[轉(zhuǎn)] 證監(jiān)會(huì):2014年2月28日新聞發(fā)布會(huì)
2014年2月28日,證監(jiān)會(huì)召開新聞發(fā)布會(huì),新聞發(fā)言人張曉軍發(fā)布了證監(jiān)會(huì)圓滿完成2013年全國(guó)人大代表建議和全國(guó)政協(xié)委員提案辦理工作情況(見要聞欄目),介紹了關(guān)于推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)、上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革、促進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展等情況,并回答了關(guān)心的問(wèn)題。
一、關(guān)于推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)的有關(guān)情況
作為我國(guó)擬推出的第一個(gè)國(guó)際化期貨品種,原油期貨將采取一系列制度安排,吸引更為廣泛的國(guó)際投資者參與,依托上海較為完善的現(xiàn)代市場(chǎng)體系、現(xiàn)代金融體系、先進(jìn)的港口基礎(chǔ)設(shè)施、高效的航運(yùn)服務(wù)體系等有利條件,進(jìn)一步推動(dòng)上海國(guó)際金融中心建設(shè)。同時(shí),原油期貨的上市,將有利于推進(jìn)我國(guó)石油等領(lǐng)域的市場(chǎng)化價(jià)格體制改革,為境內(nèi)外石油產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)、各類投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理的工具,也將有利于推動(dòng)我國(guó)期貨市場(chǎng)進(jìn)一步對(duì)外開放。
證監(jiān)會(huì)一直在積極推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作。一是不斷加強(qiáng)與各相關(guān)部委的溝通協(xié)調(diào),促進(jìn)原油期貨相關(guān)配套政策的出臺(tái);二是不斷完善原油期貨合約規(guī)則和市場(chǎng)建設(shè)的具體方案;三是不斷優(yōu)化技術(shù)系統(tǒng),做好上市原油期貨的技術(shù)準(zhǔn)備工作。
原油期貨國(guó)際平臺(tái)的設(shè)立,有利于為加快推進(jìn)原油期貨市場(chǎng)建設(shè)提供更好的組織保障。2013年9月,證監(jiān)會(huì)在《資本市場(chǎng)支持促進(jìn)中國(guó)(上海)自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)若干政策措施》中提出:“擬同意上海期貨交易所在自貿(mào)區(qū)內(nèi)籌建上海國(guó)際能源交易中心股份有限公司,具體承擔(dān)推進(jìn)國(guó)際原油期貨平臺(tái)籌建工作。依托這一平臺(tái),全面引入境外投資者參與境內(nèi)期貨交易。以此為契機(jī),擴(kuò)大中國(guó)期貨市場(chǎng)對(duì)外開放程度。”能源交易中心設(shè)立在自貿(mào)區(qū),可以充分利用自貿(mào)區(qū)在資本項(xiàng)目可兌換、利率市場(chǎng)化、人民幣跨境使用、外匯管理等諸多金融創(chuàng)新政策,積極推進(jìn)原油等大宗商品期貨的國(guó)際化進(jìn)程,更好地服務(wù)于上海自貿(mào)區(qū)和“四個(gè)中心”建設(shè)的國(guó)家戰(zhàn)略,積極探索期貨市場(chǎng)國(guó)際化的經(jīng)驗(yàn)。
證監(jiān)會(huì)正指導(dǎo)上海期貨交易所按照“公開、公平、公正”的原則,以“國(guó)際化、市場(chǎng)化、法治化、專業(yè)化”為準(zhǔn)繩,建設(shè)一個(gè)開放型的國(guó)際能源衍生品交易平臺(tái),充分反映全球石油市場(chǎng)供求關(guān)系,為全球能源市場(chǎng)的健康發(fā)展做出貢獻(xiàn)。目前,已經(jīng)確立了“國(guó)際平臺(tái)、凈價(jià)交易、保稅交割”的基本框架。下一步,證監(jiān)會(huì)將組織上海期貨交易所繼續(xù)深化原油期貨上市籌備的各項(xiàng)具體工作。
二、關(guān)于繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品(000061,股吧)期貨市場(chǎng)建設(shè),更好服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展的有關(guān)情況
十八屆三中全會(huì)明確提出,要緊緊圍繞使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用深化經(jīng)濟(jì)體制改革,強(qiáng)調(diào)要完善農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制。農(nóng)業(yè)市場(chǎng)化改革的不斷推進(jìn),帶來(lái)市場(chǎng)效率提升的同時(shí),農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)程度也將加大。同時(shí),隨著農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)?;I(yè)化發(fā)展,涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社、家庭農(nóng)場(chǎng)、專業(yè)大戶等現(xiàn)代農(nóng)業(yè)生產(chǎn)主體對(duì)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)更加敏感,對(duì)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理工具更加渴望。
