強(qiáng)烈的“土改”政策預(yù)期再次將農(nóng)業(yè)股吹熱。分析人士認(rèn)為，正在召開的十八屆三中全會上，如果土地流轉(zhuǎn)制度有所突破，將有利于規(guī)模化種植、養(yǎng)殖企業(yè)加快發(fā)展，對農(nóng)機(jī)、種業(yè)等農(nóng)資行業(yè)產(chǎn)生長遠(yuǎn)積極的影響。

　　不少分析師認(rèn)為，在農(nóng)業(yè)板塊的分化中，投資者宜關(guān)注有業(yè)績支撐的農(nóng)業(yè)上市公司。尤其是擁有土地資源的上市公司、農(nóng)資類公司以及創(chuàng)新盈利模式的農(nóng)業(yè)上市公司。

　　“土改”促進(jìn)農(nóng)業(yè)規(guī)模化

　　在強(qiáng)烈的“土改”政策預(yù)期下，華英農(nóng)業(yè)(002321,股吧)、敦煌種業(yè)(600354,股吧)、中農(nóng)資源(600313,股吧)等農(nóng)業(yè)股上周集體爆發(fā)、走勢活躍。就在上周，美國著名投資者吉姆?羅杰斯在廣州參加活動時亦宣稱，未來幾十年農(nóng)業(yè)將是最佳投資方向之一。他認(rèn)為：“中國政府也發(fā)了信號，要支持農(nóng)業(yè)的發(fā)展。未來大家最好的工作，就是運(yùn)作農(nóng)場或者是做農(nóng)夫。”

　　中投顧問農(nóng)林牧漁業(yè)研究員鄭宇潔向南都分析，農(nóng)業(yè)板塊之所以符合市場投資需求主要有兩方面原因：一是政策利好，而且長期發(fā)展?jié)摿Υ?。中央一號文件連續(xù)十年聚焦農(nóng)業(yè)，農(nóng)業(yè)領(lǐng)域如農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)電子商務(wù)、生態(tài)農(nóng)業(yè)、家庭農(nóng)場等具有很大的發(fā)展和投資空間。二是十八屆三中全會在農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營關(guān)系、土地制度改革等方面將有所涉足，對農(nóng)業(yè)發(fā)展而言長期利好。

　　此前，土地流轉(zhuǎn)概念公司表現(xiàn)搶眼。分析人士認(rèn)為，如果土地流轉(zhuǎn)制度在十八屆三中全會上有所突破，那么將對農(nóng)業(yè)板塊產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營的推廣以及土地管理制度的改革，將有利于規(guī)?；N植、養(yǎng)殖企業(yè)加快發(fā)展，對農(nóng)機(jī)、種業(yè)等農(nóng)資行業(yè)產(chǎn)生長遠(yuǎn)積極的影響。

　　分析師認(rèn)為，有三類公司最被看好。第一類是擁有土地資源的上市公司。第二類是農(nóng)資類公司，推動農(nóng)業(yè)規(guī)?；?jīng)營，催化種子、飼料、化肥、農(nóng)機(jī)等派生需求爆發(fā)增長。第三類是創(chuàng)新盈利模式的農(nóng)業(yè)上市公司。

　　南都注意到，前A股上市公司中，從事規(guī)?；N植業(yè)務(wù)的企業(yè)主要有北大荒(600598,股吧)、新農(nóng)開發(fā)(600359,股吧)、海南橡膠(601118,股吧)等，從事規(guī)?；B(yǎng)殖業(yè)務(wù)的企業(yè)主要有雛鷹農(nóng)牧(002477,股吧)、華英農(nóng)業(yè)、圣農(nóng)發(fā)展(002299,股吧)等。

　　昨日，南都聯(lián)系到了華英農(nóng)業(yè)董秘李遠(yuǎn)平，他表示，農(nóng)業(yè)適度規(guī)模經(jīng)營和土地制度改革，有利于發(fā)揮規(guī)?；B(yǎng)殖企業(yè)的優(yōu)勢。他說：“一方面，規(guī)模化養(yǎng)殖可應(yīng)對養(yǎng)殖業(yè)周期性的波動。另一方面，規(guī)?；?jīng)營勢必提高相關(guān)養(yǎng)殖要求，對食品安全和預(yù)防禽流感有益而無害。”資料顯示，華英農(nóng)業(yè)的主營業(yè)務(wù)是種禽養(yǎng)殖孵化、禽苗銷售、商品禽養(yǎng)殖、屠宰加工及其制品的生產(chǎn)與銷售、飼料加工。

