[轉(zhuǎn)] 王小偉：股指或再臨陣痛 三題材望風(fēng)生水起

2013-11-27 09:11 來源： 中證網(wǎng) 瀏覽：416 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

股指已經(jīng)連續(xù)6天圍繞2200點縮量震蕩，短期市場重心已逐步降低。技術(shù)面上，諸多信號都表明變盤在即。以創(chuàng)業(yè)板指數(shù)為例，罕見的 6“星”組合顯示市場資金對其分歧較大，而短期5日、10日線接近粘合，則預(yù)示短期變盤窗口期或到來。從變盤方向來看，由于改革預(yù)期催生的亢奮情緒有所回落，且年末資金面偏緊，不排除大盤月尾出現(xiàn)階段性調(diào)整的可能。

從資金面來看，央行26日在公開市場開展320億7天期逆回購操作，繼續(xù)向市場傳遞維護(hù)短期資金面穩(wěn)定的信號。不過，市場利率近日短降長升，顯示市場對于中長期資金面的預(yù)期依然謹(jǐn)慎。這位A股11月最后三個交易日的走勢蒙上了陰影。

從消息面來看，今日后可主要從以下三個題材加以把握：

首先，云南瑞麗或入選自貿(mào)區(qū)試點，發(fā)揮東南亞開放“橋頭堡”的作用。近期自貿(mào)區(qū)概念炒作此起彼伏，雖然有漸漸馬力不足的跡象，但是每一個新區(qū)域的興起都會引起資金的短期追捧。云南板塊今日值得重點關(guān)注。

此外，4G上網(wǎng)業(yè)務(wù)開放在即，在3G的領(lǐng)域表現(xiàn)不足的中國移動期望在4G時代“先發(fā)制人。除了各方在4G領(lǐng)域動作頻頻，隨著4G牌照的臨近，相關(guān)各方對4G牌照的期待熱情也順勢達(dá)到高潮。通信板塊在經(jīng)過沉寂后，有望走向活躍。

最后，上?；驍M于12月初公布國資改革方案。該方案值得重視的亮點包括：競爭類企業(yè)符合條件的，可實施股權(quán)、現(xiàn)金兩種類型的中長期激勵。在各地國資整合大潮中，無論是從整合案例數(shù)量，還是就整合手段來看，上海國資無疑走在前列。如果未來國企改革細(xì)則落地，徐家匯、開創(chuàng)國際、東方創(chuàng)業(yè)等上海國資概念股有望持續(xù)發(fā)酵，成為白馬。

總之，不論大盤如何選擇方向，可以肯定的是，期間以政策為主線的熱點炒作不會熄火。在經(jīng)濟(jì)面和資金面均偏于謹(jǐn)慎的背景下，政策面牽動市場神經(jīng)，再加上改革細(xì)則漸入密集出臺期，獨立于指數(shù)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍將延續(xù)。從近期市場炒作熱點來看，在沒有系統(tǒng)性風(fēng)險爆發(fā)的情況下，圍繞著深化改革決定的主題投資會繼續(xù)盛行。在這過程中，與改革相配套的細(xì)化政策，以及地方政府對于改革的具體落實，無疑會成為主題投資的催化劑，事件驅(qū)動的盈利模式將發(fā)揮更大的威力，由此也決定了以上諸如自貿(mào)區(qū)、國企改革等題材的可持續(xù)關(guān)注度的繼續(xù)提升。

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