[轉(zhuǎn)] 周政劍:K線形態(tài)操作不適合新手
和上期采訪的馬智飛相同,周政劍同樣是上海中期程序化交易的獲獎(jiǎng)選手,不過(guò)和馬智飛不同之處在于,馬智飛參加的是人組比賽,而周政劍參與的是機(jī)組,也就是程序化交易小組,其一年來(lái)資金翻倍,收益率超過(guò)100%,在機(jī)組排名三甲之列。
從完全復(fù)制現(xiàn)有模型到組合運(yùn)用
兩年前,周政劍辭去了工作,開(kāi)始全職從事期貨。
“我原本在通用汽車做項(xiàng)目,當(dāng)時(shí)可以說(shuō)先是被期貨公司忽悠了一下,開(kāi)始對(duì)期貨感興趣,不過(guò)當(dāng)時(shí)在工作,所以沒(méi)有參與交易,但后來(lái)還是懷著一種希望暴富的心理開(kāi)始從事期貨交易,現(xiàn)在則全身心投入了期貨?!?月25日,周政劍接受理財(cái)一周報(bào)采訪時(shí)表示,“當(dāng)然,希望暴富的心理很多人都有,如果就在單位拿死工資,估計(jì)跑不過(guò)CPI。”
在進(jìn)入期貨這兩年不到的時(shí)間內(nèi),周政劍幾乎沒(méi)有遇到過(guò)較大的波折,當(dāng)然隨著時(shí)間的流逝,周政劍的交易手法也越來(lái)越老道。
最初的時(shí)候,周政劍只不過(guò)是看書(shū)并將很多現(xiàn)有的交易系統(tǒng)完全復(fù)制,譬如均線系統(tǒng)。當(dāng)周政劍從書(shū)本上看到了各種國(guó)外已有的交易系統(tǒng)后,他就利用交易軟件完全復(fù)制了這些。
不過(guò)隨著交易的深入,周政劍對(duì)于建立交易模型變得更加熟練,除了修改一些簡(jiǎn)單的變量參數(shù)以外,還會(huì)修改模型中的基本公式。
“最初的時(shí)候,書(shū)上說(shuō)參數(shù)是1.0,我就用1.0,后來(lái)我開(kāi)始不斷調(diào)整自己的參數(shù)。”周政劍告訴,“而現(xiàn)在的交易模型基本是把幾個(gè)指標(biāo)結(jié)合使用,譬如把均線系統(tǒng)和高低價(jià)格系統(tǒng)結(jié)合使用?!?/p>
通俗地說(shuō)來(lái),兩個(gè)交易系統(tǒng)結(jié)合使用就是用一個(gè)交易系統(tǒng)作為過(guò)濾網(wǎng),另外一個(gè)作為條件參數(shù),譬如價(jià)格在均線之上,而且價(jià)格超過(guò)一定條件的時(shí)候開(kāi)多單,價(jià)格在均線之下同時(shí)價(jià)格低于一定條件的時(shí)候開(kāi)空單。這是大多數(shù)程序化交易者的做法,同樣也是周政劍的方法。
和很多期貨交易者一樣,周政劍也閱讀了大量的書(shū)籍,對(duì)于這些書(shū)籍,周政劍最為推崇的是,波濤的系列書(shū)籍以及近日出版的上海中期副總經(jīng)理朱淋靖寫的《期市截拳道》。
“如果一年前能看到朱淋靖的書(shū)就好了?!敝苷ο蚋袊@道。
追求資金利用率
在完善了自己的交易系統(tǒng)后,周政劍建立了幾十個(gè)交易系統(tǒng),形成了自己的交易模型庫(kù)。
不過(guò)在具體運(yùn)用上,周政劍并不完全是程序化的交易,他一般會(huì)判斷現(xiàn)在的行情屬于什么市場(chǎng),然后使用和當(dāng)時(shí)市場(chǎng)匹配的交易模型,趨勢(shì)市場(chǎng)就用突破模型,震蕩市場(chǎng)就用震蕩模型。
“我現(xiàn)在一般同時(shí)使用十個(gè)交易系統(tǒng)。”周政劍告訴,“不過(guò)在資金分配上,并不是完全等分,而是有一定的主觀判斷,對(duì)于和現(xiàn)在行情匹配的模型,我的資金占比就會(huì)大一點(diǎn)?!?/p>
而對(duì)于趨勢(shì)和震蕩的判斷,周政劍主要是右側(cè)判斷,很難實(shí)現(xiàn)預(yù)判,他是在行情走出以后再確認(rèn)趨勢(shì)。
根據(jù)上海中期的統(tǒng)計(jì),周政劍交易系統(tǒng)的勝率在50%~60%,對(duì)于這個(gè)數(shù)字,周政劍表示,可以達(dá)到更高的勝率,但是更高的勝率就代表增加了大量的交易次數(shù),達(dá)到現(xiàn)在的勝率其實(shí)放棄了很多盈利較小的交易機(jī)會(huì),在選擇交易條件上更為穩(wěn)妥,如果提高交易勝率,可能引起更大的風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于止損,周政劍一般設(shè)定在5%,最多不超過(guò)8%。
“我交易的時(shí)候,一般來(lái)說(shuō)先考慮止損,然后再考慮操作?!敝苷ο蛲嘎丁?/p>
相對(duì)于勝率,周政劍更重視資金利用率。周政劍平時(shí)將資金利用率保持在50%以上,為了更好地利用資金,除了程序化交易的頭寸,周政劍還會(huì)進(jìn)行炒單交易。
而對(duì)于交易品種的選擇,周政劍主要選擇活躍的品種,同時(shí)希望交易品種波動(dòng)大,當(dāng)然最好是手續(xù)費(fèi)低。
“現(xiàn)在橡膠我就不太操作了,因?yàn)槭掷m(xù)費(fèi)提高了。”周政劍向解釋道。
市場(chǎng)上,很多交易者喜愛(ài)通過(guò)K線形態(tài)來(lái)操作,對(duì)于K線形態(tài)組合,周政劍認(rèn)為這是高手的交易方法,對(duì)于新手不太適用,這種方法需要大量的經(jīng)驗(yàn)和盤感。
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