[轉(zhuǎn)] FutureCelebration：程序交易之路就像是航行

2013-04-10 16:04 來(lái)源： 期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng) 瀏覽：569 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

王上，男，山西人，網(wǎng)絡(luò)昵稱“FutureCelebration”， 2011年開(kāi)始進(jìn)入期貨市場(chǎng)，組建了“忒修斯號(hào)”期貨程序化交易團(tuán)隊(duì)，基本上經(jīng)過(guò)了一年準(zhǔn)備之后，到2012年團(tuán)隊(duì)正式開(kāi)始期貨程序化交易。一年以來(lái)，這個(gè)團(tuán)隊(duì)的賬戶在期貨實(shí)戰(zhàn)排排網(wǎng)上排名領(lǐng)先，勝率較高，維持著較高的穩(wěn)定收益。

“忒修斯號(hào)”是一則非常古老的思想實(shí)驗(yàn)，源自希臘作家普盧塔克（Plutarch）的作品，以其“充滿悖論”而聞名于世，其內(nèi)容如下：有一艘船，經(jīng)過(guò)不斷的修修補(bǔ)補(bǔ)，已在海面上航行了數(shù)百年。只要哪塊木板老舊腐爛，就會(huì)立刻換上新的，終于有一天，這艘船上的所有配件都被換了一遍。那么，這艘船是否還是原來(lái)的“忒修斯號(hào)”？又或者，它已算是另一艘船？如果這艘船不是原來(lái)的“忒修斯號(hào)”，那么它是從何時(shí)起成為另一艘船的呢？哲學(xué)家托馬斯·霍布斯（Thomas Hobbes）將這個(gè)問(wèn)題弄得更加復(fù)雜：如果有人將換下來(lái)的老舊配件收集起來(lái)再做成一艘船，與那艘由新配件組成的“忒修斯號(hào)”相比，哪一艘才是真正的“忒修斯號(hào)”？

“哲學(xué)理念總能幫助我們?cè)谑袌?chǎng)中更好的存活。我們的交易理念主要是構(gòu)建一艘多品種多元策略的大船，我們總是更偏向更具特色的交易策略，這樣功能不同的部件，才有可能組成了一艘可以抵御狂風(fēng)暴雨的大船?！闭劶啊斑匏固?hào)”程序化交易團(tuán)隊(duì)的名字和內(nèi)在理念，王上頗有耐心地闡述了自己的想法，他接著說(shuō)道，“同時(shí)，根據(jù)市場(chǎng)特性的不斷變化，不斷的修修補(bǔ)補(bǔ)，所以我們采用了‘忒修斯號(hào)’這個(gè)哲學(xué)悖論作為我們團(tuán)隊(duì)的名字?！?/p>

王上形象地打了個(gè)比喻，他饒有興致地說(shuō)道：“程序交易之路就像是航行，而交易系統(tǒng)就是我們的船。我們必須堅(jiān)持正確的方向，不停地對(duì)船身加固和改進(jìn)，才能行得千里?！?/p>

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：我們從期貨實(shí)戰(zhàn)排排網(wǎng)上了解到您網(wǎng)絡(luò)昵稱為“FutureCelebration”的賬戶收益率勝率較高，166個(gè)交易日，盈利的天數(shù)為106天，您能簡(jiǎn)單說(shuō)一下您的交易理念嗎？都有什么成功訣竅呢？

FutureCelebration：我是“忒修斯號(hào)”期貨程序化交易團(tuán)隊(duì)的管理者，也同時(shí)操作期貨賬戶，期貨實(shí)戰(zhàn)排排網(wǎng)上昵稱為“FutureCelebration”的賬戶是我的重點(diǎn)賬戶。

程序化的交易理念就是在交易策略上建立優(yōu)勢(shì)，在長(zhǎng)時(shí)間的交易中獲取均值收益。成功訣竅大家都知道，就是花大量精力在你的事業(yè)上，然后堅(jiān)持做下去。想要在交易中獲得不錯(cuò)的收益，你需要投入大把時(shí)間在研究上。

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：交易生涯中給你感觸最深的一次交易是什么時(shí)候？請(qǐng)講講這個(gè)案例。

FutureCelebration：記得一次因?yàn)槌绦蝈e(cuò)誤，我的一單橡膠空頭沒(méi)有在收盤前平掉，變成了隔夜頭寸。原本程序錯(cuò)誤并沒(méi)有什么大問(wèn)題，但是第二天橡膠低開(kāi)出現(xiàn)浮贏時(shí)，因?yàn)樨澙废胭€一下順勢(shì)而沒(méi)有及時(shí)手工平掉這個(gè)錯(cuò)誤頭寸，結(jié)果僅僅在開(kāi)盤的5秒之后，浮贏變成了浮虧，最終被迫平倉(cāng)出場(chǎng)。

