[轉(zhuǎn)] 電影《點(diǎn)球成金》中的量化策略

2012-09-20 14:09 來(lái)源： 中國(guó)證券網(wǎng) 瀏覽：3102 評(píng)論：(0) 作者：開(kāi)拓者金融網(wǎng)

《點(diǎn)球成金》是今年第84屆奧斯卡最令人矚目的候選影片之一，這部由一線男星布拉德?皮特主演的作品，共獲得最佳影片、最佳男主角等6項(xiàng)提名。

這部講述棒球運(yùn)動(dòng)的電影并非傳統(tǒng)的體育題材影片，編導(dǎo)將鏡頭對(duì)準(zhǔn)了俱樂(lè)部的經(jīng)理，說(shuō)的是他怎樣經(jīng)營(yíng)球隊(duì)，最終使球隊(duì)奪得史無(wú)前例的20場(chǎng)連勝紀(jì)錄的過(guò)程。其驚奇點(diǎn)在于，其他豪門(mén)如揚(yáng)基隊(duì)花費(fèi)千萬(wàn)重金供養(yǎng)的明星隊(duì)也達(dá)不到的成績(jī)，卻讓他僅以零頭薪酬組建的無(wú)名球隊(duì)做到了。

作為根據(jù)真實(shí)故事改編的電影，角色原型比利?比恩確有其人，他的制勝法寶就是運(yùn)用新的統(tǒng)計(jì)學(xué)模型，對(duì)球員進(jìn)行量化投資——對(duì)俱樂(lè)部經(jīng)理來(lái)說(shuō)，比賽就是投資，用最小的投資獲取最多的勝利。而這種方法，與現(xiàn)在證券市場(chǎng)中被經(jīng)常提及的數(shù)量化投資有著異曲同工之妙。

傳統(tǒng)做法中，球隊(duì)參考的數(shù)據(jù)經(jīng)常是球員是左右撇子、揮棒姿勢(shì)等這類信息；而在比利看來(lái)，這些都無(wú)關(guān)緊要，他使用電腦分析海量的歷史數(shù)據(jù)，得出球員的上壘率、擊打率、保送率等信息。同樣，傳統(tǒng)投資方法中，經(jīng)常有部分信息被主觀放大，成為投資者買(mǎi)賣的理由；但是在量化投資策略中，使用電腦來(lái)構(gòu)建模型，通過(guò)對(duì)海量數(shù)據(jù)的解析來(lái)決定交易，一些對(duì)心理沖擊大的信息最終只是構(gòu)成決策的因子之一。

其次，傳統(tǒng)俱樂(lè)部總是盡量花錢(qián)買(mǎi)大牌球員，但比利認(rèn)為花錢(qián)應(yīng)該買(mǎi)勝局，而不是付薪水，所以他更關(guān)注球員的組合。同樣，有些傳統(tǒng)的基金經(jīng)理投資帶有博黑馬的成分，重倉(cāng)一個(gè)大牛股或能一戰(zhàn)成名，成為身價(jià)飆升的明星經(jīng)理。但在量化投資團(tuán)隊(duì)里，沒(méi)有明星經(jīng)理一說(shuō)，成功是整個(gè)團(tuán)隊(duì)的功勞，基金經(jīng)理的工作不是選時(shí)與擇股，而是觀察和調(diào)整模型的適用性從而進(jìn)行投資組合。

比利對(duì)球員的量化理念最終顛覆了棒球界傳統(tǒng)價(jià)值觀，撼動(dòng)了各俱樂(lè)部反復(fù)挖明星炒身價(jià)的根基。而在證券投資行業(yè)，量化策略也已經(jīng)逐漸成為主流的投資方式，其代表作品——西蒙斯的大獎(jiǎng)?wù)禄疬B續(xù)十年遠(yuǎn)超行業(yè)水平的平均回報(bào)率也使其成為萬(wàn)眾矚目的焦點(diǎn)。

實(shí)際上，自從比利的球員量化模型被棒球協(xié)會(huì)接受后，NBA等各類聯(lián)賽的俱樂(lè)部也開(kāi)始嘗試此類方法?？梢韵嘈?，這種基于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)的量化策略會(huì)在體育界、投資界，乃至更多的行業(yè)中生根發(fā)芽，發(fā)揮其純理性科學(xué)的不可估量的潛力。

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