前20名凈空持倉合計大幅減少1811手，至9466手，同時凈空持倉頭寸與持倉量之比由前值11.7%下降至9.9%，接近一周來平均水平。其中，當月合約減少1484手，至7527手，說明短線持倉變化是主力凈空下降的主因。雖然凈空持倉持倉占比小幅下降，但是從該比值的20日移動平均水平來看，仍是9月17日以來的較高水平，這說明從中秋節(jié)前開始，主空有明顯加倉的跡象。節(jié)后雖有所回落，但仍明顯高于節(jié)前的運行平臺，說明主空增倉絕非瞄準節(jié)假期間套保，而是為了規(guī)避階段性的系統(tǒng)性風險。

　　從IF1311合約的持倉情況來看，主空有明顯獲利離場傾向，而多方內(nèi)部存有較大分歧。雖然空方內(nèi)部不乏增倉席位，如上海東證期貨和魯證期貨席位，分別增429手和316手空單，但該增持的水平相對于前20名空方席位減持的1904手空單仍然較少，且前20名空方席位中減持的席位占大多數(shù)。另一方面，多方信心匱乏，內(nèi)部分歧較大。一是前20名多方席位增減倉各占一半，二是前20名多頭增持和減持的多單手數(shù)大抵相同。倘若從增減倉席位在前20名中的分布情況來看，增倉較多的集中在前5名席位。值得注意的是，近期漲跌節(jié)奏把握較準的中證期貨席位減持空單247手，增持多單783手，合計在IF1311合約上的凈空頭寸由前值6648手降至5618手，降幅達15.5%。

　?。ㄗ髡邌挝唬何宓V期貨）