這時(shí)我終于意識(shí)到，出現(xiàn)錯(cuò)誤之后，盡快回復(fù)程序的執(zhí)行，充分相信策略才是交易之道，而非靠賭博去賺取幾個(gè)營(yíng)頭小利。

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：近年來(lái)，程序化交易受到了期貨市場(chǎng)的普遍關(guān)注，大家褒貶不一，既得到了一些期貨公司和投資者的肯定和青睞，也受到了一些市場(chǎng)人士的懷疑和排斥，我們了解到，您進(jìn)行期貨程序化日內(nèi)交易，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)定盈利，您對(duì)程序化交易有著怎樣的理解和把握呢？

FutureCelebration：從國(guó)際期貨發(fā)展的情況來(lái)看，程序化交易大有可為。實(shí)際交易中，編寫的交易策略要有優(yōu)勢(shì)，然后堅(jiān)持策略，不停的維護(hù)和更新是必須的。對(duì)穩(wěn)定虧損的交易策略要果斷刪除，不能因?yàn)樵?jīng)的贏利而放任其繼續(xù)交易。平時(shí)對(duì)交易輔助系統(tǒng)要經(jīng)常觀察，看其是否有改進(jìn)空間等。

打個(gè)形象的比方，程序交易之路就像是航行，而交易系統(tǒng)就是我們的船。我們必須堅(jiān)持正確的方向，不停地對(duì)船身加固和改進(jìn)，才能行得千里。

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：我們知道，投資界有句名言：“當(dāng)別人貪婪的時(shí)候，你該恐懼；當(dāng)別人恐懼的時(shí)候，你該貪婪?！? 如何理解和處理在投資過(guò)程中的“貪婪”呢？

FutureCelebration：在我們看來(lái)，巴菲特在股市中的這句話無(wú)非是告訴大家：做正確的事，不要因?yàn)樾膽B(tài)的變化影響自己的判斷。交易中堅(jiān)持自己的交易原則，輸也輸?shù)美诼?，沒(méi)有后悔，沒(méi)有自責(zé)。

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：在期貨市場(chǎng)中，行情跌宕起伏、變幻莫測(cè)，您是如何提高對(duì)行情的判斷能力的？

FutureCelebration：程序化交易從不判斷行情，只是基于現(xiàn)有行情做概率上最有利的決定而已。坦白說(shuō)，我們自己的判斷經(jīng)常是錯(cuò)誤的，還達(dá)不到職業(yè)期貨操盤手的平均水平。

期貨日?qǐng)?bào)網(wǎng)：請(qǐng)談?wù)勀谪泴?shí)盤的操作風(fēng)格，您認(rèn)為這對(duì)您的收益有何影響？

FutureCelebration：我們的交易程序喜歡不停地止損，尋找可能的方向，在趨勢(shì)到來(lái)的時(shí)候它會(huì)堅(jiān)持持有，一旦情況有變，程序也會(huì)毫不猶豫地出場(chǎng)。收益基本上是不同時(shí)間級(jí)別上的趨勢(shì)策略的均值收益，不會(huì)有像炒手那樣的超級(jí)收益。

“忒修斯號(hào)”深度解析：哲學(xué)家們常用“忒修斯號(hào)”來(lái)探求事物的本質(zhì)屬性，特別是一個(gè)物體是否僅為其各部件之和。一個(gè)比較現(xiàn)代的例子是：如果某樂(lè)隊(duì)里的大部分或全部成員都已更換，那么這個(gè)樂(lè)隊(duì)還能算是原來(lái)那個(gè)樂(lè)隊(duì)嗎？從商界到人體學(xué)，各個(gè)領(lǐng)域都會(huì)出現(xiàn)這樣的問(wèn)題。

例如，若企業(yè)高層已合并或更換，這家企業(yè)還應(yīng)繼承原企業(yè)名嗎？若新陳代謝讓新的細(xì)胞替換了舊的細(xì)胞，新的血液替換了舊的血液，這個(gè)人還是原來(lái)那個(gè)人嗎？世人常將事物的本質(zhì)等同于其物質(zhì)或現(xiàn)象，而這個(gè)實(shí)驗(yàn)歸根結(jié)底就是逼迫人們?nèi)ベ|(zhì)疑：事物的本質(zhì)是否僅止于此？

評(píng)分: