[轉(zhuǎn)] 國海良時沈曉春:程序化交易是“模糊”的精確
阿思達克通訊社10月29日訊,國海良時期貨金融創(chuàng)新部負責人沈曉春博士在由中國金融期貨交易所、國海良時期貨公司主辦的申城高端論壇上介紹了程序化交易的思路,她比較了形態(tài)識別在傳統(tǒng)技術(shù)分析和程序化交易中的異同,認為在程序化交易中擬合能夠盈利的價格變動規(guī)律,再通過遺傳算法則可提取出效果更優(yōu)的信號。
沈曉春著重講解了程序化中的形態(tài)識別。她認為,在程序化中用到的信息根據(jù)精確度劃分可分為精確的信息和模糊的信息,比如昨日最高最低點或者今日的開盤價,這些都是精確的信息; 而諸如RSI(n)>LE, LE取值在60-95之間這類信息則屬于模糊的信息。
她認為,傳統(tǒng)技術(shù)分析中的形態(tài)識別通常是基于精確信息(配合主觀判斷)而非模糊信息,因此在程序中較難實現(xiàn);而在程序化交易中,雖然知道技術(shù)指標的形態(tài)中包含能幫助投資者盈利的額外信息,但不知道信息的具體表現(xiàn)形式。
而程序化設(shè)計者針對此難點的解決方案為,不追求識別具體的形態(tài),而將目標放在通過某種數(shù)學形式來擬合能夠盈利的價格變動規(guī)律,利用遺傳算法對程序進行訓練,這樣可以在本來已被證明有效的信號中進一步提取出效果更優(yōu)的信號。
沈曉春以RSI模型舉例稱,對于簡單的RSI模型,樣本內(nèi)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)良好,收益回撤比較低,但一旦投入實戰(zhàn),回撤就變的相當大,總體來看,使用該策略獲得的凈盈利為59.082萬元,最大回撤為5.742萬元,收益回撤比為10.29;而使用RSI形態(tài)識別策略,在同樣的數(shù)據(jù)、倉位以及出場規(guī)則下,收益大幅提高,總體來看,使用該策略獲得的凈盈利為93.096萬元,最大回撤為7.47萬元,收益回撤比則大幅提高至12.46。
除此以外,使用形態(tài)識別的策略在多市場應用方面效果也是比較顯著的。對于此種策略的要點,沈曉春認為在與參數(shù)數(shù)量的選擇,參數(shù)太少起不到效果,太多又會導致過度擬合;要點之二在于使用遺傳算法,即在多參數(shù)同步優(yōu)化時確保最優(yōu)參數(shù)落在參數(shù)平原中,規(guī)避奇點。
據(jù)了解,遺傳算法是計算機科學人工智能領(lǐng)域中用于解決最優(yōu)化的一種搜索啟發(fā)式算法,是進化算法的一種。它是從問題解的串集開始搜索,而不是從單個解開始,這使得其覆蓋面大,利于全局擇優(yōu)。
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評