新年專訪中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心總經(jīng)理冉華

　　截至2013年年底，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金總量約2200億元。期貨市場(chǎng)有效客戶約80萬(wàn)戶。特殊單位客戶已超過(guò)1100戶。期貨公司資管業(yè)務(wù)客戶約280戶，總資金約12億元。

　　在配合推進(jìn)期貨市場(chǎng)創(chuàng)新方面，2014年中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心將做好期權(quán)、原油期貨及其他對(duì)外開(kāi)放工作的開(kāi)戶、資金監(jiān)控及市場(chǎng)監(jiān)控等基礎(chǔ)工作。研究建立場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)送中心，研究為場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)提供資金監(jiān)控、市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和資金結(jié)算服務(wù)。配合證監(jiān)會(huì)做好碳排放權(quán)期貨相關(guān)制度研究等。

　　作為國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的“電子眼”，中國(guó)期貨保證金監(jiān)控中心（下稱監(jiān)控中心）為市場(chǎng)的健康發(fā)展發(fā)揮了積極作用。近日，圍繞監(jiān)控中心去年的具體工作情況和新年度的工作重點(diǎn)，期貨日?qǐng)?bào)采訪了監(jiān)控中心總經(jīng)理冉華。

　　期市保證金總量約2200億元

　　期貨日?qǐng)?bào)：目前國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)的保證金總量達(dá)到多少？與2012年相比，2013年期貨市場(chǎng)的客戶結(jié)構(gòu)有什么樣的變化？

　　冉華：截至2013年年底，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)保證金總量約2200億元，同比增長(zhǎng)約10%。期貨市場(chǎng)有效客戶約80萬(wàn)戶，其中絕大多數(shù)是自然人客戶。法人客戶數(shù)量占比雖然不多，但持倉(cāng)占比達(dá)40%。2013年，特殊單位客戶加速進(jìn)入期貨市場(chǎng)，已超過(guò)1100戶，與2012年相比增幅達(dá)一倍以上；期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)2013年起正式開(kāi)戶，客戶約280戶，管理資金約12億元。

　　鞏固服務(wù)職能

　　期貨日?qǐng)?bào)：請(qǐng)您談?wù)?013年監(jiān)控中心的主要工作及取得的成果。

　　冉華：2013年，在證監(jiān)會(huì)黨委的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，在證監(jiān)會(huì)相關(guān)部門及各期貨交易所的支持下，我中心不斷完善各項(xiàng)基礎(chǔ)性工作，全面提升服務(wù)意識(shí)和工作水平，著力推進(jìn)各項(xiàng)重點(diǎn)工作，進(jìn)一步鞏固和提升了監(jiān)控中心在服務(wù)監(jiān)管、服務(wù)市場(chǎng)方面的職能和作用。

　　一是全面做好統(tǒng)一開(kāi)戶工作，滿足各項(xiàng)新業(yè)務(wù)開(kāi)戶需要。一方面，嚴(yán)格落實(shí)實(shí)名制、一戶一碼、市場(chǎng)禁入和適當(dāng)性等制度，持續(xù)開(kāi)展日常開(kāi)戶檢查驗(yàn)證工作；另一方面，升級(jí)改造統(tǒng)一開(kāi)戶系統(tǒng)，滿足特殊單位客戶開(kāi)戶和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開(kāi)戶需要。2013年開(kāi)戶總量約32萬(wàn)戶。另外我們還進(jìn)行了金融期貨適當(dāng)性制度資金驗(yàn)證核查，共發(fā)出50萬(wàn)元資金預(yù)警5次。

　　二是嚴(yán)格做好資金監(jiān)控工作，為市場(chǎng)創(chuàng)新奠定基礎(chǔ)。一方面，認(rèn)真開(kāi)展數(shù)據(jù)催報(bào)、信息維護(hù)、系統(tǒng)運(yùn)維和預(yù)警信息分析處理等日常監(jiān)控工作，開(kāi)展新存管銀行數(shù)據(jù)報(bào)送測(cè)試并開(kāi)始接納新存管銀行數(shù)據(jù)報(bào)送。另一方面，針對(duì)連續(xù)交易、原油、商品期權(quán)和個(gè)股期權(quán)等市場(chǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)，研究制定資金監(jiān)控方案，升級(jí)改造資金監(jiān)控系統(tǒng)。2013年共發(fā)出預(yù)警48次，與2012年相比下降約20%。資金監(jiān)控工作保障了投資者合法權(quán)益，促進(jìn)了期貨公司風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)水平不斷提高，使市場(chǎng)創(chuàng)新在有效監(jiān)控下安全高效運(yùn)行。

