[轉(zhuǎn)] 20140430農(nóng)產(chǎn)品日評
油料、雞蛋漲勢強勁
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4485 | 0 | 0.00% | -285 | 82214 | -32.20% | 240380 | 0.29% |
豆油9月 | 6990 | -2 | -0.03% | -40 | 283078 | -28.69% | 546846 | -5.14% |
豆粕9月 | 3672 | 25 | 0.69% | 228 | 879070 | 21.74% | 1532092 | -3.60% |
棕櫚油9月 | 6130 | -24 | -0.39% | -80 | 315216 | -25.25% | 434904 | 1.39% |
鄭油9月 | 7390 | 48 | 0.65% | 1210 | 166244 | -22.37% | 223722 | 2.87% |
菜粕9月 | 2895 | 32 | 1.12% | 205 | 1475136 | 6.76% | 811776 | -2.78% |
玉米9月 | 2372 | 6 | 0.25% | 28 | 66406 | 238.32% | 237848 | -4.72% |
鄭麥9月 | 2688 | -5 | -0.19% | -208 | 10454 | 31.63% | 41018 | 11.27% |
棉花1月 | 16150 | 15 | 0.09% | 1368 | 15356 | -26.39% | 127512 | 1.23% |
白糖9月 | 4855 | 5 | 0.10% | -160 | 826736 | 72.09% | 780432 | 4.13% |
雞蛋9月 | 4997 | 59 | 1.19% | -557 | 260024 | 48.97% | 228330 | 9.39% |
粳稻9月 | 3138 | -15 | -0.48% | 62 | 18 | -62.50% | 84 | -11.90% |
早秈稻9月 | 2439 | 9 | 0.37% | 541 | 1480 | 156.06% | 4256 | -12.12% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/04/30 | 元/噸 | 指標 | 2014/04/30 | 2013/04/29 | 變動 |
豆類油脂：國產(chǎn)油豆市場交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進口大豆港口分銷報價持平；沿海部分油廠豆粕報價持續(xù)上漲，菜粕報價局部上漲；國內(nèi)油脂市場報價總體持穩(wěn)。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4200 | 4200 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3890 | 3870 | 20 | ||
張家港 | 3900 | 3850 | 50 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6950 | 6950 | 0 | |
天津 | 6900 | 6900 | 0 | ||
張家港 | 6950 | 6950 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 6050 | 6050 | 0 | |
日照 | 6150 | 6150 | 0 | ||
廣東 | 6000 | 6000 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進口成本價 | 4455 | 4452 | 2 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3100 | 3000 | 100 | |
黃埔 | 3080 | 3050 | 30 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價收購價格穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2570 | 2570 | 0 |
山東：淄博 | 2480 | 2480 | 0 | ||
玉米：南北港口玉米市場價格堅挺，南方銷區(qū)玉米行情企穩(wěn)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2400 | 2400 | 0 |
山東：濰坊 | 2290 | 2290 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2440 | 2440 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報價上調(diào)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4695 | 4680 | 15 |
昆明 | 4575 | 4545 | 30 | ||
稻谷：稻谷市場報價平穩(wěn)。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3200 | 3200 | 0 |
