[轉(zhuǎn)] 讓交易成為一種本能
在客觀交易、程序化交易大行其道的現(xiàn)在，直覺交易被不少投資者所摒棄。然而羅伯特·科佩爾《直覺交易者》中卻指出，直覺交易其實是高手的最高境界。
該書大多數(shù)篇幅是以對話的形式進行的，通過對職業(yè)交易員的采訪發(fā)現(xiàn)，不少成功的交易者也推崇直覺交易。
直覺就是沒有經(jīng)過思考就做出的決定和下意識的反應。書中不少職業(yè)投資者將交易比作沖浪、比武、賽跑、搏擊、彈鋼琴。實際上，任何行業(yè)都是一樣，都是通過訓練把一切轉(zhuǎn)化為潛意識和潛意識的本能。
書中提到，任何行為的學習都要經(jīng)歷5個階段。
第一階段是初學階段，在這個階段要了解交易是怎么回事。在這個階段的目標是在獲得經(jīng)驗的同時在市場中幸存下來，你的任務就是積累經(jīng)驗不要賠錢。
第二階段是要改變觀念，將交易的各個環(huán)節(jié)整合在一起，從而學習如何利用一手交易合約持續(xù)獲利。
第三階段是勝任階段，這個階段的目標是最大限度提高你的資本回報率。在第三階段你可以開始進行多手合約、利差、期權(quán)、金融衍生品及其他所有交易。然而真正的轉(zhuǎn)折點則發(fā)生在勝任階段之后。
以彈鋼琴為例，第一階段是識音符，第二階段是把音符連接在一起，第三階段掌握的是樂曲演奏，能按照樂譜精確演奏。但是這一階段卻并不一定比一架自動鋼琴彈得更好，即在第三階段中，程序化交易是完全可以滿足交易者需求的。
然而進入第四個階段卻是一種超脫，不再是機械化演奏。就像一個鋼琴家可以不完全按照樂譜演奏，會在演奏的過程中融入自己的感覺、理解或直覺，也許會特意拉長某個音符。在這個階段你才能知道什么是正確的交易，雖然你并不知道自己是如何知道的，也沒有讓你參與交易的外部刺激。交易是自如發(fā)生的，沒有任何猶豫。
第五階段是專業(yè)階段，交易幾乎全靠直覺完成，全憑感覺行事。這也是很多以運動為代表的領(lǐng)域中專業(yè)表現(xiàn)的一個特征。
雖然很多投資者崇尚著客觀交易，但是事實上筆者一直對程序化交易存有一種質(zhì)疑，那就是當所有策略都固化成程序，見招拆招。如果市場洞悉了你的策略，專打你的止損怎么辦？任何程序化的交易系統(tǒng)都玩不過人腦，因為人腦擁有其不可測性，而程序化相對于人腦過于簡單機械。記得有一個棋友與電腦下象棋，破解的絕招就是將五進一開局，這一與人對決從來不可能出的招數(shù)，對于電腦卻屢試不爽，因為大多數(shù)的電腦軟件不知道如何應對。
突然想到一句話：“見山是山，見水是水，見山不是山，見水不是水，見山還是山，見水還是水?！笔聦嵣厦總€剛進入市場的投資者，由于對市場的一無所知，都是憑著直覺在交易，然而最高明的交易者也是靠著直覺交易，雖然同是“直覺”，卻已大不相同。
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