[轉(zhuǎn)] 榮之聯(lián)逾5億收購(gòu) 車網(wǎng)互聯(lián)曲線上市

2013-05-28 14:05 來(lái)源： 財(cái)經(jīng)網(wǎng) 瀏覽：497 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

停牌近3個(gè)月的榮之聯(lián)5月27日晚間披露定增預(yù)案，公司擬以發(fā)行股份的方式，購(gòu)買翊輝投資、奧力鋒投資持有的北京車網(wǎng)互聯(lián)科技股份有限公司（下稱車網(wǎng)互聯(lián)）75%股權(quán)。原本原計(jì)劃登陸國(guó)內(nèi)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的車網(wǎng)互聯(lián)曲線上市。

根據(jù)榮之聯(lián)的收購(gòu)定增預(yù)案，公司擬以9.06元/股的價(jià)格，向車網(wǎng)互聯(lián)原來(lái)的股東翊輝投資、奧力鋒投資分別發(fā)行不超過(guò)4139.07萬(wàn)股、2069.54萬(wàn)股公司股份，收購(gòu)二者持有的車網(wǎng)互聯(lián)50%股權(quán)和25%股權(quán)。交易最終交易價(jià)格將不超過(guò)5.63億元。

按照中和資產(chǎn)預(yù)估價(jià)值，車網(wǎng)互聯(lián)去年年底75%股權(quán)對(duì)應(yīng)賬面凈資產(chǎn)為1.22億元，增值4.5億元，增值率為3.68倍。對(duì)于增值原因，榮之聯(lián)表示，主要是由于收益法評(píng)估對(duì)車網(wǎng)互聯(lián)收益能力持續(xù)增強(qiáng)的體現(xiàn)。

但車網(wǎng)互聯(lián)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)速度卻并未顯示出高增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。公告顯示，車網(wǎng)互聯(lián)2012年的凈利潤(rùn)為4396萬(wàn)元，2010-2012年的凈利潤(rùn)年均增長(zhǎng)率為27%，由于IPO重啟尚無(wú)具體時(shí)間表，排隊(duì)企業(yè)等待時(shí)間遙遙無(wú)期，車網(wǎng)互聯(lián)此次轉(zhuǎn)而通過(guò)被并購(gòu)方式實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)證券化。

在實(shí)現(xiàn)曲線上市之后，車網(wǎng)互聯(lián)股東轉(zhuǎn)讓方還明確承諾未來(lái)4年凈利潤(rùn)年平均增長(zhǎng)率不低于33%，據(jù)初步預(yù)估，車網(wǎng)互聯(lián)2013年至2016年的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)估計(jì)數(shù)分別為6276萬(wàn)元、8312萬(wàn)元、1.09億元、1.37億元。如未達(dá)到，將以其持有的榮之聯(lián)股份向公司足額支付補(bǔ)償，而且承諾的補(bǔ)償條款更加嚴(yán)格。

車網(wǎng)互聯(lián)定位于物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)解決方案及服務(wù)提供商，主營(yíng)業(yè)務(wù)為基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)及物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，向車輛或其他移動(dòng)資源對(duì)象提供遠(yuǎn)程管理信息服務(wù)整體解決方案。而榮之聯(lián)主要從事于圍繞大中型企事業(yè)單位的數(shù)據(jù)中心提供系統(tǒng)集成及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。這意味著此次收購(gòu)夠公司實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)的橫向擴(kuò)張。

此外，為了補(bǔ)充公司及車網(wǎng)互聯(lián)的流動(dòng)資金并提高整合績(jī)效，榮之聯(lián)擬以8.15元/股的價(jià)格，向不超過(guò)10名其他特定投資者發(fā)行不超2299.48萬(wàn)股募集配套資金，募集配套資金1.88億元。

榮之聯(lián)3月8日起停牌，停牌前一交易日?qǐng)?bào)收9.37元，下跌2.02%。

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