如今，面對(duì)日趨強(qiáng)烈的全球化態(tài)勢(shì)和日益廣闊的全球市場(chǎng)，以更有效的策略把握全球化機(jī)遇已成為眾多投資機(jī)構(gòu)和個(gè)人投資者的共識(shí)。但由于監(jiān)管限制，跨境投資業(yè)務(wù)規(guī)模一直不大。國(guó)內(nèi)有多家基金公司雖正積極探索衍生品跨境投資業(yè)務(wù)模式，但進(jìn)展比較緩慢。

　　而與之相對(duì)的，則是不斷增長(zhǎng)的衍生品跨境投資市場(chǎng)需求。2013年，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)在品種數(shù)量、業(yè)務(wù)范圍、行業(yè)結(jié)構(gòu)等層面都取得了重大的突破。此外，個(gè)股期權(quán)、指數(shù)期權(quán)、原油期貨也在籌備中，市場(chǎng)規(guī)模和影響力不斷提升。連續(xù)交易的推出讓境內(nèi)與境外交易時(shí)間重合區(qū)進(jìn)一步擴(kuò)大，使得這一領(lǐng)域可開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品更豐富，可拓展空間更為廣闊。

　　永安期貨總經(jīng)理施建軍認(rèn)為，期貨市場(chǎng)有很多的投資者早就從事境外期貨，盡管后來(lái)由于政策原因出現(xiàn)停滯，但也沉淀了大量的優(yōu)秀人才，利用招商基金的創(chuàng)新平臺(tái)進(jìn)行跨境的投資，無(wú)論是產(chǎn)業(yè)客戶還是??基金都是難得的機(jī)遇?！拔蚁虢窈?―10年衍生品市場(chǎng)發(fā)展的規(guī)模會(huì)超過(guò)我們的想象?！?/p>

　　施建軍表示，我國(guó)期貨監(jiān)管非常嚴(yán)格，以前還沒(méi)有通路可以解決人民幣“出海”做境外衍生品投資的問(wèn)題。招商基金推出的QDII跨境投資平臺(tái)，首先很方便，門檻不是特別高，為專業(yè)投資者和機(jī)構(gòu)投資者參與境內(nèi)外衍生品的對(duì)沖套利提供了一個(gè)快捷的、安全的、合法的平臺(tái)。其次，對(duì)私募機(jī)構(gòu)而言，有了全球投資的更多機(jī)會(huì)。再次，能推動(dòng)我國(guó)衍生品市場(chǎng)價(jià)格有效性的提高，從而促進(jìn)衍生品市場(chǎng)的發(fā)展。

　　此前，招商基金總經(jīng)理助理、量化投資部總監(jiān)吳武澤在北京、上海、深圳、杭州等期貨“重鎮(zhèn)”就平臺(tái)推廣走訪了一些私募和期貨公司，受歡迎程度遠(yuǎn)超預(yù)期。一些早已從事境外期貨投資的私募甚至提出了更多的市場(chǎng)需要。比如借助QDII通道做A、H股套利，有的還提出不設(shè)清盤(pán)線做境內(nèi)外期貨套保的期貨頭寸部分。

　　有投顧人士表示，招商基金跨境投資平臺(tái)推出，讓整個(gè)套利投資的邊界和空間需要重新定義。此前內(nèi)外盤(pán)套利不是通過(guò)化平臺(tái)操作，可能受到資金規(guī)模約束。“今后在招商基金跨境投資平臺(tái)上，這塊業(yè)務(wù)自身能量將不斷增長(zhǎng)，而且有望在短期內(nèi)有一個(gè)較大的規(guī)模增長(zhǎng)。作為市場(chǎng)的參與者，要從更深的基本面挖掘來(lái)進(jìn)行這項(xiàng)業(yè)務(wù)?！?/p>

　　吳武澤說(shuō)，衍生品領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)全球化投資投資范圍更多、機(jī)會(huì)更多、范圍更廣，既可以選擇股票、債券、存托憑證、資產(chǎn)抵押證券、基金、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、金融衍生品等豐富的投資品種，簡(jiǎn)單便捷成本低，也可以選擇美國(guó)、歐洲、日本、香港等眾多成熟市場(chǎng)，有效分散單個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，交易策略更加多元，跨市場(chǎng)套利、外匯交易等可以普遍實(shí)施。

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