周一,上證指數(shù)跌破2000點整數(shù)關(guān)口，收小陰線。受此影響,股指期貨主力合約IF1402在2200點下方窄幅整理,當(dāng)日跌幅為0.57%。指數(shù)跌破整數(shù)關(guān)口后下行動能不強(qiáng)。

　　工業(yè)品方面，焦煤、焦炭跌勢未改，再次同步深幅下挫。JM1405日內(nèi)穩(wěn)步下行，收出長陰線，當(dāng)日下跌3.94%；焦炭J1405低開低走,跌1.90%。焦煤、焦炭空單可以持有，同時關(guān)注螺紋鋼期貨下跌的可能性。農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)方面，菜油期貨突顯反轉(zhuǎn)走勢，OI1405早盤穩(wěn)步?jīng)_高后橫盤整理，日內(nèi)漲幅高達(dá)3.05%，可關(guān)注反彈行情的持續(xù)性。

　　最近有很多人來信向我們咨詢:過去簡單的順勢策略現(xiàn)在表現(xiàn)得很不好該怎么辦？

　　過去幾年行情相對好做，所以很多交易者開發(fā)出的策略都是很簡單的突破或穿越就進(jìn)單。這種策略似乎不太容易適應(yīng)當(dāng)前盤整的市場。所以，近來很多交易者的系統(tǒng)績效開始變差，甚至認(rèn)為系統(tǒng)失效。策略失效并不奇怪，但為什么失效是我們需要思考的問題。下面我就以均線系統(tǒng)為例來分析策略失效的幾個相關(guān)問題。

　　1.均線交易策略過去是一種很好的策略，但是由于越來越多的人使用相同的方式交易，容量有限的市場無法消化掉同一時間同一方向的全部交易，因而使策略效果弱化。

　　2.盤整行情時均線交叉次數(shù)太多，交易者要付出很多成本。

　　3.跳空行情增加影響交易績效，使均線系統(tǒng)無法快速有效地追蹤當(dāng)前的趨勢。

　　4.參數(shù)選擇有很大的學(xué)問，到底應(yīng)該取30周期均線還是60周期均線？

　　以上雖然只是均線交易策略最有可能出現(xiàn)問題的部分原因，但知道了原因系統(tǒng)就有改善的空間。從發(fā)現(xiàn)問題入手尋找答案，對新接觸程序化交易的人也許是一種很有效的方法。

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