[轉(zhuǎn)] 20140411農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
農(nóng)產(chǎn)品大多下跌 油脂板塊領(lǐng)跌
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4288 | -18 | -0.42% | 212 | 24574 | -20.03% | 120182 | 3.72% |
豆油9月 | 6994 | -86 | -1.21% | 6 | 655222 | -5.05% | 715278 | -4.38% |
豆粕9月 | 3480 | -19 | -0.54% | 260 | 1318200 | 2.78% | 1509238 | 2.07% |
棕櫚油9月 | 6080 | -126 | -2.03% | 20 | 664280 | 25.04% | 495038 | -0.18% |
鄭油9月 | 7124 | -78 | -1.08% | 1476 | 123810 | 39.85% | 245662 | -2.57% |
菜粕9月 | 2708 | -6 | -0.22% | 242 | 1309270 | -9.01% | 784618 | 2.66% |
玉米9月 | 2345 | -8 | -0.34% | 25 | 35612 | -9.53% | 259266 | 2.02% |
鄭麥5月 | 2837 | 15 | 0.53% | -287 | 6544 | -63.84% | 69738 | -1.96% |
棉花1月 | 16110 | 40 | 0.25% | 2558 | 60140 | 5.00% | 125224 | 0.98% |
白糖9月 | 4792 | -23 | -0.48% | -142 | 411170 | -41.31% | 586342 | -2.46% |
雞蛋9月 | 4708 | 15 | 0.32% | -908 | 109218 | -29.74% | 138286 | -1.53% |
粳稻5月 | 3155 | 1 | 0.03% | 5 | 334 | 626.09% | 3424 | -6.37% |
早秈稻5月 | 2218 | -35 | -1.55% | 762 | 4166 | 22.67% | 7070 | -6.90% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/04/11 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/04/11 | 2013/04/10 | 變動 |
豆類油脂：國產(chǎn)油豆市場交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進(jìn)口大豆港口分銷報價持平；沿海部分油廠豆粕報價跟盤走低，菜粕價格穩(wěn)中局部有漲；國內(nèi)植物油現(xiàn)貨價格整體走弱。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4500 | 4500 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4400 | 4400 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4150 | 4150 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4180 | 4180 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3850 | -50 | |
天津 | 3610 | 3670 | -60 | ||
張家港 | 3700 | 3740 | -40 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 7050 | 7150 | -100 | |
天津 | 6950 | 7050 | -100 | ||
張家港 | 6900 | 7000 | -100 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 6000 | 6100 | -100 | |
日照 | 6100 | 6200 | -100 | ||
廣東 | 5950 | 6100 | -150 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進(jìn)口成本價 | 4529 | 4586 | -57 | ||
