[轉(zhuǎn)] 20140324農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
農(nóng)產(chǎn)品普遍震蕩調(diào)整 白糖跌幅居前
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4331 | -10 | -0.23% | 169 | 13054 | -23.29% | 87668 | -1.57% |
豆油9月 | 6872 | 16 | 0.23% | 8 | 465394 | -42.02% | 682348 | -0.91% |
豆粕9月 | 3332 | 4 | 0.12% | 168 | 1068468 | -20.89% | 1598728 | 2.50% |
棕櫚油9月 | 6160 | -4 | -0.06% | -60 | 382008 | -33.68% | 470646 | 1.32% |
鄭油9月 | 6962 | 14 | 0.20% | 1638 | 141098 | -50.55% | 291684 | -0.29% |
菜粕9月 | 2545 | 14 | 0.55% | 405 | 1130282 | 12.77% | 870926 | 3.80% |
玉米5月 | 2373 | 5 | 0.21% | -8 | 28076 | 32.71% | 221960 | -3.46% |
鄭麥5月 | 2829 | 15 | 0.53% | -279 | 15208 | 39.01% | 72320 | -4.94% |
棉花5月 | 18820 | -105 | -0.55% | 597 | 3714 | 11.80% | 46014 | -0.31% |
白糖9月 | 4615 | -72 | -1.54% | -70 | 637512 | 16.26% | 590580 | 5.20% |
雞蛋5月 | 4587 | 22 | 0.48% | -787 | 96830 | -35.41% | 94740 | 7.76% |
粳稻5月 | 3157 | 30 | 0.96% | 3 | 232 | 90.16% | 4346 | -1.70% |
早秈稻5月 | 2284 | 9 | 0.40% | 696 | 2290 | 105.94% | 11588 | -3.37% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/03/24 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/03/24 | 2013/03/21 | 變動 |
豆類油脂：國內(nèi)大豆現(xiàn)貨交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進(jìn)口大豆分銷報(bào)價持穩(wěn)，市場需求清淡；油廠豆粕報(bào)價漲跌互現(xiàn)，整體以調(diào)整為主，菜粕價格繼續(xù)持穩(wěn)；油脂報(bào)價穩(wěn)中有降；進(jìn)口菜籽現(xiàn)貨價格小幅回落。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4500 | 4500 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4400 | 4400 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4150 | 4150 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4180 | 4180 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3460 | 3500 | -40 | ||
張家港 | 3500 | 3500 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 7100 | 7100 | 0 | |
天津 | 6850 | 6850 | 0 | ||
張家港 | 6880 | 6900 | -20 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 6100 | 6100 | 0 | |
日照 | 6100 | 6150 | -50 | ||
