[轉(zhuǎn)] 20140418工業(yè)品部日評(píng)(1圖)
今日要聞
宏觀經(jīng)濟(jì)
國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周五公布，中國(guó)3月70個(gè)大中城市新建商品住宅價(jià)格環(huán)比上漲城市有56個(gè)。
中國(guó)政府網(wǎng)昨日發(fā)布國(guó)務(wù)院關(guān)于落實(shí)政府工作報(bào)告重點(diǎn)工作部門分工的意見。意見確定了六大領(lǐng)域52項(xiàng)重點(diǎn)工作，要求各部門抓緊制定實(shí)施方案，并于4月20日前報(bào)國(guó)務(wù)院。
有色金屬
江西銅業(yè)副總經(jīng)理吳育能稱，2013年國(guó)內(nèi)新增銅粗練產(chǎn)能約70萬(wàn)噸/年，新增銅精煉產(chǎn)能約100萬(wàn)噸/年，截止2013年年底，國(guó)內(nèi)銅粗煉和精煉產(chǎn)能分別達(dá)490萬(wàn)噸和890萬(wàn)噸，2013年底精煉銅產(chǎn)能超過國(guó)內(nèi)實(shí)際消費(fèi)量，產(chǎn)能首次出現(xiàn)過剩情況。
中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局周五公布，3月精煉銅產(chǎn)量594,075噸，同比增長(zhǎng)7.8%。3月原鋁產(chǎn)量為198萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)12.9%。
煤焦鋼礦
中鋼協(xié)：4月上旬全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量215.15萬(wàn)噸：據(jù)中國(guó)鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，4月上旬重點(diǎn)企業(yè)粗鋼日產(chǎn)量174.73萬(wàn)噸，增量7.83萬(wàn)噸，旬環(huán)比上漲4.69%；全國(guó)預(yù)估粗鋼日產(chǎn)量215.15萬(wàn)噸，增量7.83萬(wàn)噸，旬環(huán)比上漲3.78%。4月上旬非重點(diǎn)企業(yè)日粗鋼產(chǎn)量估值在40.4萬(wàn)噸，繼續(xù)保持穩(wěn)定，占比18.8%，較上一旬下降了0.7個(gè)百分點(diǎn)。
FMG1季度鐵礦石產(chǎn)量增17%，發(fā)貨量創(chuàng)新高：1季度鐵礦石產(chǎn)量為2960萬(wàn)噸，同比增17%，環(huán)比降8%，處理鐵礦石3120萬(wàn)噸，同比增58%，環(huán)比增5%，總發(fā)貨量（包括第三方）同比增56%至3150萬(wàn)噸，環(huán)比增13%，其中FMG發(fā)貨量為3080萬(wàn)噸，同比增59%，達(dá)創(chuàng)紀(jì)錄水平。
能源化工
4月16日上午，首批160輛天然氣重型卡車在石家莊正式交付使用，開啟了石家莊市重型卡車改用清潔能源的時(shí)代，以此助力省會(huì)大氣污染治理。
從重慶市能源集團(tuán)獲悉,該集團(tuán)與美國(guó)自然資源集團(tuán)已于上周在美國(guó)華盛頓簽署合資經(jīng)營(yíng)合同。按照合同,雙方將對(duì)能源集團(tuán)旗下頁(yè)巖氣投資有限公司進(jìn)行增資擴(kuò)股,共同投資17億元用于黔江區(qū)塊頁(yè)巖氣的勘探與開發(fā)。
觀點(diǎn)策略
有色金屬
滬銅早盤就顯松動(dòng)，午前繼續(xù)增倉(cāng)向下試探，尾盤未見任何反彈跡象，全日收跌0.45%。滬銅整體增倉(cāng)1.7萬(wàn)余手。LME休市未報(bào)。
