第一條 為維護(hù)證券交易秩序，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范交易風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《上海證券交易所交易規(guī)則》、《上海證券交易所股票上市規(guī)則》、《上海證券交易所風(fēng)險(xiǎn)警示板股票交易暫行辦法》，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)《上市公司解除限售存量股份轉(zhuǎn)讓指導(dǎo)意見(jiàn)》等規(guī)定，制定本細(xì)則。

　　第二條 上海證券交易所（以下簡(jiǎn)稱“本所”）在實(shí)時(shí)監(jiān)控中，發(fā)現(xiàn)證券價(jià)格出現(xiàn)異常波動(dòng)或者證券交易出現(xiàn)異常的，有權(quán)采取盤(pán)中臨時(shí)停牌、口頭或書(shū)面警示、要求提交合規(guī)交易承諾、盤(pán)中暫停相關(guān)證券賬戶當(dāng)日交易、限制相關(guān)證券賬戶交易等措施。

　　第三條 證券競(jìng)價(jià)交易出現(xiàn)以下異常波動(dòng)情形之一的，本所可以根據(jù)市場(chǎng)需要，實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌：

　?。ㄒ唬o(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤(pán)中交易價(jià)格較當(dāng)日開(kāi)盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)10%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)20%（含）的；

　?。ǘo(wú)價(jià)格漲跌幅限制的國(guó)債、地方政府債和政策性金融債盤(pán)中交易價(jià)格較前收盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)10%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)20%（含）的；

　?。ㄈo(wú)價(jià)格漲跌幅限制的其他債券盤(pán)中交易價(jià)格較前收盤(pán)價(jià)首次上漲或下跌超過(guò)20%（含）、單次上漲或下跌超過(guò)30%（含）的；

　?。ㄋ模o(wú)價(jià)格漲跌幅限制的股票盤(pán)中換手率（成交量除以當(dāng)日實(shí)際上市流通量）超過(guò)80%（含）的；

　?。ㄎ澹┯袃r(jià)格漲跌幅限制的風(fēng)險(xiǎn)警示股票盤(pán)中換手率超過(guò)30%（含）的；

　?。┥嫦哟嬖谶`法違規(guī)交易行為，且可能對(duì)交易價(jià)格產(chǎn)生嚴(yán)重影響或者嚴(yán)重誤導(dǎo)其他投資者的；

　?。ㄆ撸┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為可以實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌的其他情形。

　　前款第（四）項(xiàng)不適用于首次公開(kāi)發(fā)行股票上市首日的交易。

　　第四條 盤(pán)中臨時(shí)停牌時(shí)間按下列標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行：

　?。ㄒ唬┦状伪P(pán)中臨時(shí)停牌持續(xù)時(shí)間為30分鐘；

　?。ǘ┦状瓮Ｅ茣r(shí)間達(dá)到或超過(guò)14:55的，當(dāng)日14:55復(fù)牌；

　?。ㄈ┮虻谌龡l第（四）、（五）項(xiàng)停牌的，首次盤(pán)中臨時(shí)停牌持續(xù)至當(dāng)日14:55；

　?。ㄋ模┮虻谌龡l第（六）項(xiàng)停牌的，首次盤(pán)中臨時(shí)停牌持續(xù)至當(dāng)日14:55，必要時(shí)可以持續(xù)至當(dāng)日收盤(pán)；

　?。ㄎ澹┑诙伪P(pán)中臨時(shí)停牌時(shí)間持續(xù)至當(dāng)日14:55。

　　第五條 實(shí)施盤(pán)中臨時(shí)停牌后，本所將通過(guò)官方網(wǎng)站（www.sse.com.cn）和衛(wèi)星傳輸系統(tǒng)對(duì)外發(fā)布公告。

　　具體停復(fù)牌時(shí)間，以本所公告為準(zhǔn)。

　　第六條 投資者可以在盤(pán)中臨時(shí)停牌期間撤銷未成交的申報(bào)。

　　第七條 有價(jià)格漲跌幅限制的股票一段時(shí)期內(nèi)的漲跌幅偏離同期可比指數(shù)漲跌幅較大，且上市公司未有重大事項(xiàng)公告的，本所可以依據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》要求上市公司進(jìn)行停牌核查。上市公司應(yīng)當(dāng)對(duì)公司信息披露的情況和相關(guān)市場(chǎng)傳言等進(jìn)行核查，并及時(shí)予以公告。股票停復(fù)牌時(shí)間以上市公司公告為準(zhǔn)。

