官平

　　昨日，上期所發(fā)布了《〈上海期貨交易所異常交易監(jiān)控暫行規(guī)定〉有關(guān)處理標(biāo)準(zhǔn)及處理程序》修訂案（以下簡稱“修訂案”），同時(shí)還發(fā)布了非套期保值持倉限倉方案。

　　據(jù)了解，修訂案對(duì)異常交易行為處理標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行了兩處修改，一是補(bǔ)充了因套利交易產(chǎn)生的自成交、頻繁報(bào)撤單、大額報(bào)撤單不作為異常交易行為的表述；二是明確了在統(tǒng)計(jì)異常交易行為次數(shù)時(shí)，F(xiàn)OK和FAK交易指令形成的自成交和撤單不計(jì)入在內(nèi)。

　　非套期保值持倉限倉方案主要包括限倉原則、臨近交割月的處理、實(shí)際控制關(guān)系賬戶的限倉方法、合并持倉超限監(jiān)管四個(gè)方面。其中，上期所對(duì)已認(rèn)定的實(shí)際控制關(guān)系賬戶組視作同一客戶，對(duì)其非套保持倉合并計(jì)算后參照《上海期貨交易所風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡稱《風(fēng)控辦法》）中一個(gè)客戶在期貨合約不同時(shí)期的限倉比例（或者持倉限額）規(guī)定加上該時(shí)期對(duì)應(yīng)賬戶組成員獲批的套利交易頭寸之總和進(jìn)行限倉。