廣東 | 6080 | 6080 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進(jìn)口成本價 | 4288 | 4368 | -80 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2950 | 2950 | 0 | |
黃埔 | 2750 | 2750 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7450 | 7450 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：北方產(chǎn)區(qū)小麥?zhǔn)召弮r格受面粉價格下降拖累。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2600 | 2600 | 0 |
山東：淄博 | 2550 | 2550 | 0 | ||
玉米：北方港口玉米到貨量下降，局部價格穩(wěn)中有漲，南方港口報(bào)價穩(wěn)定。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2365 | 2365 | 0 |
山東：濰坊 | 2215 | 2220 | -5 | ||
南方港口：深圳 | 2360 | 2360 | 0 | ||
白糖：部分主產(chǎn)區(qū)報(bào)價下滑，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4545 | 4580 | -35 |
昆明 | 4460 | 4495 | -35 | ||
稻谷：稻谷市場報(bào)價平穩(wěn)。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3160 | 3160 | 0 |
南京（粳稻） | 2980 | 2980 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2700 | 2700 | 0 | ||
雞蛋：貿(mào)易商繼續(xù)囤貨，但消費(fèi)并未好轉(zhuǎn)，產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價格穩(wěn)中有降。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 3.67 | 3.67 | 0.00 |
石家莊 | 3.8 | 3.8 | 0.00 | ||
青島 | 3.95 | 4 | -0.05 | ||
上海 | 4.22 | 4.22 | 0.00 | ||
棉花: 中國棉花現(xiàn)貨價微降，外棉價格上漲。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 19417 | 19422 | -5 |
FC Index M | 100.45 | 99.39 | 1.06 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1. 雅加達(dá)3月21日消息，分析師周五表示，2014年3月份印尼的棕櫚油產(chǎn)量可能自去年九月份以來首次增長，因?yàn)閱萎a(chǎn)從季節(jié)性下滑態(tài)勢中恢復(fù)。據(jù)彭博社對五位分析師的調(diào)查顯示，分析師平均預(yù)計(jì)3月份印尼棕櫚油產(chǎn)量可能達(dá)到210萬噸，較上月增長11%。出口量預(yù)計(jì)達(dá)到165萬噸，較上月增長4.4%。庫存預(yù)計(jì)為210萬噸，和上月基本持平。本月馬來西亞衍生品交易所(BMD)毛棕櫚油期貨價格曾創(chuàng)下2012年9月份以來的最高水平，因?yàn)槭袌鰮?dān)心干燥天氣導(dǎo)致印尼和馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量下滑。 | 空 | 短 | 重要 |
2. 國家糧油信息中心3月24日消息，截至3月15日臨儲玉米收購總量已經(jīng)超過5700萬噸，占東北地區(qū)玉米總產(chǎn)量59%以上，東北地區(qū)余糧僅一成左右。受有效供給減少影響，預(yù)計(jì)后期東北地區(qū)玉米價格將穩(wěn)中上漲，但受需求不振及后期存在玉米拋儲壓力影響，上漲幅度有限。 | 多 | 短 | 重要 | |