南京（粳稻） | 2980 | 2980 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：貿(mào)易商走貨趨緩，產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價格小幅上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.22 | 4.22 | 0 |
石家莊 | 4.44 | 4.33 | 0.11 | ||
青島 | 4.6 | 4.59 | 0.01 | ||
上海 | 4.66 | 4.66 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)走低。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17518 | 17527 | -9 |
FC Index M | 97.37 | 97.37 | 0 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞摘要 | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.北京4月29日消息，中國國家質(zhì)檢總局29日下午披露質(zhì)檢部門檢出美國MIR162轉(zhuǎn)基因玉米事件的最新進展情況。目前，中國已退運美國MIR162轉(zhuǎn)基因玉米112.4萬噸。 | 空 | 長 | 重要 |
2.國家糧油交易中心4月30日消息，經(jīng)國家有關部門批準，定于4月30日在安徽糧食批發(fā)交易市場及其聯(lián)網(wǎng)市場舉行的國家臨時存儲小麥競價銷售交易會順利結(jié)束。本次交易會計劃銷售小麥750339噸，實際成交50292噸，成交率6.7%。 | 空 | 短 | 重要 | |
3.吉隆坡4月30日消息，船運調(diào)查機構調(diào)查報告顯示，馬來西亞4月棕櫚油出口較上月增加1.3%，至1,220,882噸。 | 多 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1. 道瓊斯4月29日消息，受收割面積下降12%影響，津巴布韋2014/15年度甘蔗產(chǎn)量或減少3%至380萬噸。甘蔗收割面積減少的主要原因是糖廠將不接受來自綠色燃料乙醇項目的任何甘蔗。 | 多 | 短 | 一般 |
棉花 | 1. 4月29日儲備棉投放數(shù)量為90057.4231噸，實際成交29563.7943噸，成交比例32.83%。截止到4月29日，儲備棉投放累計上市總量4199565.824噸，累計成交總量1352787.5336噸，成交比例32.21%。其中國產(chǎn)棉累計上市4096693.018噸，累計成交1264234.697噸，成交比例30.86%。其中進口棉累計上市102872.8056噸，累計成交88552.8364噸，成交比例86.08%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：連盤豆一09合約今日與昨結(jié)算價收平至4485元/噸。今年臨儲接近尾聲，大豆余糧流通量逐漸減少，1409合約價格穩(wěn)中偏強。從基本面來看，大豆補貼目標價格確定為4800元/噸并不能改善大豆產(chǎn)量逐年下滑的態(tài)勢，由于近年玉米種植效益600-700元/畝的明顯好于種植大豆200元/畝左右的效益，東北大豆播種面積及產(chǎn)量連年減少，作為國產(chǎn)非準基因大豆的底部價格有望進一步得到抬升，豆一價格易漲難跌。后期需關注即將啟動的臨儲大豆拍賣情況，臨儲拍賣的價格將奠定市場底部價格。
連豆粕05合約延續(xù)漲勢，漲34點收于3895元/噸。09合約漲25點，收于3672元/噸。05合約臨近交割持倉量繼續(xù)下滑，但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強烈使得豆粕現(xiàn)貨價格難以下降導致盤面豆粕價格持續(xù)上漲，后期05合約價格將繼續(xù)強勢運行。相對于近月合約的強勢，遠月09合約則稍顯上漲動力不足。大豆供給端仍顯寬松，港口庫存周度增加16萬噸，處于歷史高位水平，同時主要油廠豆粕庫存持續(xù)增長，截至4月20日，油廠豆粕庫存已達90萬噸水平，油廠庫存再次出現(xiàn)“脹庫”情況。且大豆違約事件并不會影響6月前的大豆供應，且目前飼料行情并不看好，生豬養(yǎng)殖仍處低迷狀態(tài)抑制豆粕需求。在短期大豆供大于求的情況下，09合約持續(xù)上漲動力不足，且目前5-9價差逐漸拉大，不利于09合約價格繼續(xù)上漲。后期國內(nèi)豆粕走勢需繼續(xù)關注美豆行情，美豆逼倉行情轉(zhuǎn)移至07合約，油廠未進行美盤點價將使得美豆逼倉持續(xù)演繹，因此連盤豆粕存在一定程度上漲的可能。另外還需關注油廠開工及豆粕庫存情況。鄭菜粕整體收漲，05合約減倉上行，漲72點或2.39%，09合約漲32點，收于2895元/噸。從基本面來看，菜粕價格隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖開始，價格底部收到支撐，且今年魚苗投放情況良好刺激魚飼料消費增加將給菜粕價格有一定拉動作用。但相對于近月價格的上漲，遠月合約價格則更受當前整個粕類供應寬松的格局影響，且目前9月豆菜價差維持在800左右并不利于后期菜粕消費的增加，對菜粕價格形成壓制。關注豆粕供應和價格走勢，一旦豆粕價格有所松動，遠月菜粕有望跟隨。
