[轉(zhuǎn)] 20130613有色金屬日評(píng)
| 銅 | 鋁 | 鋅 | 鉛 | |||||
| SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | SHFE | LME | |
| 期貨價(jià) | 51510 | 7140 | 14705 | 1869 | 14570 | 1870 | 14075 | 2120 |
| 現(xiàn)貨價(jià) | 52615 | 7107 | 14830 | 1826.25 | 14670 | 1833.25 | 13990 | 2109.5 |
| 升貼水（元/噸） | 80 | -33 | 25 | -42.75 | 75 | -36.75 | 40 | -10.5 |
| 滬倫比值（%） | 7.21 | 7.87 | 7.79 | 6.64 | ||||
| 庫(kù)存（噸） | 179317 | 608300 | 437686 | 5206350 | 292541 | 1091625 | 120940 | 199975 |
| 注銷倉(cāng)單（噸) | 221075 | 2065800 | 726475 | 141825 | ||||
| 注銷倉(cāng)單占比(%) | 36.34% | 39.68% | 66.55% | 70.92% | ||||
| 新聞 | 2013年5月份，全國(guó)居民消費(fèi)價(jià)格（CPI）總水平同比上漲2.1%，環(huán)比下降0.6%；全國(guó)工業(yè)生產(chǎn)者出廠價(jià)格指數(shù)（PPI）同比下降2.9%，環(huán)比下降0.6%。 2013年1-5月份12家陰極銅生產(chǎn)企業(yè)累計(jì)生產(chǎn)陰極銅188.13萬噸，比上年同期增加14.42%，其中，江西銅業(yè)占26.98%、銅陵有色占22.73%、金川集團(tuán)占15.97%、云南銅業(yè)占8.95%。 5月，新增人民幣貸款為6674億元，遠(yuǎn)低于上月的7928億元和市場(chǎng)預(yù)期的8150億元；社會(huì)融資總量也出現(xiàn)了大幅下滑，5月新增社會(huì)融資規(guī)模僅為1.19萬億元，也低于市場(chǎng)預(yù)期的1.6萬億元。 中國(guó)國(guó)務(wù)院總理李克強(qiáng)表示：要通過激活貨幣信貸存量支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)；通過深化改革來刺激市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生活力，以釋放消費(fèi)和民間投資潛力。 6月10日公布的政府?dāng)?shù)據(jù)顯示，秘魯4月銅產(chǎn)量較去年同期增加5.46%。 日本三大港口5月末鋁庫(kù)存為272,300噸，較4月末的278,500噸減少2.2%。 | |||||||
| 技術(shù)分析 | 滬銅1310：跳空低開，價(jià)格位于前期震蕩箱體之下，前期支撐轉(zhuǎn)為阻力位，價(jià)格行至布林通道下軌處，布林中軌調(diào)頭向下，RSI死叉回落至下半?yún)^(qū)，短期空頭漸占上風(fēng)。 滬鋁1309：30日均處或有效支撐，盤中視圖向上反擊，受阻于10日均線，目前價(jià)格懸于布林中軌處，擺動(dòng)指標(biāo)下探中軸尋求支撐，或企穩(wěn)或可再次向上試探。 滬鋅1309：走勢(shì)弱于滬鋁，下穿多根均線，同時(shí)缺乏成交量配合，人氣冷清，后市反擊不易。目前重新跌回前期震蕩箱體，方向尚不明朗。 滬鉛1309：RSI死叉，但下方尚有上行支撐線，短期呈弱勢(shì)整理，布林通道走平，CCI回歸至0軸，視為震蕩。 | |||||||
| 結(jié)論 | 端午期間國(guó)內(nèi)公布重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，CPI和PPI均差強(qiáng)人意，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩的重壓再次釋放，部分經(jīng)濟(jì)學(xué)家下調(diào)中國(guó)全全年經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期，質(zhì)疑年內(nèi)7%的經(jīng)濟(jì)增速。同時(shí)新增人民幣貸款和社會(huì)融資也雙雙出現(xiàn)大幅下滑，這與國(guó)內(nèi)制造業(yè)需求不振有莫大關(guān)系。 受中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期不振的拖累，LME金屬大幅回調(diào)，短短一周時(shí)間，LME便下跌近500美元/噸，累計(jì)最大跌幅接近6.67%，直到7000點(diǎn)位強(qiáng)支撐才得以企穩(wěn)。LME鋁由于前期漲勢(shì)過猛，此番毫無懸念的便跌破了1900美元/噸，盡吐前期漲幅，目前大有向1830美元/噸下探的可能。 國(guó)內(nèi)金屬受外盤走低影響，今日紛紛低開，滬銅跌破前期震蕩箱體，即使指標(biāo)轉(zhuǎn)弱，前期支撐轉(zhuǎn)為阻力，使得日內(nèi)銅價(jià)上行受阻。從最近公布的數(shù)據(jù)來看，國(guó)內(nèi)精銅產(chǎn)量并未因廢銅供應(yīng)緊張以及冶煉企業(yè)的檢修而受到過多影響，同比仍實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，一段時(shí)期內(nèi)國(guó)內(nèi)的精銅供應(yīng)仍然較為寬松。鋁價(jià)方面，重點(diǎn)企業(yè)減產(chǎn)等利多影響已被消化，而現(xiàn)貨價(jià)格依舊為久違了的升水狀態(tài)，現(xiàn)貨流通仍突顯緊張，抵消了部分宏觀面的利空作用，使得滬鋁后市底部較為穩(wěn)固，下行空間有限。 近期傳聞熱錢大量流出亞洲市場(chǎng)，導(dǎo)致亞洲股市暴跌，日經(jīng)跌幅超6%，滬指跌幅超3%。國(guó)內(nèi)票據(jù)利率月息飆升至5.5‰，Shibor3月期利率飆升至5%，市場(chǎng)資金驟緊導(dǎo)致利率飆升，這也是打壓股市的主要原因之一。資金成本上升對(duì)實(shí)體企業(yè)無疑是雪上加霜，有抑制消費(fèi)的負(fù)面影響。 滬銅盤面上看，主力合約1310今日增倉(cāng)五萬多手，但更多是移倉(cāng)換月所致，多頭資金并不急于抄底，致使低開后反彈乏力。短期而言，有色品種的此次下跌受宏觀經(jīng)濟(jì)影響較大，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)大增，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩仍在持續(xù)，滬銅進(jìn)一步震蕩下行的可能性仍舊存在。目前上部阻力位為前期箱體底部51600一線，下方支撐50500。滬鋁目前在14670附近獲得支撐，下方為成交密集區(qū)，支撐較為穩(wěn)固；而滬鋅走勢(shì)較弱，短期內(nèi)仍將徘徊在14600點(diǎn)位之下。 | |||||||
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