證監(jiān)會(huì)將積極貫徹落實(shí)十八屆三中全會(huì)部署和中央1號(hào)文件要求,繼續(xù)加強(qiáng)農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)建設(shè),進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場(chǎng)定價(jià)和避險(xiǎn)功能,更好地服務(wù)現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展。一是積極開展涉農(nóng)期貨品種及交易方式創(chuàng)新,進(jìn)一步拓展市場(chǎng)覆蓋面,豐富風(fēng)險(xiǎn)管理工具。2013年,農(nóng)產(chǎn)品期貨品種創(chuàng)新取得較大突破,先后上市雞蛋、粳稻、膠合板、纖維板等4個(gè)農(nóng)產(chǎn)品期貨品種,在完善現(xiàn)有糧棉油糖農(nóng)產(chǎn)品期貨品種體系的同時(shí),進(jìn)一步向林木和畜牧類鮮活產(chǎn)品拓展。在此基礎(chǔ)上,今年證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步做好農(nóng)產(chǎn)品期貨品種研發(fā)上市工作,目前晚秈稻品種已獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)并將適時(shí)掛牌上市,同時(shí)將繼續(xù)有序推進(jìn)玉米淀粉、果葡糖漿等期貨品種及農(nóng)產(chǎn)品期權(quán)、農(nóng)產(chǎn)品指數(shù)等新型避險(xiǎn)工具的上市研發(fā)工作。二是做精做細(xì)已上市農(nóng)產(chǎn)品期貨品種,提高定價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)管理效率,助力完善農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格形成機(jī)制。密切跟蹤現(xiàn)貨市場(chǎng)特性及變化情況,以產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)需求為導(dǎo)向,及時(shí)完善制度規(guī)則。推進(jìn)交易、交割、結(jié)算等基礎(chǔ)制度改革,降低交易成本。加快培育機(jī)構(gòu)投資者隊(duì)伍,完善投資者結(jié)構(gòu)。三是鼓勵(lì)期貨公司等各類金融機(jī)構(gòu)積極開展場(chǎng)外衍生品創(chuàng)新,根據(jù)涉農(nóng)主體需求提供量身定制的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。2013年,期貨公司風(fēng)險(xiǎn)管理子公司開始探索為涉農(nóng)企業(yè)提供場(chǎng)外期權(quán)等個(gè)性化風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。下一步,證監(jiān)會(huì)將按照“簡(jiǎn)政放權(quán)”要求,激發(fā)市場(chǎng)創(chuàng)新活力,充分發(fā)揮期貨、證券、銀行、保險(xiǎn)(放心保)等各類金融機(jī)構(gòu)貼近實(shí)體經(jīng)濟(jì)的優(yōu)勢(shì),支持其為客戶提供風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)并到期貨市場(chǎng)對(duì)沖。四是注重與信貸等金融服務(wù)相配合,與保險(xiǎn)等其他風(fēng)險(xiǎn)管理工具相協(xié)調(diào),有效分擔(dān)農(nóng)村金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)與相關(guān)部委的溝通協(xié)調(diào),積極探索期貨套期保值與信貸服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)相結(jié)合的有效途徑,創(chuàng)新“訂單+期貨+信貸”、“訂單+保單+期貨+信貸”等訂單融資業(yè)務(wù)。五是多方協(xié)作,提高涉農(nóng)企業(yè)、農(nóng)民專業(yè)合作社等新型農(nóng)業(yè)經(jīng)營(yíng)主體利用期貨市場(chǎng)管理風(fēng)險(xiǎn)、開展期現(xiàn)一體化經(jīng)營(yíng)的能力。積極配合相關(guān)部委完善與農(nóng)產(chǎn)品期貨市場(chǎng)相關(guān)的法規(guī)制度和產(chǎn)業(yè)政策。加強(qiáng)與中央及地方農(nóng)業(yè)部門的合作,探索建立主管部門、監(jiān)管機(jī)構(gòu)、涉農(nóng)主體、期貨交易所、金融機(jī)構(gòu)共同參與的“大服務(wù)”格局,繼續(xù)挖掘、總結(jié)、推廣期貨市場(chǎng)服務(wù)“三農(nóng)”的有效模式,開展系統(tǒng)化、多層次的期貨市場(chǎng)知識(shí)培訓(xùn)。