連盤棕櫚油低位震蕩，主力09合約跌24點，收于6130元/噸。根據(jù)第三方船運機構數(shù)據(jù)顯示，4月1-25日馬來棕櫚油出口總量環(huán)比增加3.4%-3.41%，符合市場預期。從基本面看，馬棕櫚逐漸進入增產(chǎn)周期，以及馬棕櫚庫存高于預期將對棕櫚油市場帶來壓制。但隨著出口情況的改善以及天氣轉(zhuǎn)暖消費增加，將對棕櫚市場帶來一定的利多因素，將以震蕩偏強為主。連豆油09合約微跌2點，收于6990元/噸?；久鎭砜矗蠖构坎]有因國內(nèi)油廠違約而減少，而遠期的供應受限并不能給目前行情帶來利多因素。從消費端考慮，隨著天氣轉(zhuǎn)暖消費有所增加，但并沒有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)，近期豆油仍以消耗庫存為主，且近期油廠挺粕價格意愿明顯，豆油價格受抑制。鄭菜油繼續(xù)強勢，09合約漲48點或0.65%，收于7390元/噸。供應面上菜油仍將延續(xù)高庫存現(xiàn)狀，政策上的拋儲或定向銷售尚未確定，遠期價格走勢仍不明朗。綜上，整個油脂供應相對寬松的基本面仍將延續(xù)，大量的庫存對油脂板塊上漲帶來強大的壓制作用。但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強烈，油脂價格相對受到抑制，加之消費旺季尚未到來的基本面支撐，買粕拋油將給市場帶來更多的利空因素。后期需要繼續(xù)關注國內(nèi)油廠開工、進口大豆到港以及今年可能發(fā)生的厄爾尼諾現(xiàn)象給市場帶來的不確定因素。
玉米：連盤玉米主力09合約漲6點，收于2372元/噸。目前國內(nèi)現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有漲，臨儲收購即將結(jié)束，市場糧源減少帶動價格上漲。后期隨著華北玉米逐漸減少，市場供應將以國儲拍賣為主，國儲拍賣節(jié)奏及拍賣價格將左右市場走勢，臨儲價格的成本支撐將使得玉米市場底部價格抬升，飼用玉米的剛性需求也給玉米價格帶來一定支撐，玉米價格走勢以穩(wěn)中偏強為主。
小麥：鄭麥繼續(xù)近強遠弱格局。05合約漲50點，收于2930元/噸，減倉1470手，受5日均線支撐，短期將偏強運行。主力09合約沖高回落，跌5點，收于2688元/噸?；久嫔?，用糧主體因需求疲軟及行情下跌進一步減緩糧源采購力度，而售糧主體則因麥價的步步下跌進一步加大糧源的銷售力度，這使得國內(nèi)麥市階段性形成明顯的供需寬松格局。供應上，輪換糧出口工作穩(wěn)步進行，國儲小麥投放量不小，但實際成交量較低，助推了近期的供應壓力，小麥下行壓力猶存。但今年基層總體小麥供應較少，且國內(nèi)高品質(zhì)的小麥數(shù)量有限，因此優(yōu)質(zhì)糧價格仍會相對堅挺，或限制小麥下行空間?？傮w上，近期小麥價格將繼續(xù)穩(wěn)中偏弱運行。
稻谷：鄭盤早稻漲跌互現(xiàn)。早稻05合約低位震蕩，跌52點，收于2150元/噸。主力09合約尾盤沖高，漲9點或0.37%，收于2439元/噸，減倉516手。粳稻托市收購已經(jīng)結(jié)束，地方農(nóng)戶手中余糧較少，粳稻價格短期繼續(xù)得到支撐。近期各地方級糧庫率先拍賣秈稻，由于陳糧價格較低，且輪庫的陳糧將增加市場的供應壓力，這將制約秈稻市場的整體表現(xiàn)，之后粳稻市場同樣面臨拋儲壓力。目前新季稻谷播種順利，預計播種面積較上年小幅增加?？傮w上，稻谷市場仍處于政策市中，后期需持續(xù)關注輪庫拍賣及新季播種情況。
雞蛋：連盤雞蛋繼續(xù)強勢。主力09合約震蕩上行，漲59點或1.19%，收于4997元/500千克?；久嫔峡?，隨著“五一”假期備貨的結(jié)束，蛋價短期步入調(diào)整階段。假期之后，階段性消費小高峰結(jié)束，蛋價短期恐將進入調(diào)整下行通道。供給上，目前存欄量較去年年底減少較多，而自去年下半年至今蛋雞養(yǎng)殖補欄情況也一直不理想，9月份前存欄量會維持在低位且有可能不斷減少。加之9月份中秋節(jié)前后是每年消費旺季，因此09合約將持續(xù)得到支撐。由于蛋價上漲，蛋雞養(yǎng)殖利潤好轉(zhuǎn)，補欄積極性有所改善。如果補欄量持續(xù)上升，預期后期的供應壓力將增大。目前來看9月份之后的供給情況仍有不確定性，但總體01合約將較9月合約表現(xiàn)弱勢。09合約多頭局面不改，可逢小幅回調(diào)后繼續(xù)進場做多。
白糖：鄭糖主力09合約今日微漲5點收于4855元/噸。國際上，ICE原糖近期維持低位震蕩，國際糖市新榨季開榨令其遭受一定拋壓。國內(nèi)雖然正值收榨期，且啟動臨時收儲政策，對鄭糖有一定支撐，中長期看，糖價重心有不斷上移的趨勢。但是國內(nèi)目前仍處于庫存高位、消費淡季的不利局面，鄭糖09合約上方4900-4910一線壓力較大，短期偏震蕩為主，短線操作。
棉花：國內(nèi)鄭棉主力1501今日小幅上漲15點至16150元/噸。目前，期價與外棉成本價差縮窄，將受到外棉強勁的一定帶動，且美國和國內(nèi)均遭受不利天氣，亦對棉價有一定短期支撐。但拋儲成交逐漸減少，價格逐漸回落，顯示棉花下游需求仍疲弱，基本面仍偏空，而且新年度的棉花供應壓力仍不可小覷，預計短期內(nèi)仍將區(qū)間震蕩為主，高拋低吸為宜。
（期市有風險，入市請謹慎）
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