[轉(zhuǎn)] 交易的不同境界
一個從事交易的人需要經(jīng)歷幾種不同的境界：
一重境界：感性追逐階段
做期貨的人往往會有這樣一種經(jīng)歷，就是剛開始膽子很大，但是慢慢隨著自己交易技術(shù)的成熟，膽子卻是越來越小。剛?cè)胧袝r一看到不斷跳動的交易行情就心潮澎湃，生怕錯過眼下的第一個掙錢的機會，于是跟風(fēng)下單，而且很多情況下是下單即賺錢，所以很多人認(rèn)為新手的手氣好，實際上不是，每個人的手氣都是一樣的，只不過是新手的這種交易心理決定了他往往會在第一次交易時抓住一些短暫的機會。但這并不意味著他真的會因此而賺錢，在取得賬面浮盈之后，他并不知道如何在適當(dāng)?shù)臅r候平倉，甚至可能利用浮盈在高位繼增加頭寸，使得風(fēng)險驟然增加，一旦開始回調(diào)，其頭寸在很短的時間內(nèi)轉(zhuǎn)為浮虧，投資人虧損出局。前面說的這種情況還是基于投資人“抓鬮兒”抓對了的這種情況，更差的情況是投資人在第一時間就搞錯了方向，那結(jié)局就可想而知了。在第一重境界里交易的人，如果說第一筆交易的成功率還可達(dá)到50%的話，那么如果進(jìn)行十次交易，其失敗的幾率可能會達(dá)到70%。而據(jù)國外的有關(guān)機構(gòu)統(tǒng)計，散戶從事期貨交易，虧損者超過90%。
二重境界：理性預(yù)測階段
經(jīng)歷了一段時間的磨練和一些成功或失敗的經(jīng)歷，交易者對市場風(fēng)險有一些初步的認(rèn)識了，交易下單逐漸變得謹(jǐn)慎起來，也開始去學(xué)習(xí)和運用一些技術(shù)理論指導(dǎo)交易。甚至，開始嘗試對行情進(jìn)行預(yù)測，這個階段的交易者開始知道主動進(jìn)行一些止損和止贏，因而風(fēng)險相比第一個階段的交易者要小得多了。但是對于一個對技術(shù)沒有綜合全面掌握的人來說，也會存在一些問題，首先是主觀色彩，交易者往往會去主觀臆測市場，今天盼明天跌，明天盼后天漲。如此循環(huán)往復(fù)，實際上真正實現(xiàn)賺錢的機會還是很少。
三重境界：模型化交易階段
隨著經(jīng)驗的不斷積累，對于技術(shù)趨勢的掌握也越來越強，投資人的交易心得和體會越來越多，而且能夠經(jīng)過總結(jié)后進(jìn)行固化和簡單化，并且能夠抓住自己最擅長的幾種交易模型進(jìn)行交易，盲目性越來越少，交易成功率大幅提高，所謂模型化交易，也叫程序化交易，用一句俗話來說，就是到什么山上唱什么歌。交易者不是每天去臆測明天后天行情會怎么發(fā)展，而是堅守自己的交易模型，交易者無須每天患漲怕跌的，而只需看看價格走勢是否已經(jīng)進(jìn)入了自己的交易模型即可。換句話是，最重要的不是關(guān)心價格的漲與跌，而是必須知道價格發(fā)展到一定程度，交易者該如何交易。能夠?qū)崿F(xiàn)模型化交易對于一個普通的交易者來說已經(jīng)是一個很高的境界，標(biāo)志著在期貨交易方面已經(jīng)相當(dāng)成熟。
實現(xiàn)模型化交易，一方面需要有自己熟悉的、獨到的交易模型，更重要也是一般人很難做到的，就是堅守自己的模型化交易準(zhǔn)則，嚴(yán)守交易紀(jì)律，做到不貪婪，不恐懼。當(dāng)價格還沒有進(jìn)入自己的交易模型時，堅決不出手。長期做股票交易的人，往往會養(yǎng)成喜歡抄底的習(xí)慣，實際上，抄底在期貨交易中是一個非常不好的習(xí)慣，會帶來意想不到的損失。避免一些不必要的損失，就必須時刻提醒自己要嚴(yán)守模型化的交易紀(jì)律，在手頭一時沒有頭寸時不要心煩手癢，而是安靜耐心等待交易機會的出現(xiàn)。
四重境界：資金管理模型化管理階段
前面講過，對于一個交易者來說，模型化交易階段已經(jīng)是非常成熟的階段，但還不是最高階段。當(dāng)掌握了模型化交易的技巧后，如何理性而科學(xué)地管理好自己的資金是更加重要的問題。做期貨不像做股票，倉位控制在股票交易中并不是一個決定性的問題，輕一點重一點在很多時候是無所謂的，但是在期貨交易中卻不是這樣，在價格發(fā)展的不同階段如何補倉非常重要，它直接關(guān)系到交易者的風(fēng)險度，如果倉位布局不合理的話，可能在片刻間使自己的賬戶化為烏有，這一點是長期做股票交易的人所無法理解的。舉一個例子來說，在股票交易中，如果你堅定地看好一只股票的價值，那么你可以采用倒金字塔的建倉模式，即越跌越買。但是在期貨交易中，主張采用正金字塔式建倉，不太贊成在虧損的頭寸上增加新的頭寸。采用正金字塔式建倉風(fēng)格，可以在第一次下單時用稍微多一點的頭寸，當(dāng)賬戶出現(xiàn)顯著的浮盈時再建立新的頭寸，但數(shù)量要絕對小于第一次的下單量，依此類推，因為隨著你的頭寸的不斷增加，你的倉位成本也在增加，如果加倉過猛，會使賬戶在技術(shù)調(diào)整中面臨很大的風(fēng)險。但一般人由于過于貪婪，往往會不斷地去違反這些規(guī)律，從而不斷地出錯，這種紀(jì)律性往往比模型化交易的紀(jì)律更加難以遵守，所以說，資金管理模型化階段是期貨交易的最高階段。
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