[轉(zhuǎn)] 量化交易進(jìn)階：量化交易者的3個(gè)階段

2012-12-11 14:12 來(lái)源： 寬客俱樂部 瀏覽：2223 評(píng)論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

每個(gè)人在量化交易這條路上，都會(huì)經(jīng)歷一個(gè)從無(wú)到有，從初步認(rèn)識(shí)到深度了解的過(guò)程。筆者根據(jù)自身經(jīng)驗(yàn)，及與業(yè)內(nèi)人士的交流，總結(jié)出以下的量化交易者之路。

第一階段：手工交易階段，及對(duì)金融理論知識(shí)的汲取。這一階段，交易者沒有任何正確的交易理念，處于對(duì)各個(gè)交易理念的嘗試中，交易過(guò)程以手工交易為主。

第二階段：基于交易開拓者，金字塔，MC，文華等平臺(tái)，構(gòu)建隔夜及日內(nèi)的趨勢(shì)跟蹤交易模型。這一階段，交易者會(huì)汲取大量的國(guó)內(nèi)和國(guó)外成熟或者非成熟的交易模型，并提煉自己的手工交易經(jīng)驗(yàn)，最終，在這些第三方平臺(tái)的編程技術(shù)能夠?qū)崿F(xiàn)的前提下，構(gòu)建出自己的趨勢(shì)交易模型組合。走到這一步的交易者，其中一些交易理念和心態(tài)比較成熟的，資金管理比較好的，且資金實(shí)力較強(qiáng)的交易者，已經(jīng)可以在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)穩(wěn)定盈利了。不過(guò)大多數(shù)交易者即使走到這一步，也有不少會(huì)存在基本的編程能力有限，交易理念不成熟，心態(tài)不過(guò)關(guān)，或者是資金實(shí)力不足等缺陷，因此仍然較難盈利，從此停滯不前了。

第三階段：將研究平臺(tái)從交易開拓者，金字塔等第三方平臺(tái)，轉(zhuǎn)移到Matlab，研究平臺(tái)的轉(zhuǎn)變，是由于達(dá)到第三階段后，需要使用專業(yè)工具包中提供的算法，第三方平臺(tái)所內(nèi)嵌的語(yǔ)言，對(duì)專業(yè)工具包的支持力度或者不支持，或者不方便。達(dá)到第三階段后，開發(fā)的策略也從趨勢(shì)跟蹤策略，轉(zhuǎn)為多種不同類別的交易策略，如語(yǔ)音識(shí)別，協(xié)整套利，因子選股等。能走到第三階段的量化交易者實(shí)屬不多，目前市場(chǎng)中不少已經(jīng)穩(wěn)定盈利的交易者，還是多存在于第二階段。能走到第三階段的交易者，多存在于專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)中。達(dá)到第三階段，對(duì)交易者的編程和數(shù)理技能有了更高的要求，除此之外，通常運(yùn)作這類策略需要更多的資金，因此難以被普通個(gè)人交易者所考慮。

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