　　中農(nóng)資源是以種業(yè)為主營戰(zhàn)略，也是全國商品種子量最大的生產(chǎn)企業(yè)。其董秘周紫雨亦向南都透露：“適度規(guī)模經(jīng)營和土地制度改革，一方面將增加優(yōu)質(zhì)種子的需求，另一方面將降低優(yōu)質(zhì)種子的生產(chǎn)成本，從而有利于種業(yè)龍頭公司的發(fā)展。”

　　艾格農(nóng)業(yè)分析師馬文峰向南都分析，以種子企業(yè)為例，目前種子企業(yè)的規(guī)模比較小，市場集中度也不高，成本的提升及競爭促銷因素導(dǎo)致企業(yè)的毛利率比較低。在農(nóng)業(yè)政策層面提出規(guī)?；?jīng)營，那在降低農(nóng)業(yè)生產(chǎn)成本、提高龍頭企業(yè)的利潤方面都會好一些，此外，還有望消除制約種業(yè)龍頭公司規(guī)模化發(fā)展的土地瓶頸。

　　短期追高非最優(yōu)

　　南都梳理農(nóng)業(yè)上市公司的三季報情況發(fā)現(xiàn)，2013年1月至9月，農(nóng)業(yè)上市公司整體收入緩慢增長；毛利率繼續(xù)小幅回落；凈利依然下滑，但降幅收窄；行業(yè)內(nèi)部分化加劇，利潤下滑的公司數(shù)量和虧損總額都有所增加。但農(nóng)業(yè)整體景氣度在三季度走出低谷。

　　鄭宇潔向南都分析，政策紅利帶來實(shí)體經(jīng)濟(jì)繁榮，給農(nóng)業(yè)股帶來政策利好，農(nóng)業(yè)股股價將攀升，同時也是部分投資資金避險、盈利的首選。土地改革概念股如亞盛集團(tuán)(600108,股吧)、大湖股份(600257,股吧)、豐林集團(tuán)(601996,股吧)等可以關(guān)注，北大荒雖然自身擁有大量土地資源，但是經(jīng)營管理存疑問；其他如農(nóng)機(jī)股，吉峰農(nóng)機(jī)(300022,股吧)、一拖股份(601038,股吧)、新研股份(300159,股吧)、江蘇動力等可以適當(dāng)關(guān)注。

　　中信證券(600030,股吧)研究報告指出，中報、三季報利空逐步釋放、農(nóng)業(yè)股估值調(diào)整充分，周期性、季節(jié)性、主題性催化結(jié)合，農(nóng)業(yè)股有望迎來上漲行情。推薦組合：隆平高科(000998,股吧)、登海種業(yè)(002041,股吧)、大北農(nóng)(002385,股吧)、新希望、海大集團(tuán)(002311,股吧)、圣農(nóng)發(fā)展、雛鷹農(nóng)牧、民和股份(002234,股吧)等，關(guān)注土地流轉(zhuǎn)概念股。

　　銀河證券認(rèn)為，在股價的調(diào)整中可以關(guān)注一些明年基本面改善和持續(xù)成長的個股。主要推薦改善型的子行業(yè)和公司。包括畜禽養(yǎng)殖板塊，明年豬和禽類的價格將會好于今年，特別關(guān)注基本面在底部的個股：正邦科技(002157,股吧)、新希望、圣農(nóng)發(fā)展、民和股份。另外飼料行業(yè)明年隨著下游畜禽養(yǎng)殖行業(yè)好轉(zhuǎn)，業(yè)績將持續(xù)增長，主要推薦大北農(nóng)。

　　不過，亦有券商分析師提醒，當(dāng)前只有部分業(yè)績持續(xù)向好的農(nóng)業(yè)股才值得關(guān)注。

　　齊魯證券認(rèn)為，11月、12月是布局2014年農(nóng)業(yè)股的黃金時點(diǎn)，分析師建議短期追高不是最優(yōu)策略，回調(diào)增持、布局明年才是根本，預(yù)計屆時將迎來優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)公司的中長期買點(diǎn)。