菜粕 | 江蘇 | 2950 | 2950 | 0 | |
黃埔 | 2860 | 2860 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7550 | -50 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價收購價格平穩(wěn)有降。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2580 | 2590 | -10 |
山東：淄博 | 2550 | 2550 | 0 | ||
玉米：南北港口玉米市場價格堅挺，多地飼料企業(yè)收購價格悄然上漲，且局部地區(qū)低霉變玉米收購難度增大。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2380 | 2370 | 10 |
山東：濰坊 | 2220 | 2210 | 10 | ||
南方港口：深圳 | 2380 | 2380 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報價基本不變，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4650 | 4650 | 0 |
昆明 | 4520 | 4525 | -5 | ||
稻谷：稻谷市場報價平穩(wěn)。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3160 | 3160 | 0 |
南京（粳稻） | 2980 | 2980 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2700 | 30 | ||
雞蛋：產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價格整體攀升。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 3.55 | 3.44 | 0.11 |
石家莊 | 3.95 | 3.8 | 0.15 | ||
青島 | 4.4 | 4.25 | 0.15 | ||
上海 | 4.26 | 4.26 | 0.00 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)下跌。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 18515 | 18526 | -11 |
FC Index M | 95.41 | 96.22 | -0.81 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.吉隆坡4月10日消息，據(jù)船運調(diào)查機構(gòu)ITS發(fā)布的報告顯示，2014年4月上旬馬來西亞棕櫚油出口量為306,765噸，比上月同期增長了4%。2014年4月份前10天馬來西亞對中國出口了37,700噸棕櫚油，高于上月同期的32,060噸。對歐盟出口了31,800噸棕櫚油，低于上月同期的79,569噸。 | 多 | 短 | 重要 |
2.路透社4月11日(周四)，由于國內(nèi)大豆加工出現(xiàn)虧損，油廠難以從銀行開出信用證，中國買家已經(jīng)至少在50萬噸美國和巴西大豆合同上違約，違約金額達(dá)到三億美元左右，這也是近十年來規(guī)模最大的違約事件。 | 空 | 中 | 重要 | |
3.華盛頓4月10日消息，據(jù)MDA氣象服務(wù)公司氣象專家凱樂·塔普利稱，本周剩下時間內(nèi)美國中西部的氣溫將高于正常水平，不過下周一股冷空氣將帶來大范圍霜降，美國中部地區(qū)的溫度將下降到冰點以下，這將導(dǎo)致剛剛開始的春播進(jìn)展放慢。 | 多 | 短 | 一般 | |
白糖 | 1.道瓊斯4月10日消息，巴西國家商品供應(yīng)公司(Conab)周四表示，因種植面積擴(kuò)大，預(yù)計本年度巴西中南部主要產(chǎn)糖區(qū)的甘蔗產(chǎn)量將較上一年度增加近2%。在對2014/15年度甘蔗產(chǎn)量的首份預(yù)估中，Conab預(yù)計甘蔗產(chǎn)量為6.13億噸，高于上一年度的6.02億噸。 | 空 | 短 | 重要 |
