[轉(zhuǎn)] 20140415工業(yè)品部日評(1圖)

2014-04-15 18:30 來源： 永安期貨 瀏覽：459 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

今日要聞

宏觀經(jīng)濟

中國人民銀行周二公布，3月末，廣義貨幣(M2)余額116.07萬億元,同比增長12.1%，分別比上月末和去年末低1.2個和1.5個百分點；狹義貨幣(M1)余額32.77萬億元,同比增長5.4%，分別比上月末和去年末低1.5個和3.9個百分點；流通中貨幣(M0)余額5.83萬億元,同比增長5.2%。一季度凈回籠現(xiàn)金242億元。

3月末，本外幣貸款余額80.12萬億元，同比增長13.7%。人民幣貸款余額74.91萬億元，同比增長13.9%，分別比上月末和去年末低0.3個和0.2個百分點。一季度人民幣貸款增加3.01萬億元，同比多增2592億元。分部門看，住戶貸款增加9293億元，其中，短期貸款增加3006億元，中長期貸款增加6287億元；非金融企業(yè)及其他部門貸款增加2.08萬億元，其中，短期貸款增加9334億元，中長期貸款增加1.12萬億元，票據(jù)融資減少756億元。3月份人民幣貸款增加1.05萬億元，同比少增124億元。月末外幣貸款余額8464億美元，同比增長12.2%，一季度外幣貸款增加695億美元。

2014年一季度社會融資規(guī)模為5.60萬億元，比去年同期少5612億元。其中，當季人民幣貸款增加3.01萬億元，同比多增2592億元；外幣貸款折合人民幣增加4253億元，同比少增200億元；委托貸款增加7153億元，同比多增1918億元；信托貸款增加2802億元，同比少增5442億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加5592億元，同比少增1114億元；企業(yè)債券凈融資3846億元，同比少3727億元；非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資975億元，同比多358億元。2014年3月份社會融資規(guī)模為2.07萬億元，比上月多1.13萬億元，比去年同期少4794億元。

3月末，國家外匯儲備余額為3.95萬億美元。3月末，人民幣匯率為1美元兌6.1521元人民幣。

有色金屬

荷蘭國際集團(ING) 在報告中稱，上半年有20萬噸銅料受到印尼礦石出口禁令的影響。

伯爾尼斯坦研究公司（Bernstein）的分析師Vanessa Lau在電子郵件報告中稱，今年原鋁預計供應短缺85,000噸，為七年來首次。

煤焦鋼礦

力拓1季度鐵礦石產(chǎn)量同比增8%：世界第二大礦商力拓公司發(fā)布最新運營報告，1季度鐵礦石產(chǎn)量同比增8%至6640萬噸，環(huán)比降6%，按股權(quán)計產(chǎn)量為5230萬噸，同比增8%。鐵礦石發(fā)貨量同比增16%至6670萬噸，但環(huán)比降8%。

國土部：一季度住宅地價同比增長9.52%：2014年第一季度地價上漲，環(huán)比增幅收窄，同比增速趨穩(wěn)。

觀點策略

有色金屬

因現(xiàn)貨銅升水突然轉(zhuǎn)為貼水，午前滬銅主力增倉下跌，但之后逐漸收回，收跌0.28%；1404合約因臨近交割價格回歸收漲1.10%。滬銅整體減倉1.1萬余手，指數(shù)下跌0.30%。LME銅同樣小幅下跌，截稿前收跌0.23%，減倉0.5萬手左右。

今日宏觀新聞較為清淡，央行數(shù)據(jù)不溫不火，滬銅金融屬性維持?，F(xiàn)貨銅升水狀況大幅扭轉(zhuǎn)為貼水225點，令市場投機者反應劇烈，導致午前增倉下跌有些矯枉過正?，F(xiàn)貨貼水也印證了銅的季節(jié)性需求走入尾聲，或于近日結(jié)束。但同時，SHFE銅庫存近期連續(xù)走低，短期精銅供應仍然吃緊。洋山銅溢價也有所回升，短期銅價破位下跌并不易。但長期基本面仍維持供應過剩，長單空銅仍然持有。

從期貨盤面上看，1407今日下跌雖然搶眼，但距前低46175仍然較多，近期仍將維持窄幅震蕩不改。等待明日GDP增速數(shù)據(jù)公布，市場預期或低于7.5%。

煤焦鋼礦

從主力合約前20名席位持倉來看，螺紋凈持倉繼續(xù)偏空，今日大幅增空減多，中信減空近2萬手，浙商增空1.2萬余手，海通減多1.3萬余手；鐵礦石凈持倉偏多，今日增多4262手減空3954手，中信減多，永安增多減空；焦炭凈持倉偏空，今日減空為主，永安、浙商、華泰減持空單；焦煤凈持倉偏空，今日多空各增倉近3萬手，華泰增空減多；動力煤增空減多?？傮w來看，焦煤今日大幅增倉近7萬手，短期盤面或受到買煤拋螺操作的影響。

從現(xiàn)貨市場來看，鋼材今日整體繼續(xù)暫穩(wěn)觀望，部分地區(qū)小幅下跌；鐵礦石弱勢運行，港口現(xiàn)貨表現(xiàn)清淡，成交寥寥，普遍下跌5-10元；國產(chǎn)礦以穩(wěn)為主；煉焦煤弱勢維穩(wěn)，除部分地區(qū)補跌外，地方煤價無大波動；焦炭市場維穩(wěn)為主，西南部分市場價格下調(diào)，成交一般；動力煤市場持穩(wěn)觀望，秦皇島港煤炭庫存下降10萬噸至515萬噸。

綜合來看，黑色今日止跌拉漲，焦炭礦石減倉上行，焦煤大幅增倉上行并領(lǐng)漲黑色板塊，維持長空短多的判斷，明日一季度GDP將公布，關(guān)注宏觀因素對盤面的影響，若無重大利空，今日反彈或?qū)⒊掷m(xù)。從小時圖來看，黑色板塊整體逢60均線反彈，原料強于成品，關(guān)注前期高點的突破情況，可以前低為止損介入短多；從今日持倉來看，短期盤面有買焦煤拋螺紋的力量介入，可繼續(xù)關(guān)注該套利機會；動力煤港口庫存繼續(xù)下降，但水電替代效應也越來越強，加之當前點位接近前期高點，繼續(xù)上行空間有待觀察，短期建議觀望為宜。

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