3. 中國海關(guān)總署3月21日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年2月份中國從美國進(jìn)口的玉米數(shù)量急劇下滑，因?yàn)橹袊惯M(jìn)口中國農(nóng)業(yè)部尚未批準(zhǔn)的一種轉(zhuǎn)基因玉米。不過同期中國從烏克蘭進(jìn)口的玉米數(shù)量大幅提高。 | 空 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1. 道瓊斯消息，截至3月20日當(dāng)周泰國甘蔗日榨量由一周前的80萬噸下降至65萬噸，且大幅低于2月底100萬噸的日榨量水平。從日榨量看，2013/14年度泰國甘蔗壓榨進(jìn)度大幅放緩，生產(chǎn)逐漸進(jìn)入尾聲。 截至3月20日泰國累計(jì)入榨甘蔗9,457.6萬噸，較2012/13年度同期的8976.9萬噸增長5.4%。 | 空 | 長 | 重要 |
棉花 | 1. 中國棉花信息網(wǎng)3月24日消息，為了保證紡織企業(yè)用棉需求，有關(guān)部門決定自4月1日起調(diào)整儲備棉投放政策，標(biāo)準(zhǔn)級競賣低價將由18000元/噸調(diào)整為17250元/噸，具體方案將于今日公布。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：連盤豆粕05合約低位震蕩，下跌13點(diǎn)或0.40%，日減倉3714手。主力09合約上漲4點(diǎn)，收于3332元/噸。目前進(jìn)口大豆持續(xù)到港，港口及油廠庫存高脹，為應(yīng)對豆粕脹庫現(xiàn)象，各油廠維持低開機(jī)率。下游養(yǎng)殖市場依舊不景氣，豬價持續(xù)下跌，豬料及禽料需求整體低迷，大部分地區(qū)2月份的飼料銷量出現(xiàn)明顯降幅，豆粕近月合約將繼續(xù)承壓。由于壓榨利潤出現(xiàn)虧損及下游需求的低迷，部分油廠開始取消、洗船及轉(zhuǎn)賣進(jìn)口大豆，市場擔(dān)心后期大豆供應(yīng)減少，因此遠(yuǎn)月09合約較近月合約相對抗跌。鄭盤菜粕整體收漲，主力09合約低開上行，盤中震蕩，上漲14點(diǎn)，漲幅達(dá)到0.55%。長江流域國產(chǎn)菜粕偏緊，預(yù)計(jì)4月份水產(chǎn)養(yǎng)殖的開啟，共同給予菜粕一定支撐。但目前豆粕價格的快速下滑，已經(jīng)減小了菜粕替代豆粕的價格優(yōu)勢，菜粕的總體需求將受到限制。因此，在需求出現(xiàn)實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)之前，粕類市場整體弱勢格局難改。
今日油脂板塊表現(xiàn)出現(xiàn)分歧，但整體以調(diào)整為主。鄭油09合約日漲14點(diǎn)，收于6962元/噸。上周菜油的拋儲傳聞籠罩鄭盤市場，據(jù)最新消息，國儲將在下周四拋儲菜油，每周30萬噸，總量或達(dá)到160萬噸，價格在6500元/ 噸，低于市場價格。目前市場提前透支拋儲利空影響，短期或現(xiàn)調(diào)整局面。后期政策拋儲價格仍將左右市場走勢。連盤棕櫚09合約早盤低開，震蕩上行，微幅收陽。馬來西亞船運(yùn)機(jī)構(gòu)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，3月份前20天馬棕油出口下滑12%左右，但下滑幅度較前期有所收窄。由于馬來西亞4月份出口關(guān)稅將從5%提升至5.5%，買家普遍希望在此之前裝船，因此判斷出口數(shù)據(jù)將出現(xiàn)好轉(zhuǎn)。加之市場普遍預(yù)期3月份庫存仍將維持低位，馬棕油得到一定支撐。在國內(nèi)棕油港口庫存有所下滑及國內(nèi)外棕油價格倒掛等因素支撐下，油脂中棕油基本面相對較好。但受鄭油的拖累，短期下行動力猶存，或表現(xiàn)相對抗跌。連盤豆油小幅收漲，09合約震蕩上行，收于6872元/噸，日減倉6214手。國內(nèi)油廠的低開機(jī)率致使豆油產(chǎn)量減少，港口豆油庫存出現(xiàn)下滑，未執(zhí)行合同上升，短期利好豆油。但大豆整體的供應(yīng)壓力巨大，豆油的走勢并不樂觀。
玉米：連盤玉米整體飄紅，資金逐漸移倉9月。主力05合約上漲5點(diǎn)，收于2373元/噸。K線上破短期均線，短期將繼續(xù)震蕩偏強(qiáng)走勢。從基本面看，東北地區(qū)玉米價格仍受到臨儲價格支撐，截止本周末，東北臨儲玉米累計(jì)收購已逼近6000萬噸，隨著臨儲玉米收購量的連續(xù)加大，農(nóng)戶手中余糧已大量消耗，而潮糧自然晾曬還需等待半個月左右，因此東北產(chǎn)區(qū)將出現(xiàn)階段性短缺，價格將繼續(xù)堅(jiān)挺。但目前下游飼料企業(yè)及深加工企業(yè)需求仍然清淡，消費(fèi)需求不振限制玉米上行空間?？傮w來看，國內(nèi)盤面價格將維持震蕩走勢。