　　第八條 證券交易出現(xiàn)以下異常交易行為之一的，本所可以對(duì)相關(guān)賬戶持有人發(fā)出書(shū)面警示，或者直接采取暫停證券賬戶當(dāng)日交易、限制證券賬戶交易等措施：

　?。ㄒ唬┏钟薪獬奘鄞媪抗煞莸淖C券賬戶在一個(gè)月內(nèi)通過(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)賣(mài)出解除限售存量股份數(shù)量超過(guò)該公司股份總數(shù)1%的；

　?。ǘ┩ㄟ^(guò)集中競(jìng)價(jià)交易系統(tǒng)和大宗交易系統(tǒng)，單一賬戶（含普通證券賬戶和信用證券賬戶）單日累計(jì)買(mǎi)入單只風(fēng)險(xiǎn)警示板股票超過(guò)50萬(wàn)股的；

　?。ㄈ┘细?jìng)價(jià)階段多次不以成交為目的虛假申報(bào)買(mǎi)入或賣(mài)出，可能影響開(kāi)盤(pán)價(jià)的；

　?。ㄋ模┩ㄟ^(guò)虛假申報(bào)、大額申報(bào)、密集申報(bào)、漲跌幅限制價(jià)格大量申報(bào)、在自己實(shí)際控制的賬戶之間進(jìn)行交易、日內(nèi)或隔日反向交易等手段，影響證券交易價(jià)格或交易量的；

　?。ㄎ澹┒啻芜M(jìn)行高買(mǎi)低賣(mài)的交易，或單次高買(mǎi)低賣(mài)交易金額較大的；

　?。┰谕粌r(jià)位或者相近價(jià)位大量或者頻繁進(jìn)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易的；

　?。ㄆ撸┩ㄟ^(guò)計(jì)算機(jī)程序自動(dòng)批量申報(bào)下單，影響市場(chǎng)正常交易秩序或者交易系統(tǒng)安全的；

　?。ò耍┩ㄟ^(guò)影響標(biāo)的證券交易價(jià)格或交易量，以影響其衍生品交易價(jià)格或交易量的；

　?。ň牛┰谟?jì)算相關(guān)證券及其衍生品參考價(jià)格或結(jié)算價(jià)格的特定時(shí)間，通過(guò)拉抬、打壓或鎖定等手段，影響相關(guān)證券及其衍生品參考價(jià)格或結(jié)算價(jià)格的；

　?。ㄊ┻M(jìn)行與自身公開(kāi)發(fā)布的投資分析、預(yù)測(cè)或建議相背離的證券交易的；

　?。ㄊ唬┚幵?、傳播、散布虛假信息，影響證券交易價(jià)格或者誤導(dǎo)其他投資者的；

　?。ㄊ┥嫦油ㄟ^(guò)證券交易進(jìn)行利益輸送，且成交金額較大的；

　?。ㄊ┲袊?guó)證監(jiān)會(huì)或者本所認(rèn)為的其他情形。

　　前款第（二）項(xiàng)“累計(jì)”是指投資者委托買(mǎi)入數(shù)量與當(dāng)日已成交數(shù)量及已申報(bào)買(mǎi)入但尚未成交、也未撤銷的數(shù)量之和。

　　第九條 本所實(shí)施限制證券賬戶交易，可以通過(guò)以下方式進(jìn)行：

　?。ㄒ唬┫拗瀑I(mǎi)入指定證券或本所全部交易品種；

　?。ǘ┫拗瀑u(mài)出指定證券或本所全部交易品種；

　　（三）限制買(mǎi)入和賣(mài)出指定證券或本所全部交易品種。

　　本所采取盤(pán)中暫停證券賬戶當(dāng)日交易措施，比照前款規(guī)定的方式執(zhí)行。

　　第十條 限制證券賬戶證券交易單次持續(xù)時(shí)間不超過(guò)3個(gè)月，具體時(shí)間以本所書(shū)面決定為準(zhǔn)。對(duì)于情節(jié)特別嚴(yán)重的，本所可以延長(zhǎng)限制交易時(shí)間。