　　三是全力做好市場(chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控工作，不斷提升市場(chǎng)監(jiān)控工作的針對(duì)性?！捌谪浭袌?chǎng)運(yùn)行監(jiān)測(cè)監(jiān)控二期系統(tǒng)”已于2013年5月正式投入使用。該系統(tǒng)在第四屆證券期貨科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)評(píng)選中，榮獲終審第一名的佳績(jī)。依托該系統(tǒng)，我們加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)分析，研究總結(jié)市場(chǎng)運(yùn)行規(guī)律，協(xié)助證監(jiān)會(huì)和各期貨交易所及時(shí)發(fā)現(xiàn)、遏制和打擊各種違法違規(guī)行為，維護(hù)了市場(chǎng)秩序。

　　四是強(qiáng)化分析研究，為監(jiān)管部門制定監(jiān)管政策和配合推進(jìn)市場(chǎng)創(chuàng)新提供支持。開(kāi)展對(duì)期貨市場(chǎng)交易結(jié)算的綜合分析，對(duì)跨期貨交易所的市場(chǎng)交易行為進(jìn)行深入研究。完善宏觀產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)庫(kù)，開(kāi)展宏觀、產(chǎn)業(yè)和期貨市場(chǎng)互動(dòng)研究。跟蹤分析境外期貨市場(chǎng)發(fā)展與監(jiān)管動(dòng)態(tài)，持續(xù)開(kāi)展中美期貨市場(chǎng)比較研究。開(kāi)展商品指數(shù)研究，正式發(fā)布“監(jiān)控中心中國(guó)商品綜合指數(shù)”。開(kāi)展投資者調(diào)查和分析工作，為監(jiān)管決策提供市場(chǎng)民意信息。

　　五是提升服務(wù)意識(shí)和服務(wù)能力，為市場(chǎng)主體提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)。應(yīng)市場(chǎng)需求，將投資者查詢系統(tǒng)的查詢期限從兩個(gè)月延長(zhǎng)至六個(gè)月。將資管業(yè)務(wù)開(kāi)戶納入統(tǒng)一開(kāi)戶系統(tǒng)，提高全市場(chǎng)資管業(yè)務(wù)開(kāi)戶效率。與中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)配合建立期貨公司從業(yè)人員開(kāi)戶情況核查機(jī)制。針對(duì)預(yù)警中存在的問(wèn)題，配合監(jiān)管部門進(jìn)一步研究完善監(jiān)控中心開(kāi)戶和保證金監(jiān)控預(yù)警及處理方式，目前已將股指期貨開(kāi)戶的資金審核從事后審核變?yōu)槭虑皩徍?，從而取消了股指期貨開(kāi)戶的預(yù)警項(xiàng)目。開(kāi)發(fā)公募基金股指期貨結(jié)算單查詢系統(tǒng)，為銀行、基金公司等機(jī)構(gòu)投資者提供查詢服務(wù)。

　　六是繼續(xù)做好北亞期貨風(fēng)險(xiǎn)處置，保障投資者合法權(quán)益。繼續(xù)管好用好保障基金，穩(wěn)步推進(jìn)北亞期貨風(fēng)險(xiǎn)處置，將8家機(jī)構(gòu)和28位自然人列入保障基金賠付范圍，已完成7戶自然人的甄別確認(rèn)工作，正在發(fā)放補(bǔ)償資金。

　　原油期貨開(kāi)戶方案進(jìn)行了新調(diào)整

　　期貨日?qǐng)?bào)：期貨市場(chǎng)多項(xiàng)創(chuàng)新工作在2013年扎實(shí)推進(jìn)，為打好原油期貨、期權(quán)交易及境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)推出的基礎(chǔ)，監(jiān)控中心進(jìn)行了哪些準(zhǔn)備工作？

　　冉華：未來(lái)一段時(shí)期，原油期貨、商品期貨期權(quán)和境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)將陸續(xù)推出，這些都是我國(guó)期貨市場(chǎng)改革創(chuàng)新的重要舉措，對(duì)于完善我國(guó)衍生品市場(chǎng)品種體系、擴(kuò)大對(duì)外開(kāi)放、進(jìn)一步發(fā)揮衍生品市場(chǎng)服務(wù)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的功能具有重大意義。從證監(jiān)會(huì)啟動(dòng)這些工作以來(lái)，監(jiān)控中心一直在積極配合，并扎扎實(shí)實(shí)地開(kāi)展了一系列準(zhǔn)備工作。

　　關(guān)于原油期貨，一是研究原油期貨開(kāi)戶、交易結(jié)算等相關(guān)業(yè)務(wù)，制訂了開(kāi)戶、資金存管與監(jiān)控方案；二是開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)改造，2012年即初步完成了境外投資者開(kāi)戶功能的開(kāi)發(fā)，發(fā)布了交易所和期貨公司向監(jiān)控中心報(bào)送數(shù)據(jù)的格式和要求。2013年四季度以來(lái)，根據(jù)原油期貨相關(guān)政策和規(guī)則的最新變化，監(jiān)控中心再次對(duì)開(kāi)戶、資金監(jiān)控方案以及各方數(shù)據(jù)報(bào)送要求進(jìn)行了調(diào)整。

