王超

　　中國期貨業(yè)協(xié)會最新統(tǒng)計資料表明，1-11月全國期貨市場累計成交量為18.948億手，累計成交額為246.092萬億元，同比分別增長45.86%和61.93%。同時，11月全國期貨市場交易規(guī)模較10月有所回升，當月全國期貨市場成交量為1.52億手，成交額為20.67萬億元，同比分別增長2.39%和19.92%，環(huán)比分別增長2.04%和8.82%。

　　2013年1-11月，全國期市累計成交量接近19億手，累計成交額超過246萬億元，同比分別增長45.86%和61.93%。而且今年前三季度，我國期貨市場成交量與成交額已經創(chuàng)1993年期貨市場成立后的年度歷史新高，今年1-11月的成交量和成交額繼續(xù)這個歷史紀錄，創(chuàng)下了1993年期貨市場有統(tǒng)計以來的歷史新高，這也意味著2013年我國期貨市場的交易規(guī)模將是新中國建立期貨市場以來的歷史最高值，這對我國期貨市場來說具有重大里程碑意義。

　　北京中期副總經理王駿認為，今年1-11月國內期貨市場創(chuàng)歷史新高的主要原因體現(xiàn)在六方面：第一，今年受我國經濟周期調整影響，股票市場步入震蕩調整期，股票市場做多意愿較弱令成交量大幅萎縮，而此時市場資金對股指期貨備加青睞，主要體現(xiàn)在機構對沖現(xiàn)貨下跌風險的保值交易增加和個人投資者看空后市的做空股指期貨投資交易量上升，股指期貨成交量占全市場9.4%，股指期貨成交額占全市場52.6%。

　　第二，今年7月份以來，白銀和黃金期貨成交量出現(xiàn)大幅飆升，主要是貴金屬期貨連續(xù)交易開啟和受全球宏觀經濟政策預期變化影響貴金屬價格重挫推動，滬金和滬銀成為期貨市場明星品種，避險、套利和投機交易量均出現(xiàn)大規(guī)模上升，今年前11個月貴金屬期貨成交量占全市場8.6%，其中白銀期貨成交量占7.6%。

　　第三，今年建材期貨品種大放異彩，成交十分活躍，建材行業(yè)受我國經濟放緩、下游需求不足令銷售萎縮等因素制約，建材行業(yè)利用期貨市場避險和套利交易大幅上升，螺紋鋼、焦炭、玻璃、焦煤和鐵礦石等五大建材期貨品種成為期市最活躍品種，前11個月五個建材期貨品種的成交量占全市場31.8%。其中，螺紋鋼、焦炭、玻璃期貨交易量最大。

　　第四，飼料、油脂油料期貨今年受市場熱捧，豆粕、菜籽粕、豆油、棕櫚油等主力品種成交量增長較快，加上大豆和玉米期貨，此類農產品(000061,股吧)期貨成交量占全市場的30%多。

　　第五，能源化工品期貨受經濟增長放緩，產成品價格大幅回落影響，產業(yè)客戶逐漸加大期貨市場參與度，保值和套利交易的資金投入增加，煤炭化工品種成為活躍品種，前11個月成交量占全市場11.5%。

　　第六，今年焦煤、國債、動力煤、瀝青、鐵礦石、雞蛋和粳稻等期貨新品種上市，對期貨市場總體成交規(guī)模起到一定的提升作用。截至11月末，新品種累計成交量占比達到2.1%。

　　王駿預計，12月份國內期貨市場交易規(guī)模將基本與11月持平，但2013年中國期貨市場全年成交量超過20億手，成交額接近270萬億元的規(guī)模，從而成為1993年以來市場發(fā)展最好的年份。