　　本所實(shí)施限制證券賬戶交易的，記入賬戶持有人誠(chéng)信檔案。

　　第十一條 出現(xiàn)第八條第一款第一項(xiàng)規(guī)定情形的，本所除限制相關(guān)證券賬戶交易外，還可以視情節(jié)輕重對(duì)相關(guān)當(dāng)事人給予公開(kāi)譴責(zé)、公開(kāi)認(rèn)定其不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員等紀(jì)律處分，并記入誠(chéng)信檔案。

　　情節(jié)嚴(yán)重的，本所將提請(qǐng)證監(jiān)會(huì)采取以下監(jiān)管措施：

　?。ㄒ唬﹥鼋Y(jié)其資金賬戶；

　?。ǘ┴?zé)令其限期購(gòu)回超限減持股票；

　?。ㄈ┡鷾?zhǔn)延長(zhǎng)其存量股份鎖定期限；

　?。ㄋ模┴?zé)令其將違規(guī)收益上繳至上市公司；

　?。ㄎ澹┫拗破鋮⑴c新股首次公開(kāi)發(fā)行、再融資發(fā)行等業(yè)務(wù)；

　?。┝富?。

　　第十二條 本所對(duì)異常交易的當(dāng)事人采取口頭警示、書(shū)面警示、要求提交合規(guī)交易承諾等措施的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員或營(yíng)業(yè)部向當(dāng)事人實(shí)施，相關(guān)會(huì)員或營(yíng)業(yè)部應(yīng)當(dāng)及時(shí)向其客戶轉(zhuǎn)告有關(guān)警示、督促客戶提交合規(guī)交易承諾，并保留相關(guān)證據(jù)。

　　機(jī)構(gòu)投資者使用專用的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行交易的，本所直接向相關(guān)當(dāng)事人做出口頭警示、書(shū)面警示、要求其提交合規(guī)交易承諾函。

　　第十三條 本所采取盤(pán)中暫停證券賬戶當(dāng)日交易措施的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員，口頭或書(shū)面告知當(dāng)事人，會(huì)員應(yīng)當(dāng)在收到本所暫停證券賬戶當(dāng)日交易的通知后及時(shí)轉(zhuǎn)告相關(guān)當(dāng)事人。

　　本所做出限制證券賬戶交易決定的，通過(guò)相關(guān)證券賬戶指定交易的會(huì)員向當(dāng)事人發(fā)出有關(guān)書(shū)面決定。該會(huì)員應(yīng)當(dāng)在收到本所限制交易決定的當(dāng)天將其送達(dá)相關(guān)當(dāng)事人；確實(shí)無(wú)法在當(dāng)天送達(dá)的，應(yīng)保留相關(guān)證據(jù)并及時(shí)向本所報(bào)告。

　　機(jī)構(gòu)投資者使用專用的參與者交易業(yè)務(wù)單元進(jìn)行交易的，本所直接向相關(guān)當(dāng)事人發(fā)出有關(guān)書(shū)面決定。

　　第十四條 會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部未按照《上海證券交易所會(huì)員客戶證券交易行為管理實(shí)施細(xì)則》及本所其他業(yè)務(wù)規(guī)則的有關(guān)規(guī)定履行客戶管理責(zé)任的，本所在對(duì)異常交易當(dāng)事人采取監(jiān)管措施或做出紀(jì)律處分決定的同時(shí)，可以對(duì)相關(guān)會(huì)員及其營(yíng)業(yè)部采取相應(yīng)的監(jiān)管措施或者施予紀(jì)律處分。

　　第十五條 本細(xì)則自發(fā)布之日起實(shí)施。本所2007年8月18日發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)股票交易異常波動(dòng)及信息披露監(jiān)管的通知》（上證監(jiān)字〔2007〕8號(hào)）、2008年5月14日發(fā)布的《上海證券交易所異常交易實(shí)時(shí)監(jiān)控指引》（上證監(jiān)字〔2008〕7號(hào)）同時(shí)廢止。