棉花 | 1. 4月10日儲備棉投放數(shù)量為1001082.5236噸，實際成交33363.0724噸，成交比例33.01%。截止到4月10日，儲備棉投放累計上市總量2948226.8214噸，累計成交總量994430.9839噸，成交比例33.73%。其中國產(chǎn)棉累計上市2879297.96噸，累計成交926238.626噸，成交比例32.17%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：隨著中國買家違約消息的傳出，隔夜美豆全線收跌。今日連盤豆粕則表現(xiàn)不一，近強遠(yuǎn)弱。05合約盤中維持震蕩，盤尾減倉上行，漲35點或1%。主力09合約則跌19點，尾盤收于3480點，跌幅0.54%。技術(shù)上，豆粕各合約上升勢頭減弱，下周或集體回調(diào)。從國內(nèi)大豆基本面來看，國內(nèi)大豆供應(yīng)壓力仍存。中國海關(guān)總署周四公布稱，3月份我國進(jìn)口大豆462萬噸，低于2月的進(jìn)口量481萬噸，但高于上年同期的384萬噸最新的4月份進(jìn)口大豆到港預(yù)報顯示，4月份進(jìn)口到港量將達(dá)到648.4萬噸，環(huán)比增加136.54萬噸，同比也是大幅增加，而下游需求方面也仍難以提振當(dāng)前市場。雖然前段時間飼料廠有一段集中補貨放大現(xiàn)貨成交量，但飼料廠整體豆粕庫存仍維持安全線標(biāo)準(zhǔn)，無做大庫存意愿。這樣對于9月合約來說，在供應(yīng)壓力不減，需求無明顯變化的情況下，繼續(xù)上漲的動力將受到抑制，在6月大豆到港數(shù)量不減之前基本面仍以偏弱為主。鄭盤菜粕今日走勢同樣出現(xiàn)分歧，主力09合約震蕩下行后反彈，跌6點，收于2708點，上方持續(xù)受2750點一線壓制。近期鄭商所下調(diào)中紡糧油進(jìn)口菜粕廠庫升貼水至-50元/噸，這實際上提高了交割門檻，有利于國產(chǎn)菜籽菜粕，而對于盤面來講，價格有所提高，交割才能盈利。目前菜粕市場多關(guān)注4月份啟動的水產(chǎn)養(yǎng)殖將給菜粕市場帶來支撐，但考慮到整體粕類需求不旺，以及加拿大菜粕進(jìn)口也放開，基本面對于菜粕價格上行的助力作用并不明顯，供應(yīng)壓力將繼續(xù)壓制粕類市場走勢。
油脂板塊繼續(xù)昨日跌勢。連盤棕油主力09合約跌126點，收于6080點。近日馬來西亞棕櫚油局公布最新報告顯示，3月底馬來西亞棕櫚油庫存比上月略增1.7%至169萬噸，遠(yuǎn)高于此前市場預(yù)期的155萬噸~160萬噸。同時，3月毛棕櫚油產(chǎn)量149.7萬噸，環(huán)比增加17.15%也高于市場預(yù)期，對市場形成利空。從基本面上看，馬棕櫚已經(jīng)進(jìn)入增產(chǎn)周期，但在9、10月份產(chǎn)量高峰來臨之前增長仍較緩慢，而馬棕櫚庫存也維持低位，馬棕櫚價格有望得到支撐。國內(nèi)棕櫚油方面由于進(jìn)口的減少，加之氣溫回升消費有所增強，對連盤棕櫚利多。但目前國內(nèi)棕櫚油庫存有所回升，加上馬棕櫚價格下降，對連盤棕櫚價格形成壓制。連豆油低開震蕩，日跌86點或1.21%，收于6994點。基本面上由于油廠豆粕脹庫油廠開機率不高，使得豆油產(chǎn)量下降，部分地區(qū)豆油供應(yīng)偏緊，但豆油消費相對穩(wěn)定，豆油價格仍將震蕩偏強。鄭油主力09合約收于7124點。菜油市場仍在等待拋儲政策的指引，且政策將影響整個油脂市場。雖然有傳言拋儲方式由拍賣轉(zhuǎn)為定向銷售，但國家挺價菜油意圖明顯，拋儲對于菜油的打壓作用有限?？傮w上，油脂板塊在基本面長期供應(yīng)過剩的背景下，短時間油脂板塊已經(jīng)完成筑底行情，在有利因素支撐下，4-5月間表現(xiàn)震蕩偏強。
玉米：連盤玉米整體收跌。主力09合約收于2345點，日增倉5242手。從基本面看，東北地區(qū)玉米價格仍受到臨儲價格支撐，截止4月5日，東北臨儲玉米累計收購6444萬噸，東北農(nóng)戶手中余糧已經(jīng)低于10%，因此東北產(chǎn)區(qū)現(xiàn)貨價格將繼續(xù)堅挺，現(xiàn)貨方面，港口收購價格穩(wěn)中趨漲，北方港口平倉價為2360元/噸，南方庫存有所下降，價格受到支撐。從需求方面來看目前下游飼料企業(yè)及深加工企業(yè)需求仍然清淡，消費需求不振限制玉米上行空間。政策方面東北地區(qū)將啟動霉變超標(biāo)玉米專項收購，鼓勵燃料乙醇企業(yè)優(yōu)先使用生霉超標(biāo)玉米將帶動現(xiàn)貨市場價格。下周即將進(jìn)行的吉林省省級儲備糧拍賣也成為業(yè)內(nèi)關(guān)注焦點，此次拍賣26.6萬噸多為2011年之前糧源，玉米品質(zhì)較差，對于飼用玉米市場影響有限?？傮w看，連盤玉米價格在現(xiàn)貨價格支撐作用下仍以震蕩偏強走勢為主，雖然華北玉米大量上市限制其上漲空間，但5月過后市場由國儲掌控時，玉米價格走勢將以拍賣價格主導(dǎo)，玉米價格易漲難跌。
