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　　攜手期貨公司及倉儲(chǔ)企業(yè)，興業(yè)銀行(601166,股吧)近日在國內(nèi)率先推出了套保動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)，為相關(guān)實(shí)體企業(yè)開辟了全新融資渠道。據(jù)了解，新業(yè)務(wù)具有高質(zhì)押率、高效流程等六大特點(diǎn)，質(zhì)押率可高達(dá)90%，實(shí)現(xiàn)當(dāng)天放款。

　　據(jù)了解，所謂“套保動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)”，是大宗商品生產(chǎn)商或貿(mào)易商以其合法持有的動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押于興業(yè)銀行，并在興業(yè)銀行指定的期貨公司建立與質(zhì)押的動(dòng)產(chǎn)對(duì)應(yīng)的賣出套保頭寸后，由該行提供短期融資的業(yè)務(wù)。12月21日從興業(yè)銀行與中信新際期貨聯(lián)合舉辦的“套保動(dòng)產(chǎn)/倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)推介會(huì)”上獲悉，在國內(nèi)大宗商品市場(chǎng)融資領(lǐng)域，興業(yè)銀行上海分行已于11月成功完成了首筆套保動(dòng)產(chǎn)融資放款。

　　“套保動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)具有高質(zhì)押率、高效的流程、靈活的還款方式、高容忍度、置換便利以及可異地辦理這六方面特點(diǎn)。”興業(yè)銀行貿(mào)易金融部總經(jīng)理林曉中表示。

　　首當(dāng)其沖的是高質(zhì)押率及融資成本低的特點(diǎn)，這通常也是企業(yè)最為關(guān)注的。林曉中介紹說，在傳統(tǒng)的銀行動(dòng)產(chǎn)質(zhì)押業(yè)務(wù)里，質(zhì)押率通常在七成以下，且不同商品類別質(zhì)押差異很大。而在套保動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)中，興業(yè)銀行將期貨頭寸和保證金嵌入客戶融資體系，實(shí)現(xiàn)“期貨頭寸”和“現(xiàn)貨頭寸”的有機(jī)結(jié)合，并將“期貨權(quán)益”和“現(xiàn)貨價(jià)值”總體納入銀行內(nèi)部風(fēng)控體系，質(zhì)押率可高達(dá)90%。

　　“此外，為了降低融資企業(yè)的管理成本和財(cái)務(wù)成本，興業(yè)銀行對(duì)融資企業(yè)的現(xiàn)貨價(jià)格下跌不設(shè)置追加保證金和補(bǔ)充庫存等要求，對(duì)企業(yè)還款期限也沒有最低使用時(shí)間限制，極大降低了客戶的融資成本、管理成本和財(cái)務(wù)成本?！绷謺灾姓f。

　　高效的流程，是該業(yè)務(wù)的另一重要特點(diǎn)。據(jù)了解，興業(yè)銀行的套保動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)承諾客戶三個(gè)“當(dāng)天實(shí)現(xiàn)”，即“當(dāng)天出質(zhì)、當(dāng)天放款”，“當(dāng)天還款、當(dāng)天解質(zhì)”和“當(dāng)天出質(zhì)、當(dāng)天置換”。

　　據(jù)悉，除渣打銀行、法國巴黎銀行等個(gè)別外資銀行對(duì)客戶進(jìn)行外幣融資可以基本實(shí)現(xiàn)“當(dāng)天放款”和“當(dāng)天解質(zhì)”外，目前國內(nèi)可以同時(shí)做到三個(gè)“當(dāng)天實(shí)現(xiàn)”的銀行可謂鳳毛麟角。

　　“如此高效令人吃驚，出質(zhì)和放款速度甚至超過優(yōu)秀的外資銀行?！眹鴥?nèi)首家使用套保動(dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)產(chǎn)品的上海韜睿實(shí)業(yè)有限公司財(cái)務(wù)總監(jiān)楊華感慨道。

　　因?yàn)橛械谌絺}儲(chǔ)機(jī)構(gòu)的參與，有色金屬行業(yè)的質(zhì)押融資風(fēng)險(xiǎn)比之前問題頻發(fā)的鋼貿(mào)行業(yè)要小很多，而套保的嵌入使得銀行的容忍度進(jìn)一步提升。林曉中表示，套保動(dòng)產(chǎn)融資質(zhì)押業(yè)務(wù)在期貨端還有一個(gè)空頭倉位，假如價(jià)格下跌，期貨套保會(huì)彌補(bǔ)價(jià)格下跌帶來的風(fēng)險(xiǎn)。“產(chǎn)品解決方案本身的優(yōu)點(diǎn)，提高了銀行的容忍程度或者是強(qiáng)度。”

　　允許置換也是新產(chǎn)品的一大亮點(diǎn)?！澳壳般y行在標(biāo)準(zhǔn)倉單業(yè)務(wù)上，貨物是不允許置換的，這個(gè)大家很清楚，就是貨物的貨位、數(shù)量、規(guī)格、品牌等這些都不能進(jìn)行置換，而我們這個(gè)業(yè)務(wù)允許客戶在銀行確定的品種范圍內(nèi)對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行等市值置換?！绷謺灾蟹Q。

　　此前，在國內(nèi)大宗商品市場(chǎng)尤其是有色金屬融資領(lǐng)域，大部分中資銀行主要從事傳統(tǒng)的動(dòng)產(chǎn)或標(biāo)準(zhǔn)倉單質(zhì)押融資業(yè)務(wù)，例如對(duì)銅、鎳等動(dòng)產(chǎn)進(jìn)行質(zhì)押融資，或?qū)ι虾Ｆ谪浗灰姿付ń桓钇贩N的標(biāo)準(zhǔn)倉單進(jìn)行質(zhì)押融資。受制于質(zhì)押率低、操作效率低、融資成本高，以及交易所“場(chǎng)內(nèi)融資”便利等競(jìng)爭(zhēng)原因，這些傳統(tǒng)業(yè)務(wù)在銀行方面的推廣并不順利。

　　此次興業(yè)銀行推出的新業(yè)務(wù)，將填補(bǔ)中資銀行在有色金屬非標(biāo)質(zhì)押領(lǐng)域的空白?！疤妆?dòng)產(chǎn)融資業(yè)務(wù)前景廣闊，興業(yè)銀行將根據(jù)市場(chǎng)發(fā)展?fàn)顩r，從業(yè)務(wù)區(qū)域、參與行業(yè)、交易品種、合作方擴(kuò)容等多維度進(jìn)行深度挖掘，以專業(yè)、靈活的優(yōu)勢(shì)幫助更多企業(yè)破解融資困境，盤活存量資產(chǎn)，加強(qiáng)資金運(yùn)用效率，降低財(cái)務(wù)成本，提升企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈條中的核心競(jìng)爭(zhēng)力。”林曉中說。