羅文輝

　　上周六，中國金融期貨交易所（下稱“中金所”）舉行了國債期貨交割業(yè)務(wù)全市場演練測試。而三周后的下月第二個(gè)周五（13日），5年期國債期貨的首個(gè)到期合約（TF1312）即將迎來實(shí)物交割的“洗禮”，這也是中金所2010年4月推出金融期貨交易以來的首次實(shí)物交割。已掛牌三年半的滬深300股指期貨，到期則僅以現(xiàn)金進(jìn)行差價(jià)結(jié)算。

　　據(jù)中金所介紹，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司上海分公司和深圳分公司、中國期貨保證金監(jiān)控中心、中金所所有會員單位和相關(guān)證券公司參與了上述演練測試，且演練涵蓋了交割業(yè)務(wù)的各個(gè)環(huán)節(jié)。而測試結(jié)果顯示，各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)正常，各單位交互有序，銜接良好。

　　高度重視國債期貨交割業(yè)務(wù)的中金所，上月已與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司簽署了交割業(yè)務(wù)合作協(xié)議，并完成了與國債托管機(jī)構(gòu)的技術(shù)系統(tǒng)鏈接和測試工作。且中金所還多次召開了會員單位交割業(yè)務(wù)培訓(xùn)會，要求各會員單位做好交割業(yè)務(wù)的準(zhǔn)備工作，確保5年期國債期貨首次交割順利進(jìn)行。

　　根據(jù)中金所上周陸續(xù)發(fā)布有關(guān)的規(guī)則和通知，該交易所將自本周二（26日）開始辦理國債托管賬戶的申報(bào)工作，并自下月第一個(gè)交易日（2日）開始受理TF1312合約的交割申請，且要求國債期貨的最小交割數(shù)量為10手。而交割中如單方違約，則違約方應(yīng)通過交易所向?qū)Ψ街Ц冻謧}合約價(jià)值1%的補(bǔ)償金，并向交易所支付持倉合約價(jià)值1%的懲罰性違約金；雙方均違約時(shí)，交易所向雙方分別收取持倉合約價(jià)值2%的懲罰性違約金。