交易者要走向穩(wěn)定盈利其實(shí)是件很難的事情，有個普遍的共識是：期貨市場是個“大魚吃小魚、小魚吃蝦米”的地方。小魚和蝦米們由于缺乏交易策略、資金管理和風(fēng)險控制等方面的系統(tǒng)性或者不成熟，他們在市場中的生命力相對短暫。對于他們而言，什么才是他們的交易優(yōu)勢呢？

　　有人說，期貨市場是經(jīng)過風(fēng)險與收益的動態(tài)調(diào)整而達(dá)到平衡的。能在這個市場做到穩(wěn)定盈利的人，一定在成功前付出了許多眾人看不到的成本，哪怕是運(yùn)氣比較好，也總有一些別人所不具備的過人之處而占盡天時地利。

　　就拿今年新上市的國債期貨來說，盡管目前還缺乏市場深度和廣度，但仍有不少交易者逐步適應(yīng)了這個新品種的交易節(jié)奏并且獲利頗多。在海通期貨“笑傲江湖”長期業(yè)績鑒證平臺――2013國債期貨爭霸賽中，除了在固定收益和套利領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)的“上海夏日”一戰(zhàn)成名之外，小資金交易者“sunyi”以極具活力的交易表現(xiàn)連續(xù)七周榮獲國債成交活躍獎，令人矚目。

　　“sunyi”曾有股票交易經(jīng)歷，盡管從事期貨交易的時間不長，但其交易之路逐漸步入正軌，參賽期間的盈利也始終穩(wěn)步上升。我們從業(yè)績平臺的交易評估系統(tǒng)觀察到，“sunyi”習(xí)慣短線交易，雖然國債期貨的流動性不理想，但是他認(rèn)為這一品種的波動特性比較適合自己的性格特點(diǎn)，杠桿也比較高，適合短線操作。他說：“我只是小資金的短線交易，大部分交易以1手為單位開平倉。但在某些時刻的滑點(diǎn)還是很大，甚至有時候由于流動性不好，市場深度不夠，影響到嚴(yán)格止損的情況?！?/p>

　　他的交易策略采用基本面與技術(shù)面分析相結(jié)合：由基本面確定大的交易方向，再由技術(shù)面與盤面動向決定當(dāng)天具體的交易方向，“盤前與盤后主要是要休息得好，保持一個良好的狀態(tài)，并關(guān)注一些基本面的信息變化，一般會關(guān)注央行的動向、國債及其相關(guān)投資品種的市場表現(xiàn)、同業(yè)拆借利率、匯率等信息。盤中要做到集中精神關(guān)注市場，跟隨市場的變化做出快速反應(yīng)”。

　　“sunyi”沒有任何國債現(xiàn)貨交易的背景，只是具備一些國債基礎(chǔ)知識。之所以選擇國債期貨這一品種，他表示在國債期貨推出的初期，想專心地研究這一品種以達(dá)到熟悉的程度，隨著以后投資者結(jié)構(gòu)的變化，一些市場特性可能會發(fā)生變化，到時候再重新判斷和調(diào)整。

　　主觀上能更多地厭惡風(fēng)險，客觀上才能更好地控制風(fēng)險?！皊unyi”認(rèn)為期貨市場是一個勝率極低的市場，只有小部分能夠以穩(wěn)定的勝率獲得較高風(fēng)險報(bào)酬比的人才能獲得成功。他坦言在風(fēng)險控制方面做得不夠好，有過幾次比較大的回撤，都是第一時間止損不到位造成的。就目前國債期貨日內(nèi)策略而言，他能接受的最大回撤是本金的10%，如果超過這個回撤幅度就要反思自己在交易上出了什么問題，或者市場是否已經(jīng)發(fā)生了某種變化。

　　最后，“sunyi”感慨：“我也一直在學(xué)習(xí)與探索，就像大海里的一尾小魚，也不知道自己的努力與付出能不能到達(dá)大洋的彼岸。但是，我們所能努力的是――探索適合自己的交易模式，找到適合自己個性的交易品種，并跟據(jù)市場變化適當(dāng)做出調(diào)整。幾乎沒有一種穩(wěn)定的模式能讓你年復(fù)一年地復(fù)制并持續(xù)穩(wěn)定盈利下去，也許只有變才是不變的真理。”