三、關(guān)于推進(jìn)上市公司并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革的有關(guān)情況
放松管制、加強(qiáng)監(jiān)管是行政審批制度改革的根本方向。我會(huì)一直將推進(jìn)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革作為促進(jìn)資本市場(chǎng)健康發(fā)展的一項(xiàng)重要任務(wù)。2013年,經(jīng)反復(fù)論證,提出十五條改革措施。其中,并購(gòu)重組審核分道制已于10月8日實(shí)施,對(duì)符合條件的重組申請(qǐng)豁免審核或快速審核;借殼上市與IPO等同,不支持創(chuàng)業(yè)板上市公司借殼已明確。下一步,我會(huì)將繼續(xù)推進(jìn)以下改革措施:
一是進(jìn)一步清理簡(jiǎn)化行政許可。研究修改上市公司并購(gòu)重組相關(guān)規(guī)則,在2012年取消上市公司股份回購(gòu)、四種情形要約收購(gòu)義務(wù)豁免審批的基礎(chǔ)上,進(jìn)一步大幅取消簡(jiǎn)化并購(gòu)重組審批。凡是市場(chǎng)能夠自我調(diào)節(jié)、市場(chǎng)主體能夠自主決策、社會(huì)組織能夠自律管理的事項(xiàng),都要逐步取消行政審批。
二是完善并購(gòu)重組市場(chǎng)化機(jī)制。改革現(xiàn)有單一股份定價(jià)機(jī)制,增加定價(jià)時(shí)間窗口,引入調(diào)價(jià)機(jī)制,增強(qiáng)定價(jià)彈性;豐富要約收購(gòu)履約保證方式;取消第三方并購(gòu)發(fā)行股份最低數(shù)量限制和業(yè)績(jī)承諾要求。
三是豐富并購(gòu)重組支付工具,拓寬融資渠道。引入定向可轉(zhuǎn)債、優(yōu)先股作為支付工具;支持財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供并購(gòu)重組過(guò)橋融資;支持并購(gòu)基金等創(chuàng)新工具發(fā)展。
四是完善并購(gòu)重組監(jiān)管。推行并購(gòu)重組并行審批,提高審核效率;進(jìn)一步提高并購(gòu)重組監(jiān)管透明度;完善上市公司股東決策機(jī)制,加強(qiáng)投資者保護(hù);強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任,督促市場(chǎng)主體歸位盡責(zé);加大違法行為查處力度。
為優(yōu)化并購(gòu)重組外部環(huán)境,我會(huì)積極支持工信部牽頭的企業(yè)兼并重組工作部際聯(lián)席會(huì)議機(jī)制,配合相關(guān)部門消除制度障礙,落實(shí)財(cái)稅政策,加大金融支持力度,完善土地使用、債務(wù)重組及職工安置等政策。
同時(shí),我會(huì)正大力推動(dòng)建立跨部門的并聯(lián)式審批機(jī)制。未來(lái)擬不再以反壟斷、對(duì)外投資、外資審查作為我會(huì)并購(gòu)重組行政許可的前置條件,上市公司取得我會(huì)行政許可批復(fù)后,同時(shí)披露重組尚需取得有關(guān)部門批準(zhǔn),在此之前不得實(shí)施。
四、關(guān)于上市公司并購(gòu)重組分道制審核的進(jìn)展情況
2013年10月8日,分道制正式實(shí)施。實(shí)施分道制,是我會(huì)貫徹國(guó)務(wù)院機(jī)構(gòu)職能轉(zhuǎn)變重要指示精神,深化行政審批制度改革,切實(shí)將監(jiān)管重心從事前審核向事中、事后監(jiān)管轉(zhuǎn)移的重要舉措;是我會(huì)落實(shí)《國(guó)務(wù)院關(guān)于促進(jìn)企業(yè)兼并重組的意見》,規(guī)范推進(jìn)資本市場(chǎng)并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革的十項(xiàng)重點(diǎn)工作之一。分道制審核是依據(jù)上市公司規(guī)范運(yùn)作情況、中介機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量,結(jié)合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策建立標(biāo)準(zhǔn)化、差異化的并購(gòu)重組審核制度。其中,對(duì)符合標(biāo)準(zhǔn)的并購(gòu)重組申請(qǐng),實(shí)行豁免審核或快速審核。
2013年10月8日,作為并購(gòu)重組市場(chǎng)化改革的重要舉措之一,分道制正式實(shí)施。截至到2014年1月31日,我會(huì)已受理上市公司重大資產(chǎn)重組行政許可申請(qǐng)58單,其中49單為正常審核,9單為審慎審核。分道制審核類型已每周在上市公司并購(gòu)重組行政許可申請(qǐng)基本信息及審核進(jìn)度表中公示,投資者可隨時(shí)登錄我會(huì)外網(wǎng)查詢。下一步,將視實(shí)施進(jìn)展情況,不斷完善分道制方案;根據(jù)有關(guān)部門確定的推進(jìn)兼并重組重點(diǎn)行業(yè),動(dòng)態(tài)調(diào)整支持的行業(yè)類型。
