[轉(zhuǎn)] 周政劍：K線形態(tài)操作不適合新手

2013-05-21 10:05 來(lái)源： 理財(cái)一周 瀏覽：800 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

和上期采訪的馬智飛相同，周政劍同樣是上海中期程序化交易的獲獎(jiǎng)選手，不過(guò)和馬智飛不同之處在于，馬智飛參加的是人組比賽，而周政劍參與的是機(jī)組，也就是程序化交易小組，其一年來(lái)資金翻倍，收益率超過(guò)100%，在機(jī)組排名三甲之列。

從完全復(fù)制現(xiàn)有模型到組合運(yùn)用

兩年前，周政劍辭去了工作，開(kāi)始全職從事期貨。

“我原本在通用汽車做項(xiàng)目，當(dāng)時(shí)可以說(shuō)先是被期貨公司忽悠了一下，開(kāi)始對(duì)期貨感興趣，不過(guò)當(dāng)時(shí)在工作，所以沒(méi)有參與交易，但后來(lái)還是懷著一種希望暴富的心理開(kāi)始從事期貨交易，現(xiàn)在則全身心投入了期貨?！?月25日，周政劍接受理財(cái)一周報(bào)采訪時(shí)表示，“當(dāng)然，希望暴富的心理很多人都有，如果就在單位拿死工資，估計(jì)跑不過(guò)CPI。”

在進(jìn)入期貨這兩年不到的時(shí)間內(nèi)，周政劍幾乎沒(méi)有遇到過(guò)較大的波折，當(dāng)然隨著時(shí)間的流逝，周政劍的交易手法也越來(lái)越老道。

最初的時(shí)候，周政劍只不過(guò)是看書(shū)并將很多現(xiàn)有的交易系統(tǒng)完全復(fù)制，譬如均線系統(tǒng)。當(dāng)周政劍從書(shū)本上看到了各種國(guó)外已有的交易系統(tǒng)后，他就利用交易軟件完全復(fù)制了這些。

不過(guò)隨著交易的深入，周政劍對(duì)于建立交易模型變得更加熟練，除了修改一些簡(jiǎn)單的變量參數(shù)以外，還會(huì)修改模型中的基本公式。

“最初的時(shí)候，書(shū)上說(shuō)參數(shù)是1.0，我就用1.0，后來(lái)我開(kāi)始不斷調(diào)整自己的參數(shù)。”周政劍告訴，“而現(xiàn)在的交易模型基本是把幾個(gè)指標(biāo)結(jié)合使用，譬如把均線系統(tǒng)和高低價(jià)格系統(tǒng)結(jié)合使用?！?/p>

通俗地說(shuō)來(lái)，兩個(gè)交易系統(tǒng)結(jié)合使用就是用一個(gè)交易系統(tǒng)作為過(guò)濾網(wǎng)，另外一個(gè)作為條件參數(shù)，譬如價(jià)格在均線之上，而且價(jià)格超過(guò)一定條件的時(shí)候開(kāi)多單，價(jià)格在均線之下同時(shí)價(jià)格低于一定條件的時(shí)候開(kāi)空單。這是大多數(shù)程序化交易者的做法，同樣也是周政劍的方法。

和很多期貨交易者一樣，周政劍也閱讀了大量的書(shū)籍，對(duì)于這些書(shū)籍，周政劍最為推崇的是，波濤的系列書(shū)籍以及近日出版的上海中期副總經(jīng)理朱淋靖寫的《期市截拳道》。

“如果一年前能看到朱淋靖的書(shū)就好了?！敝苷ο蚋袊@道。

追求資金利用率

在完善了自己的交易系統(tǒng)后，周政劍建立了幾十個(gè)交易系統(tǒng)，形成了自己的交易模型庫(kù)。

不過(guò)在具體運(yùn)用上，周政劍并不完全是程序化的交易，他一般會(huì)判斷現(xiàn)在的行情屬于什么市場(chǎng)，然后使用和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)匹配的交易模型，趨勢(shì)市場(chǎng)就用突破模型，震蕩市場(chǎng)就用震蕩模型。

“我現(xiàn)在一般同時(shí)使用十個(gè)交易系統(tǒng)。”周政劍告訴，“不過(guò)在資金分配上，并不是完全等分，而是有一定的主觀判斷，對(duì)于和現(xiàn)在行情匹配的模型，我的資金占比就會(huì)大一點(diǎn)?！?/p>

而對(duì)于趨勢(shì)和震蕩的判斷，周政劍主要是右側(cè)判斷，很難實(shí)現(xiàn)預(yù)判，他是在行情走出以后再確認(rèn)趨勢(shì)。

根據(jù)上海中期的統(tǒng)計(jì)，周政劍交易系統(tǒng)的勝率在50%~60%，對(duì)于這個(gè)數(shù)字，周政劍表示，可以達(dá)到更高的勝率，但是更高的勝率就代表增加了大量的交易次數(shù)，達(dá)到現(xiàn)在的勝率其實(shí)放棄了很多盈利較小的交易機(jī)會(huì)，在選擇交易條件上更為穩(wěn)妥，如果提高交易勝率，可能引起更大的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于止損，周政劍一般設(shè)定在5%，最多不超過(guò)8%。

“我交易的時(shí)候，一般來(lái)說(shuō)先考慮止損，然后再考慮操作?！敝苷ο蛲嘎丁?/p>

相對(duì)于勝率，周政劍更重視資金利用率。周政劍平時(shí)將資金利用率保持在50%以上，為了更好地利用資金，除了程序化交易的頭寸，周政劍還會(huì)進(jìn)行炒單交易。

而對(duì)于交易品種的選擇，周政劍主要選擇活躍的品種，同時(shí)希望交易品種波動(dòng)大，當(dāng)然最好是手續(xù)費(fèi)低。

“現(xiàn)在橡膠我就不太操作了，因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)提高了。”周政劍向解釋道。

市場(chǎng)上，很多交易者喜愛(ài)通過(guò)K線形態(tài)來(lái)操作，對(duì)于K線形態(tài)組合，周政劍認(rèn)為這是高手的交易方法，對(duì)于新手不太適用，這種方法需要大量的經(jīng)驗(yàn)和盤感。

評(píng)分: