[轉(zhuǎn)] 安邦財險舉牌招商銀行溢價一成耗資12億

2013-12-11 14:12 來源： 一財網(wǎng) 瀏覽：445 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

[ 安邦財險和生命人壽的總部地址都位于深圳市福田區(qū)益田路，相距不到400米，使得他們在招商銀行(行情,問診)和金地股份上的操作引人聯(lián)想 ]

誰在大手筆買賣招商銀行？昨日招商銀行一紙公告使得買方露出水面，安邦財產(chǎn)保險股份有限公司（下稱“安邦財險”）增持了11.33億股A股，增持后安邦財險持有招商銀行12.6億股A股股份，占招商銀行總股本的5.00000002%。

剩下的問題是，到底誰賣給了安邦保險？此前被市場多番猜測的中國遠洋運輸（集團）總公司（下稱“中遠集團”）并未承認。有分析人士認為，對于剛剛完成配股的招商銀行，由于很多機構(gòu)必須要用“真金白銀”認購配股，這就造成了可能招商銀行在投資組合中比例過高，因此需要減持，按照轉(zhuǎn)讓給安邦財險的價格，已經(jīng)成功實現(xiàn)套利，而與安邦財險總部同在深圳市益田路的生命人壽則被業(yè)內(nèi)人士猜測為賣出招商銀行并成功套利的機構(gòu)之一。

溢價逾10%接盤

12月9日，招商銀行在上證所大宗交易平臺出現(xiàn)天量交易，以12.07元的價格成交11.33億股，合計成交金額高達136.78億元，買賣雙方都為機構(gòu)專用席位。按照安邦財險接盤11.33億股計算，也就是這9筆交易的接盤者都是安邦財險。事后有分析人士認為，這筆大宗交易為招商銀行第三大股東中遠集團套現(xiàn)，但中遠集團并未承認。

9月初，招商銀行披露的A股配股結(jié)果顯示，共獲得29.63億股認購，此次招商銀行A股配股價格為9.29元/股，募集資金275.25億元。按此計算，不到三個月的時間，認購招商銀行的成本從不到每股10元突然間上升到安邦財險買入的12.07元，為何安邦財險愿意做這樣的“冤大頭”？

華南一家知名券商分析師對稱，由于此前安邦財險持有招商銀行股份太少，也不可能短時間在二級市場大量增持，因此要“大口”吃進招商銀行股份，只能通過大宗交易；至于為何要“溢價”買入，而不是類似其他大宗交易以折價成交，估計是因為買賣雙方都覺得招商銀行股價處于低估狀態(tài)。

上述分析師也稱，從9筆交易的情況來看，賣方是多家機構(gòu)，而且并不集中；按照披露規(guī)則，中遠集團三季度末持股招商銀行6.24%，真的大手減持的話必須要披露，因此可以排除賣方是中遠集團的可能；而對出售招商銀行股份的機構(gòu)而言，因為在三個月前認購配股后，消耗大量現(xiàn)金，也使得持有招商銀行股份大量增加，招商銀行在投資組合中比例過大；9元多買入的新股，12元左右的價格出讓給安邦財險，這些機構(gòu)都可以實現(xiàn)高額套利，并且降低招商銀行的倉位，從而降低在投資組合中的比例。

鐘情金融地產(chǎn)

2012年12月，安邦財險股東決定增資39億元，注冊資本變更為90億元。安邦保險集團股份有限公司（下稱“安邦集團”）持股90%，而安邦集團的股東包括上海汽車集團股份有限公司和中國石油化工集團公司等。安邦財險的股東還包括江蘇名德投資集團有限公司、聯(lián)通租賃集團有限公司、標基投資集團有限公司、浙江中路基礎(chǔ)設(shè)施投資集團有限公司。

統(tǒng)計顯示，與其他主要保險公司大量分散投資的做法不同，安邦集團的投資近乎全部都集中在金融地產(chǎn)。招商銀行三季報也顯示，除了安邦財險以外，“安邦保險集團股份有限公司－傳統(tǒng)保險產(chǎn)品”也持有招商銀行6.99億股，持股比例為2.77%。

招商銀行并不是安邦財險舉牌的第一家，12月3日金地集團發(fā)布公告稱，收到安邦財險通知，其通過二級市場交易累計持有金地集團股權(quán)已達到5%。過去兩年安邦財險一直在增持金地集團，金地集團2012年年報顯示，2012年安邦財險增持了1.75億股金地集團，年底持有2.06億股，而到了今年12月3日就已經(jīng)持有了2.24億股。

另外，民生銀行也是安邦財險的投資對象之一，民生銀行三季報顯示，“安邦財產(chǎn)保險股份有限公司－傳統(tǒng)產(chǎn)品”持有13.87億股民生銀行，持股比例為4.89%，也持有4.99億元的可轉(zhuǎn)債。而安邦保險集團旗下的保險產(chǎn)品也持有工商銀行、吉林敖東的股份，而吉林敖東利潤的主要來源則是廣發(fā)證券，安邦集團對銀行、地產(chǎn)、券商都有大手筆投資，其對金融業(yè)的偏愛可見一斑。

或與生命人壽相關(guān)

招商銀行發(fā)生天量大宗交易以后，除了中遠集團被猜測是賣出方以外，也有市場傳聞是保險資金的相互交易。在安邦集團浮出水面后，有多位市場人士猜測，辦公地點異常接近的生命人壽則有可能是賣出機構(gòu)之一，盡管昨晚招商銀行公告中并未涉及賣方信息，但兩家保險公司總部如此近的距離，加上對招商銀行和金地集團的共同持股也讓人對雙方的交易充滿聯(lián)想。

招商銀行三季報顯示，“生命人壽保險股份有限公司－萬能H”持有招商銀行10.05億股，持股比例為3.98%；招商銀行半年報顯示，“生命人壽保險股份有限公司－萬能H”在上半年增持了5.24億股后，6月底持有8.56億股，也就是在第三季度生命人壽很可能全額認購了招商銀行的配股；如果是這些配股果真都以每股9.29元認購，然后以12.07元賣給安邦財險的話，生命人壽單是從認購配股到賣出這近1.5億股，獲利超過4億元。

另外，金地集團也似乎有安邦集團和生命人壽相互買賣的跡象。金地集團三季報顯示，截止到 2013年11月1日，“生命人壽保險股份有限公司－萬能 H” 以及其關(guān)聯(lián)賬戶“生命人壽保險股份有限公司－分紅”，兩個賬戶合計持有金地集團股份3.51億股，持股比例為7.852%。

安邦財險和生命人壽的總部地址都位于深圳市福田區(qū)益田路，分別是新世界商務(wù)中心和榮超商務(wù)中心，兩者相距不到400米，如此近的地理位置，也使得他們在招商銀行和金地股份上的操作引人聯(lián)想。除了招商銀行和金地以外，生命人壽在A股的投資還包括貴州茅臺、農(nóng)產(chǎn)品、五糧液等。

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