小麥：鄭麥主力05合約小幅高開，盤尾減倉上行，漲15點或0.53%，收于2837元/噸?；久嫔?，目前國內(nèi)小麥長勢良好，雖然局部地區(qū)出現(xiàn)干旱，但并不影響整體供應(yīng)情況。需求方面，市場需求仍顯低迷，國家臨儲小麥拍賣成交量繼續(xù)下滑，整體價格弱勢運行。后期各級儲備小麥將開始輪換出庫，普麥價格將繼續(xù)承壓，優(yōu)質(zhì)小麥供應(yīng)相對偏緊，價格有一定上漲空間。后期需及時關(guān)注市場拍賣政策及冬小麥長勢情況。
稻谷：鄭盤早稻05合約低位震蕩，跌35點或1.55%。粳稻05合約漲1點，收于3155元/噸。目前粳稻托市收購已經(jīng)結(jié)束，累計收購粳稻1357.57萬噸創(chuàng)下歷史記錄，這將繼續(xù)支撐國內(nèi)粳稻市場。后期國內(nèi)稻谷市場供應(yīng)端將逐漸轉(zhuǎn)內(nèi)臨儲拍賣階段，政府拍賣量及拍賣時間將左右市場走勢。從需求上看，目前稻谷加工企業(yè)仍多以觀望為主，入市積極性不高，整體開機率較低，對后市造成一定利空因素?？傮w來看，國內(nèi)稻谷市場仍將維持區(qū)間震蕩格局，后期應(yīng)關(guān)注政策糧拍賣進(jìn)度的情況。
雞蛋：連盤雞蛋近月合約表現(xiàn)強勢。05合約漲80點或1.95%，收于4185點，隨著限倉日及交割月的臨近，05合約將繼續(xù)減倉上行。主力09合約下行反彈，漲15點至4708點?；久嫔峡矗迕鞴?jié)假期對雞蛋消費有所拉動，幅度非常有限，總體上需求仍處于淡季，消費無實質(zhì)性好轉(zhuǎn)。但經(jīng)過前期的庫存消耗，下周貿(mào)易商備貨將有所增加，蛋價或現(xiàn)小幅上升局面。供給上，氣溫上升，蛋雞產(chǎn)蛋率得以恢復(fù)，但蛋雞存欄量較低，長期供應(yīng)相對偏緊的局面并未改變。自去年下半年至今蛋雞養(yǎng)殖補欄情況一直不理想，9月份前存欄量會維持在低位且有可能不斷減少。加之9月份中秋節(jié)前后是每年消費旺季，因此09合約將繼續(xù)堅挺。由于蛋價前期的回升，蛋雞養(yǎng)殖利潤好轉(zhuǎn)，補欄積極性有所改善。如果補欄量持續(xù)上升，預(yù)期后期的供應(yīng)壓力將增大，01合約恐將持續(xù)承壓。
白糖：昨夜ICE原糖收漲，5月合約收于17.08美分/磅，漲0.2%。鄭糖今日則繼續(xù)頹勢。主力09合約跌23點，收于4792元/噸。上周主產(chǎn)省的產(chǎn)銷數(shù)據(jù)慘淡出爐，伴隨產(chǎn)量的增加和產(chǎn)糖率回升的是銷糖量的下降和產(chǎn)銷率的下降。這符合市場的偏空預(yù)期，市場承壓走弱。目前我國依然處于逐漸收榨和消費淡季時點，五一備貨對消費拉動有限，通過3月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不佳可以看出銷量無實質(zhì)性恢復(fù)，糖價繼續(xù)下跌可能仍較大。但是限于成本支撐以及天氣因素的不確定性，順暢下跌趨勢不可期待，短線操作為宜。
棉花：今日鄭棉表現(xiàn)為近弱遠(yuǎn)強。主力1501合約沖高回落，漲40點至16110元/噸，漲幅0.25%。09合約同樣上漲，收于17340元/噸。05合約低開高走回落，下跌110點或0.63%。清明節(jié)前，國家公布直補的目標(biāo)價格是19800，政策的另一只靴子也落地。綜合看，該價格與市場預(yù)期頗為接近偏高，但據(jù)傳，國家能承受的直補范圍是3000元/噸，因此若價格低于16800，有關(guān)部門或?qū)由虡I(yè)收儲。這對遠(yuǎn)月合約起到一定提振作用，另外本次反彈也是對前期已逐漸接近進(jìn)口成本的遠(yuǎn)月合約的補漲作用。短期內(nèi)，遠(yuǎn)月主力1501合約將震蕩走強。另外，拋儲競拍中，2013年新棉成交也釋放出接拋儲棉注冊倉單的可行信號，對05合約利空影響。另一方面，拋儲棉進(jìn)入鄭棉有諸多限制，注冊倉單時間亦受限，因此需繼續(xù)關(guān)注8號以后倉單增加情況和倉單因素對05合約的提振影響。
（期市有風(fēng)險，入市請謹(jǐn)慎）
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