　　關(guān)于期權(quán)，一是研究期權(quán)與期貨在交易、結(jié)算、風(fēng)控方面的差異，制定相應(yīng)的資金監(jiān)控方案；二是根據(jù)不同交易所期權(quán)規(guī)則的差異，按求同存異原則，起草交易所等各方數(shù)據(jù)報(bào)送要求；三是啟動(dòng)各系統(tǒng)的技術(shù)改造，確保在期權(quán)交易推出前完成開(kāi)戶、資金監(jiān)控、市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控等籌備工作。

　　關(guān)于期貨公司境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，一是結(jié)合境內(nèi)外差異，設(shè)計(jì)資金監(jiān)控方案并論證監(jiān)控效果；二是制訂相關(guān)參與方的數(shù)據(jù)報(bào)送要求，初步完成境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)保證金監(jiān)控系統(tǒng)和查詢系統(tǒng)的建設(shè)；三是著手推進(jìn)境外監(jiān)控系統(tǒng)的各方聯(lián)合測(cè)試工作，目前已取得階段性成果。

　　研究建立場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)送中心

　　期貨日?qǐng)?bào)：在我國(guó)期貨市場(chǎng)創(chuàng)新發(fā)展提速的新形勢(shì)下，2014年監(jiān)控中心有哪些工作安排？

　　冉華：十八屆三中全會(huì)提出深化金融體制改革，發(fā)展多層次資本市場(chǎng)，要使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用。伴隨著改革的春風(fēng)，利率、匯率及各種資源性商品價(jià)格的市場(chǎng)化形成機(jī)制將加快推進(jìn)并逐步建立，各類經(jīng)濟(jì)主體所面臨的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)越來(lái)越難以回避，控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的需求將大大增加。這預(yù)示著我國(guó)的風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)代正在來(lái)臨。可以預(yù)見(jiàn)，隨著對(duì)外開(kāi)放的加速推進(jìn)、期權(quán)推出及場(chǎng)外市場(chǎng)的發(fā)展，我國(guó)期貨及衍生品市場(chǎng)必將煥發(fā)出勃勃生機(jī)和巨大活力。監(jiān)控中心承擔(dān)著期貨市場(chǎng)若干基礎(chǔ)性制度的建設(shè)和維護(hù)職責(zé)，這些制度對(duì)于促進(jìn)市場(chǎng)的創(chuàng)新發(fā)展和保障市場(chǎng)的規(guī)范運(yùn)行具有重要作用。2014年，監(jiān)控中心將在中國(guó)證監(jiān)會(huì)的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下，積極進(jìn)取，勇于擔(dān)當(dāng)，緊跟監(jiān)管，緊貼市場(chǎng)，力爭(zhēng)為監(jiān)管部門和各類市場(chǎng)主體提供更加優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，并計(jì)劃重點(diǎn)開(kāi)展以下工作：

　　一是配合推進(jìn)期貨市場(chǎng)各項(xiàng)創(chuàng)新活動(dòng)。做好期權(quán)、原油期貨及其他對(duì)外開(kāi)放工作的開(kāi)戶、資金監(jiān)控及市場(chǎng)監(jiān)控等基礎(chǔ)工作。研究建立場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)數(shù)據(jù)報(bào)送中心，研究為場(chǎng)外衍生品市場(chǎng)提供資金監(jiān)控、市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控、數(shù)據(jù)存儲(chǔ)和資金結(jié)算服務(wù)。配合證監(jiān)會(huì)做好碳排放權(quán)期貨相關(guān)制度研究等。

　　二是全面提升期貨市場(chǎng)監(jiān)測(cè)監(jiān)控水平。配合監(jiān)管部門做好監(jiān)管指引和標(biāo)準(zhǔn)的制定、修訂和完善工作。研究承擔(dān)實(shí)控關(guān)系賬戶統(tǒng)一管理職責(zé)，建設(shè)實(shí)控關(guān)系賬戶管理系統(tǒng)，為期貨交易所管理實(shí)控關(guān)系賬戶、落實(shí)加總限倉(cāng)制度和大戶報(bào)告制度等做好基礎(chǔ)性工作。加強(qiáng)對(duì)金融機(jī)構(gòu)、期貨資管、??基金、外資客戶、程序化交易賬戶等的監(jiān)控和分析。

　　三是繼續(xù)加強(qiáng)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)和分析研究工作。我中心從大宗商品和金融市場(chǎng)角度分析研究市場(chǎng)及宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。下一步，我們將在目前已有的40多個(gè)大宗商品的期現(xiàn)貨市場(chǎng)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步收集匯總各類金融市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)，加強(qiáng)數(shù)據(jù)挖掘和分析，從更廣的視野研究宏觀與產(chǎn)業(yè)運(yùn)行，研究跨市場(chǎng)交易和資金流動(dòng)等。同時(shí)，結(jié)合日常監(jiān)控，加大對(duì)市場(chǎng)運(yùn)行、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別以及預(yù)警情況的分析研究力度。加強(qiáng)各行業(yè)商品指數(shù)研發(fā)，以更直觀地觀察研判相關(guān)行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況。