五、關(guān)于繼續(xù)促進(jìn)證券行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的有關(guān)情況
2014年,我會(huì)將深入貫徹黨的十八大、十八屆三中全會(huì)會(huì)議精神,落實(shí)2014年全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議工作部署,按照加快轉(zhuǎn)變政府職能的總體要求,堅(jiān)持市場(chǎng)化、法治化、國(guó)際化導(dǎo)向,支持引導(dǎo)證券公司以提升行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力為目標(biāo)開展業(yè)務(wù)與產(chǎn)品創(chuàng)新。重點(diǎn)開展以下工作:
一是明確新設(shè)證券公司的審批政策,支持民營(yíng)資本、專業(yè)人員等各類符合條件的投資主體出資設(shè)立證券公司;二是研究明確證券業(yè)務(wù)牌照管理辦法,允許符合條件機(jī)構(gòu)申請(qǐng)證券業(yè)務(wù)牌照。三是擴(kuò)大證券行業(yè)對(duì)外開放,在CEPA和ECFA框架下,出臺(tái)相關(guān)規(guī)則,先行擴(kuò)大對(duì)港澳臺(tái)資的開放,同步研究進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的政策。支持證券公司進(jìn)一步拓展跨境業(yè)務(wù)。四是完善證券公司創(chuàng)新工作機(jī)制,鼓勵(lì)證券公司依法自主開展業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新。五是鼓勵(lì)證券公司開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù),推動(dòng)證券公司融資類業(yè)務(wù)和場(chǎng)外交易業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展,積極發(fā)展證券公司柜臺(tái)市場(chǎng)。六是支持證券公司利用網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù),規(guī)范發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。七是支持證券公司進(jìn)行股權(quán)和債務(wù)融資,進(jìn)一步拓寬融資渠道。八是允許證券公司依法探索股權(quán)激勵(lì)約束機(jī)制。
同時(shí),我會(huì)將進(jìn)一步完善以凈資本為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。加強(qiáng)對(duì)證券公司的監(jiān)管,推動(dòng)其建立健全治理結(jié)構(gòu)和全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系,完善內(nèi)控機(jī)制。強(qiáng)化現(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè),切實(shí)加大監(jiān)管執(zhí)法力度,督促證券公司合規(guī)審慎經(jīng)營(yíng),有效防范、及時(shí)化解證券公司風(fēng)險(xiǎn)。
六、關(guān)于??基金監(jiān)管思路及登記備案情況
根據(jù)新修訂的《證券投資基金法》和《中央編辦關(guān)于私募股權(quán)基金管理職責(zé)分工的通知》,我會(huì)正在探索建立包括私募證券基金和私募股權(quán)基金等各類私募基金,在行業(yè)自律基礎(chǔ)上的適度監(jiān)管體制。即對(duì)各類私募基金及其管理人不設(shè)準(zhǔn)入門檻,由其在自主設(shè)立后向基金業(yè)協(xié)會(huì)進(jìn)行事后登記備案;我會(huì)根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的私募基金登記備案信息進(jìn)行事后監(jiān)測(cè)和監(jiān)管。同時(shí),我會(huì)將與相關(guān)部委建立信息共享和協(xié)調(diào)配合機(jī)制,共同促進(jìn)私募基金行業(yè)健康規(guī)范發(fā)展。
基金業(yè)協(xié)會(huì)已于今年1月17日發(fā)布《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法(試行)》,2月7日正式啟動(dòng)私募基金登記備案工作。截至2月26日,累計(jì)有499家機(jī)構(gòu)在線申請(qǐng)系統(tǒng)注冊(cè)用戶名,其中457家機(jī)構(gòu)已經(jīng)開始在線填報(bào),130家已完成網(wǎng)上填報(bào)并提交登記申請(qǐng)。希望已設(shè)立的私募基金管理人盡快到基金業(yè)協(xié)會(huì)完成登記手續(xù)。對(duì)于已登記的私募基金管理人,基金業(yè)協(xié)會(huì)將提供各項(xiàng)服務(wù)。
七、回答提問(wèn)
1、證監(jiān)會(huì)已取消對(duì)證券公司專項(xiàng)投資業(yè)務(wù)的審批,今后以該項(xiàng)業(yè)務(wù)為載體的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)將如何開展?
