獨(dú)家獲悉，近日，由中國期貨業(yè)協(xié)會編制的期貨行業(yè)協(xié)會上半年經(jīng)營情況數(shù)據(jù)下發(fā)到了各協(xié)會單位，該經(jīng)營情況根據(jù)159家未經(jīng)審計(jì)的期貨公司財(cái)務(wù)月報(bào)匯總，對期貨公司的市場規(guī)模（交易額及交易量、客戶權(quán)益），營收利潤情況（手續(xù)費(fèi)收入、創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入情況、凈利潤、手續(xù)費(fèi)率），經(jīng)營管理能力（資產(chǎn)收益率），合規(guī)抗風(fēng)險(xiǎn)能力（凈資本、凈資產(chǎn)負(fù)債率）4大方面10項(xiàng)指標(biāo)進(jìn)行了簡要統(tǒng)計(jì)分析。

　　數(shù)據(jù)顯示，2013年上半年全國期貨公司代理成交額為128.33萬億元，同比大幅增長88.17%；代理成交量為10.04億手，同比增長103.24%。不過，2013年上半年全國期貨公司凈利潤合計(jì)為12.49億元，同比下降39.10%，僅為2012年凈利潤的三分之一。

　　而據(jù)了解，為改善期貨公司盈利水平，目前各大交易所已經(jīng)加大了手續(xù)費(fèi)返還力度。

　　利潤下滑

　　在成交額、成交量翻番的情況下，期貨公司凈利潤卻出現(xiàn)了大幅下滑。2013年上半年全國期貨公司凈利潤合計(jì)為12.49億元，同比下降39.10%，僅為2012年凈利潤的三分之一。

　　手續(xù)費(fèi)收入減少是造成凈利潤大幅下滑的主要原因之一。2013年上半年手續(xù)費(fèi)收入為57.23億元，同比減少8.01%，從收入結(jié)構(gòu)方面來看，手續(xù)費(fèi)收入占營業(yè)收入的比重為71.39%，依然是各期貨公司的最主要收入來源。

　　據(jù)了解，期貨行業(yè)2013年上半年整體手續(xù)費(fèi)率為萬分之0.223（均按雙邊），手續(xù)費(fèi)競爭日趨激烈，達(dá)到了歷史的最低水平。而在手續(xù)費(fèi)率不斷降低的同時(shí)，交易所返傭也大幅減少。

　　隨著投資咨詢、資產(chǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理子公司等創(chuàng)新業(yè)務(wù)的開展，期貨公司在設(shè)備、業(yè)務(wù)開發(fā)、人才培養(yǎng)及儲備等方面投入了大量資金，但上半年創(chuàng)新業(yè)務(wù)盈利有限，無法與支出相比。今年上半年兩項(xiàng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)總收入僅為2380.32萬元，其中投資咨詢收入總計(jì)為2050.86萬元，資產(chǎn)管理收入總計(jì)為329.45萬元。

　　兩極分化嚴(yán)重

　　從單個(gè)公司的經(jīng)營管理看，兩極分化日趨嚴(yán)重，優(yōu)秀公司與落后公司的背離愈加明顯。

　　從集中度看，目前凈資本排名前20名的公司合計(jì)為180.32億元，占全國總量的43.86%，凈資本前60名的公司合計(jì)為318.47億元,占比為77.45%。其中中證、中糧、銀河、國際、國泰君安5家公司的凈資本均超過10億元。

　　而客戶權(quán)益排名前20名的期貨公司合計(jì)總額達(dá)到了955.54億元，占到全國總量的49.49%，前60名的公司合計(jì)為1571.37億元，占81.39%，這表明市場資金進(jìn)一步向大公司集中。

　　上半年，手續(xù)費(fèi)收入前20名的期貨公司合計(jì)為24.04億元，占比為42.01%，前60名的公司合計(jì)為44.17億元，占比為77.18%。反映在凈利潤排名上，前20名的期貨公司凈利潤合計(jì)為9.93億元，占全國比例達(dá)到了79.50%。

　　此外，值得關(guān)注的是，上半年共有58家，約40%的期貨公司出現(xiàn)虧損，虧損總額為2.44億元，與去年上半年的30家期貨公司虧損、2012年的28家期貨公司虧損相比有大幅的上升，公司盈利情況兩極分化態(tài)勢日趨顯現(xiàn)。

　　隨著兩極分化的日益嚴(yán)重，期貨行業(yè)市場化合并重組的步伐有了快速提升。

　　2012年11月，http://futures.hexun.com/changjiang/index.html以2.2億元的交易價(jià)格吸收合并http://futures.hexun.com/xcqn/index.html100%股權(quán)，并以現(xiàn)金方式支付。

　　2013年1月，西南證券(600369,股吧)（600369.SH）擬收購西南期貨100%的股權(quán)。9月25日其晚間公告稱，中國證監(jiān)會已向西南期貨下發(fā)批復(fù)，核準(zhǔn)西南期貨股權(quán)變更，公司持有西南期貨100%股權(quán)。

　　2013年7月，山西證券(002500,股吧)（002500.SZ）以現(xiàn)金和發(fā)行股份購買資產(chǎn)事項(xiàng)也獲證監(jiān)會核準(zhǔn)。公司支付16816.17萬元現(xiàn)金和以8.2元/股（因?qū)嵤├麧櫡峙湔{(diào)整為8.15元/股），定增11820萬股購買格林期貨全部股權(quán)。

　　交易所返傭大幅提升

　　下半年期貨新品種集中推出，上市的期貨品種多達(dá)4只，而接下來雞蛋、原油、聚丙烯等期貨品種也有可能在今年完成上市。

　　上述業(yè)內(nèi)人士表示，無論是新品種的上市、兼并重組還是平臺建設(shè)都需要耗費(fèi)大量的人力、物力，但真正產(chǎn)生效益可能需要較長的一段時(shí)間。

　　中期協(xié)數(shù)據(jù)顯示，以單邊計(jì)算，9月全國期貨市場成交量為168452634手，成交額為208256.53億元，環(huán)比分別下降22.71%和27.82%。業(yè)內(nèi)人士表示，如果不計(jì)交易所返還，期貨公司下半年的經(jīng)營情況可能比上半年還差。

　　但據(jù)從期貨公司了解，期貨交易所已開始加大了手續(xù)費(fèi)返還力度。其中鄭州商品交易所返還20%手續(xù)費(fèi)，大連商品交易所返還40%，上海期貨交易所返還25%，中國金融期貨交易所更是增加到返還80%。

　　據(jù)了解，去年交易所返還總體比例約為20%，對所有期貨公司的盈利貢獻(xiàn)就達(dá)為31.94億元。而去年，所有期貨公司凈利潤總和也就為36億元，交易所返還對期貨公司的影響可見一斑。

　　“有了這么多的手續(xù)費(fèi)返還，下半年期貨行業(yè)扭虧為盈應(yīng)該不是什么問題?！比A南地區(qū)一家期貨公司相關(guān)部門負(fù)責(zé)人說。