⊙ 浦泓毅 ○編輯 梁偉

　　個股期權(quán)仿真交易漸行漸近，即將參與仿真交易的券商人士近日向透露，個股期權(quán)模擬測試將以四只個股，兩只ETF作為測試標(biāo)的。這四只個股分別是工商銀行(601398,股吧)，中國平安(601318,股吧)、中國石油(601857,股吧)及貴州茅臺(600519,股吧)，兩只ETF則為50ETF及180ETF。

　　這位券商人士透露，仿真測試將同時推出認購及認沽期權(quán)，合約單位根據(jù)個股股價不同分為三檔。每股20元以下（含）的個股每份合約對應(yīng)10000股；每股20至100元的個股每份對應(yīng)5000股，每股100元以上的個股每份合約對應(yīng)1000股。以此計算，仿真測試期間每份個股期權(quán)合約的價格大約在10萬至20萬之間。期權(quán)費則為合約價格的2%。

　　個股期權(quán)到期月份將分為四檔，分別為當(dāng)月、下月、下季、隔季。履約方式為歐式，即必須在期權(quán)到期時間平倉。

　　上交所此前已通過網(wǎng)站公布了《期權(quán)全真模擬交易業(yè)務(wù)方案》和《期權(quán)全真模擬交易結(jié)算業(yè)務(wù)方案》，顯示個股期權(quán)交易時間為期權(quán)合約的交易時間為每個交易日9:15至9:25、9:30 至11:30、13：00至15:00。其中，9:15至9:25為開盤集合競價時間，且在9:22 至9:25之間的三分鐘內(nèi)隨機結(jié)束，其余時段為連續(xù)競價時間。合約申報價格最小變動單位為 0.001 元人民幣。期權(quán)合約的最后交易日為到期月份的第四個星期三。

　　券商人士表示，從已知的個股期權(quán)合約方案來看，每份個股期權(quán)金額較大，并不適合個人投資者投機操作，更加適合機構(gòu)投資者用于鎖定股票倉位風(fēng)險，對沖市場波動。