小麥：鄭麥今日表現(xiàn)為近強(qiáng)遠(yuǎn)弱。主力05合約高開后高位震蕩，上漲15點(diǎn)或0.53%，日減倉3572手，上方承壓60日均線，短期或現(xiàn)回調(diào)。收于2822元/噸。09合約震蕩下行，跌幅逾0.45%?，F(xiàn)貨市場上，小麥?zhǔn)袌鲑忎N仍然不旺，價格穩(wěn)中回落。由于面粉及麩皮市場銷售疲弱，工廠開工率維持在低水平，多數(shù)制粉企業(yè)小麥庫存消耗速度緩慢，采購不積極。河南、安徽等地已經(jīng)開始托市小麥的投放，加上輪換糧及貿(mào)易糧的流通均補(bǔ)給市場供應(yīng)量，市場供應(yīng)充足。短期小麥價格將繼續(xù)穩(wěn)中偏弱走勢。
稻谷：鄭盤早稻05合約繼續(xù)震蕩走勢，日漲9點(diǎn)，收于2284元/噸，短期將以調(diào)整為主，觀望為宜。國內(nèi)稻谷加工企業(yè)經(jīng)營仍處困境，整體開機(jī)率較低，入市采購積極性不高，給到整體稻谷市場帶來利空影響。稻谷托市收購價格連年攀升，糧農(nóng)對于后市期待甚高，低價位出貨意愿不強(qiáng)，且國家控制市場大多糧源，因此市場可流通粳稻、秈稻均不多，支持稻谷市場價格。行情短線將以穩(wěn)為主。后期稻谷市場行情將取決于臨儲稻谷輪出動向。
雞蛋：連盤雞蛋05合約震蕩調(diào)整，跌7點(diǎn)，日減倉4032手，短期將繼續(xù)跟隨現(xiàn)貨市場調(diào)整。主力09合約小幅收漲，漲幅逾0.48%，日增倉7350手，上方承壓4600元/500千克整數(shù)位，短期或回落調(diào)整。目前雞蛋需求較淡，消費(fèi)仍無實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，對蛋價的支撐有限。蛋雞存欄量較低，各地貨源偏緊，前期貿(mào)易商的積極備貨已基本結(jié)束，因此現(xiàn)貨價步入調(diào)整階段。目前貿(mào)易商多為囤貨以希望清明節(jié)消費(fèi)有所轉(zhuǎn)好，可以高價銷售。上周部分地區(qū)發(fā)文要求養(yǎng)殖廠進(jìn)行禽流感排查，如發(fā)現(xiàn)病毒立即撲殺。這將給剛剛因養(yǎng)殖利潤好轉(zhuǎn)而有所恢復(fù)的補(bǔ)欄積極性造成負(fù)面影響，近而或影響到后期養(yǎng)殖戶的補(bǔ)欄節(jié)奏?？傮w上，今年9月份之前的整體供應(yīng)偏緊，而之后的供應(yīng)則需以后期的補(bǔ)欄情況而定。由于蛋雞養(yǎng)殖市場的好轉(zhuǎn)，市場普遍預(yù)期之后的補(bǔ)欄及存欄會有所增加，01合約承壓。9月合約價格將持續(xù)堅(jiān)挺，9-1正套機(jī)會可持續(xù)關(guān)注。
白糖：ICE原糖上周五繼續(xù)下跌，收于16.83美分/磅，下跌22點(diǎn)或1.3%，主要因巴西甘蔗產(chǎn)區(qū)下雨使得市場對干旱導(dǎo)致減產(chǎn)的預(yù)期減弱，而且市場因需求疲弱再次引發(fā)對食糖供給過剩的擔(dān)憂。鄭糖今日大幅下挫，主力09合約增倉放量下行，收于4615元/噸，跌幅達(dá)到1.54%。技術(shù)上各指標(biāo)均顯弱勢，短期下行為主?；久鎭砜?，2月份國內(nèi)進(jìn)口糖16.4萬噸，環(huán)比雖然下降，但同比增幅仍達(dá)到103.21%。目前處于傳統(tǒng)消費(fèi)淡季，現(xiàn)貨市場走勢仍偏弱，成交清淡。技術(shù)面來看，MACD綠柱增長，10日均線有下穿20日均線的趨勢，短期看，鄭糖市場仍偏空，逢高短空日內(nèi)操作為主。
棉花：鄭棉今日整體下挫。主力05合約跌105點(diǎn)，收于18820元/噸，日減倉142手。收儲進(jìn)入尾聲，3月底直補(bǔ)細(xì)則有望明確，拋儲政策有望向增加拋儲力度、降低起拍價格、搭配進(jìn)口配額等方向調(diào)整。在國家拋壓較大的背景下，拋儲價格將成為市場價格的風(fēng)向標(biāo)。而隨著新年度棉花收儲政策的結(jié)束，棉花將全部流向市場，但是美印等主產(chǎn)國棉花在新年度供應(yīng)均有增加趨勢，進(jìn)口棉的沖擊仍較大，因此進(jìn)口成本則將成為新花對應(yīng)合約的的下方支撐。據(jù)棉花信息網(wǎng)消息，4月1日起，拋儲棉競拍底價17250元/噸確定，短期內(nèi)將利空05合約和09合約。1501合約作為新花合約，進(jìn)口成本價和直補(bǔ)政策將共同決定其最終區(qū)間。
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