現(xiàn)貨升水繼續(xù)升至階段高點(diǎn)740點(diǎn)，洋山銅溢價(jià)也升至100點(diǎn)關(guān)口，顯示為國(guó)內(nèi)短期現(xiàn)貨仍然緊張。受需求旺季帶動(dòng)，商品屬性提振期價(jià)，難見大幅下跌。而長(zhǎng)期來(lái)講，2014年銅供應(yīng)過剩已成定局，但短期內(nèi)若宏觀經(jīng)濟(jì)未出大問題，期銅繼續(xù)下跌并不易。滬倫比值降至7以下，外強(qiáng)內(nèi)弱狀態(tài)加劇，進(jìn)口虧損更加嚴(yán)重。期銅因經(jīng)濟(jì)原因帶來(lái)的金融屬性壓縮和短期供應(yīng)偏緊帶來(lái)的商品屬性提振，兩者之間的拉鋸短期難見分曉。
從滬銅指數(shù)盤面上看，價(jià)位逐漸接近20日均線，空頭或趁經(jīng)濟(jì)增速放緩主動(dòng)試空，若關(guān)鍵技術(shù)支撐被突破站穩(wěn)，后市期銅的進(jìn)一步下跌空間或打開。但仍需關(guān)注滬倫比值變動(dòng)。
煤焦鋼礦
從主力合約前20名席位持倉(cāng)來(lái)看，螺紋凈持倉(cāng)繼續(xù)偏空，今日多空大幅增持，中信減空增多，銀河增空減多；鐵礦石凈持倉(cāng)偏多，今日多空小幅減倉(cāng)，中信減多，銀河永安減空；焦炭?jī)舫謧}(cāng)偏空，今日減多為主，中信增空減多，永安增多減空；焦煤凈持倉(cāng)偏空，今日多空大幅增倉(cāng)，中信減空，永安、中鋼增多；動(dòng)力煤今日增倉(cāng)明顯，銀河增多1071手。
從現(xiàn)貨市場(chǎng)來(lái)看，鋼材弱勢(shì)加劇，下游采購(gòu)觀望為主，成交萎縮；鋼坯市場(chǎng)弱勢(shì)運(yùn)行，多地區(qū)下跌，唐山鋼坯跌20至2970元/噸；進(jìn)口礦弱勢(shì)持穩(wěn)，臨近周末詢報(bào)盤清冷，港口現(xiàn)貨維穩(wěn)，受西方復(fù)活節(jié)假期影響，平臺(tái)成交冷清；國(guó)產(chǎn)礦市場(chǎng)穩(wěn)中偏弱；煉焦煤持穩(wěn)運(yùn)行，局部地區(qū)焦價(jià)上調(diào)對(duì)低迷已久的煉焦煤市場(chǎng)起到提振作用，個(gè)別煤企有意在下周對(duì)煉焦煤價(jià)格試探性上調(diào)10-20元/噸，但多數(shù)煤企表示目前上調(diào)價(jià)格還是較為冒險(xiǎn)，短期以穩(wěn)為主并進(jìn)一步觀望；焦炭市場(chǎng)盤整運(yùn)行，市場(chǎng)詢價(jià)增多，成交向好，但仍有部分鋼廠下調(diào)接收結(jié)算價(jià)格，港口庫(kù)存增加；動(dòng)力煤市場(chǎng)弱穩(wěn)運(yùn)行，秦皇島港庫(kù)存下降9.5萬(wàn)噸至471萬(wàn)噸。
綜合來(lái)看，黑色今日領(lǐng)跌工業(yè)品板塊，焦煤收于跌停板，焦炭盤中跌停，鋼礦相對(duì)較強(qiáng)，動(dòng)力煤收跌0.26%。今日盤面順利下破前期支撐平臺(tái)，并有再次探底跡象，我們認(rèn)為，今日市場(chǎng)受資金因素影響更大，反映當(dāng)前空頭力量較為強(qiáng)勢(shì)。成品材來(lái)看，增產(chǎn)與去庫(kù)存的平衡局面將逐步向供過于求轉(zhuǎn)變，對(duì)螺紋熱卷形成利空，但近期螺紋貼水不斷加深，熱卷當(dāng)前也處于貼水狀態(tài)，維持震蕩偏空對(duì)待，螺紋關(guān)注前低3190一線支撐，熱卷關(guān)注330附近支撐。原料端來(lái)看，資金因素影響下大規(guī)模補(bǔ)庫(kù)難顯，但階段性補(bǔ)庫(kù)仍將顯現(xiàn)，原料走勢(shì)會(huì)略好于成品。鐵礦石貼水幅度近期擴(kuò)大，但港口庫(kù)存壓力大，加之鋼廠前期補(bǔ)庫(kù)后短期補(bǔ)庫(kù)需求轉(zhuǎn)弱，關(guān)注760附近支撐；焦炭升水大幅收窄，現(xiàn)貨成交略有起色，但鋼廠補(bǔ)庫(kù)存仍需時(shí)間，關(guān)注近期鋼廠的補(bǔ)庫(kù)動(dòng)向；焦煤期貨轉(zhuǎn)為貼水，焦化廠開工率未有明顯回升，偏空對(duì)待；動(dòng)力煤期貨平水現(xiàn)貨，大秦線檢修是當(dāng)前最大的利多因素，加之港口庫(kù)存不斷下降，港口煤價(jià)仍有上行動(dòng)力，但上游煤礦庫(kù)存壓力較大，且雨水季節(jié)來(lái)看，利空因素逐步發(fā)酵，技術(shù)上來(lái)看，此輪反彈接近前期高點(diǎn)，545一線壓力較強(qiáng)，上行空間有限，震蕩對(duì)待為宜。