答:根據(jù)《國(guó)務(wù)院關(guān)于取消和下放一批行政審批項(xiàng)目的決定》,我會(huì)已發(fā)布公告,不再受理證券公司專項(xiàng)投資申請(qǐng)。對(duì)于已提交但尚未受理的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)申請(qǐng),請(qǐng)相關(guān)證券公司自行撤回;已經(jīng)受理的,相關(guān)證券公司可以撤回,未撤回的,我會(huì)將按照規(guī)定盡快完成審核,并根據(jù)具體情況作出相關(guān)決定。
根據(jù)中央編辦批復(fù)的證監(jiān)會(huì)內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu)調(diào)整方案,我會(huì)已新設(shè)立公司債券監(jiān)管部。根據(jù)職能分工,資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)的相關(guān)工作將由該部負(fù)責(zé),行政許可取消后的后續(xù)管理機(jī)制將充分體現(xiàn)簡(jiǎn)政放權(quán)的市場(chǎng)化原則,同時(shí)做好事中事后監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防控,具體辦法將在近期發(fā)布。
2、近期市場(chǎng)對(duì)貨幣市場(chǎng)基金發(fā)展有很多討論,證監(jiān)會(huì)對(duì)此有何評(píng)價(jià)?
答:在加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的宏觀背景下,近期我國(guó)貨幣市場(chǎng)基金總體上呈現(xiàn)出加快發(fā)展的良好態(tài)勢(shì),對(duì)于滿足投資者特別是中小投資者的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)需求、多渠道增加居民財(cái)產(chǎn)性收入、發(fā)展普惠金融、促進(jìn)貨幣市場(chǎng)發(fā)展、健全反映市場(chǎng)供求關(guān)系的國(guó)債收益率曲線、提高直接融資比重、加快推動(dòng)利率市場(chǎng)化,進(jìn)一步優(yōu)化基金行業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)均具有積極意義。但我們也注意到,在業(yè)務(wù)開展過(guò)程中,部分基金管理人、基金銷售機(jī)構(gòu)及基金銷售支付結(jié)算機(jī)構(gòu)還存在銷售、宣傳推介行為不規(guī)范,風(fēng)險(xiǎn)揭示不足及風(fēng)險(xiǎn)管理不到位等問(wèn)題,例如,有些產(chǎn)品沒有明確揭示貨幣市場(chǎng)基金不等同于銀行存款,不能保證基金一定盈利,也不保證最低收益,過(guò)往收益不代表未來(lái)收益等。這些都需要根據(jù)形勢(shì)發(fā)展變化進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)管理,以更好地保護(hù)投資者合法權(quán)益,防范行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。
余額寶是支付寶給用戶提供的一項(xiàng)便捷性賬戶增值服務(wù),本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場(chǎng)基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新。在余額寶業(yè)務(wù)模式下,支付寶不參與基金銷售業(yè)務(wù),也不介入基金投資運(yùn)作,僅發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)客戶導(dǎo)入的作用。余額寶是我國(guó)利率市場(chǎng)化和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的產(chǎn)物。為了更好地促進(jìn)余額寶等互聯(lián)網(wǎng)基金的健康穩(wěn)定發(fā)展,我們正在研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場(chǎng)基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則。
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