能源化工
天膠：滬膠主力1409今日低開一路走低，收于跌停板14200點(diǎn)（-750），跌幅5.02%，周跌幅5.4%，且收盤創(chuàng)新低。持倉(cāng)方面，滬膠總持倉(cāng)增加24062手至501284手，主力1409增倉(cāng)20558手至361482手，多空前20名主力均以增倉(cāng)為主，空頭增倉(cāng)7789手至104196手，多頭小幅增倉(cāng)2942手至80888手。基本面因素變化不大：權(quán)威橡膠研究機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)今年全球供應(yīng)將過剩65.2萬(wàn)噸，此前12月的預(yù)估值為36.6萬(wàn)噸，大幅上調(diào)78.1%，主要原因是需求增長(zhǎng)乏力且泰國(guó)產(chǎn)量超預(yù)期。國(guó)內(nèi)庫(kù)存“頑疾”能否消除尚存疑慮，主產(chǎn)國(guó)增產(chǎn)消息更填堵。供需矛盾繼續(xù)惡化的概率加大，對(duì)于近兩個(gè)月在15000點(diǎn)徘徊失去指引的滬膠來(lái)講，或許提供了一個(gè)繼續(xù)走低的理由，加之二季度為傳統(tǒng)汽車銷售淡季，輪胎企業(yè)將僅維持剛性需求，且不買跌的心態(tài)使得企業(yè)更多以隨用隨采為主。技術(shù)上期價(jià)今日放量破位跌停，K線實(shí)體顯示多頭并未反抗，在前期低位震蕩的醞釀下終于突破15000點(diǎn)，均線系統(tǒng)重回空頭排列，MACD綠柱亦明顯放大，持續(xù)近兩個(gè)月的震蕩區(qū)間今日打開，后期若無(wú)有效利多因素，新的下跌空間或由此開始。
TA：上游市場(chǎng)石腦油現(xiàn)貨價(jià)為944.25（-2.13）美元/噸CFR日本；亞洲PX現(xiàn)貨價(jià)格為1191.5美元/噸FOB韓國(guó)。現(xiàn)貨市場(chǎng)： 午后PTA外盤行情持穩(wěn)偏弱，重心小幅下移，保稅貨報(bào)盤890美元/噸或偏上，船貨報(bào)盤890美元/噸附近，遞盤880-885美元/噸，商談重心小幅下移至885-890美元/噸，一單近期到港船貨886美元/噸成交。中國(guó)輕紡城面料市場(chǎng)總成交量821萬(wàn)米，其中化纖布成交619萬(wàn)米。市場(chǎng)交投氣氛較高，成交以少量多款為主，人棉布銷量較好。期貨市場(chǎng)：今日TA1409低開走低，收于6312點(diǎn)（-108），跌幅1.68%，周跌幅達(dá)1.19%。交易所倉(cāng)單55598手（-229），有效預(yù)報(bào)14359手。PX方面，隨著一些裝置的恢復(fù)，短期行情偏弱，但目前并未大量釋放，預(yù)計(jì)價(jià)格持穩(wěn)陰跌，PTA成本重心小幅下移；PTA裝置方面，逸盛寧波250萬(wàn)噸目前已經(jīng)在試運(yùn)行，近期即將開車，還有翔鷺的400萬(wàn)噸新裝置，4-5月份也要投放，5月份還有盛虹的150萬(wàn)噸新裝置，PTA供需壓力后續(xù)將逐步體現(xiàn)；聚酯產(chǎn)品中短纖庫(kù)存再次累積，瓶片氣氛好轉(zhuǎn)后又走弱，只有長(zhǎng)絲產(chǎn)銷尚可，庫(kù)存降至偏低水平，但近段時(shí)間加彈絲和坯布價(jià)格上漲力度偏小，或影響接下來(lái)長(zhǎng)絲的產(chǎn)銷情況；綜合來(lái)看，短期行情震蕩偏弱，中長(zhǎng)期可能更弱。
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