[轉(zhuǎn)] 20140505農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)
油脂油料普跌、雞蛋玉米繼續(xù)上漲
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4472 | -25 | -0.56% | -272 | 52362 | -36.31% | 240348 | -0.01% |
豆油9月 | 6852 | -138 | -1.97% | -52 | 409732 | 44.74% | 565224 | 3.25% |
豆粕9月 | 3617 | -52 | -1.42% | 283 | 1195934 | 36.05% | 1553054 | 1.35% |
棕櫚油9月 | 6006 | -132 | -2.15% | -56 | 396906 | 25.92% | 449602 | 3.27% |
鄭油9月 | 7340 | -64 | -0.86% | 1260 | 101060 | -39.21% | 217716 | -2.76% |
菜粕9月 | 2869 | -23 | -0.80% | 231 | 1422936 | -3.54% | 846054 | 4.05% |
玉米9月 | 2378 | 7 | 0.30% | 57 | 46712 | -29.66% | 245182 | 2.99% |
鄭麥9月 | 2686 | -4 | -0.15% | -206 | 6892 | -34.07% | 43226 | 5.11% |
棉花1月 | 16130 | -20 | -0.12% | 1340 | 26566 | 73.00% | 126876 | -0.50% |
白糖9月 | 4789 | -81 | -1.66% | -94 | 769220 | -6.96% | 749576 | -4.12% |
雞蛋9月 | 5010 | 32 | 0.64% | -340 | 250294 | -3.74% | 240882 | 5.21% |
粳稻9月 | #N/A | 0 | 0.00% | #VALUE! | 0 | -100.00% | 84 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2442 | 15 | 0.62% | 538 | 566 | -61.76% | 4336 | 1.85% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場(chǎng)：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/05/05 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/05/05 | 2013/05/04 | 變動(dòng) |
豆類油脂：國(guó)產(chǎn)油豆市場(chǎng)交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進(jìn)口大豆港口分銷報(bào)價(jià)持平；沿海部分油廠豆粕報(bào)價(jià)未變，菜粕報(bào)價(jià)未變；國(guó)內(nèi)油脂市場(chǎng)中棕櫚油回落，跌幅較大。 | 大豆 | （國(guó)產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4200 | 4200 | 0 |
（國(guó)產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3830 | 3830 | 0 | ||
張家港 | 3900 | 3900 | 0 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6950 | 6950 | 0 | |
天津 | 6800 | 6800 | 0 | ||
張家港 | 6800 | 6800 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5950 | 6050 | -100 | |
日照 | 6000 | 6030 | -30 | ||
廣東 | 5950 | 6000 | -50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4452 | 4452 | 0 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3100 | 3100 | 0 | |
黃埔 | 3080 | 3080 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購價(jià)格穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2570 | 2570 | 0 |
山東：淄博 | 2480 | 2480 | 0 | ||
玉米：南北港口和南方銷區(qū)玉米價(jià)格均上揚(yáng)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2435 | 2420 | 15 |
山東：濰坊 | 2360 | 2350 | 10 | ||
南方港口：深圳 | 2450 | 2440 | 10 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠部分報(bào)價(jià)下調(diào)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4695 | 4695 | 0 |
昆明 | 4570 | 4575 | -5 | ||
稻谷：稻谷市場(chǎng)報(bào)價(jià)平穩(wěn)。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3200 | 3200 | 0 |
南京（粳稻） | 2980 | 2980 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：貿(mào)易商走貨趨緩，產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價(jià)格小幅上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.44 | 4.33 | 0.11 |
石家莊 | 4.67 | 4.67 | 0 | ||
青島 | 4.83 | 4.78 | 0.05 | ||
上海 | 4.8 | 4.8 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價(jià)格微幅升高。 | 棉花 | 中國(guó)棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17470 | 17465 | 5 |
FC Index M | 98.55 | 98.55 | 0 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.漢堡5月4日消息：據(jù)德國(guó)漢堡的行業(yè)刊物油世界發(fā)布報(bào)告，預(yù)期2013/14年度全球大豆產(chǎn)量將達(dá)到2.819億噸，高于3月份預(yù)測(cè)的2.7968億噸，比上年產(chǎn)量也高出6.1個(gè)百分點(diǎn)，因巴西和巴拉圭農(nóng)戶擴(kuò)大了二季大豆播種面積。 | 空 | 中 | 重要 |
2.漢堡5月4日消息：據(jù)德國(guó)漢堡的行業(yè)刊物油世界發(fā)布報(bào)告稱，2013/14年度全球油菜籽產(chǎn)量將達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的7000萬噸，而2014/15年度的產(chǎn)量可能降低到6820萬噸。 | 空 | 中 | 重要 | |
3.漢堡5月4日消息：油世界稱，今年4月到6月份期間，全球棕櫚油進(jìn)口量將達(dá)到1050萬噸，高于一季度的960萬噸。進(jìn)口商需要在未來6個(gè)月里補(bǔ)充植物油庫存，此外，在穆斯林齋月到來前，烹調(diào)油的需求通常增加。齋月始于6月28日。 | 多 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1.巴西利亞5月4日消息；巴西甘蔗行業(yè)協(xié)會(huì)Unica周表示，4月上半月巴西中南部地區(qū)糖廠的甘蔗壓榨量為1260萬噸，較去年同期增加62.5%。 | 空 | 短 | 重要 |
2.廣西糖網(wǎng)5月5日消息； 海南省2013/14年蔗糖榨季已于2014年4月15日全部結(jié)束。全榨季共榨甘蔗量355.05萬噸，比上榨季4月底時(shí)的433.16萬噸減少78.11萬噸；產(chǎn)糖41.65萬噸，比上榨季4月底的49.78萬噸少產(chǎn)糖8.13萬噸；混合產(chǎn)糖率11.73%，同比11.49%提高0.24%；一級(jí)品率70.92%，同比75.54%下降4.62%；至4月底已售糖16.95萬噸，同比22.45萬噸減少5.50萬噸；產(chǎn)銷率40.70%，同比45.10%減少4.40%；庫存食糖24.70萬噸，同比27.33萬噸減少2.63萬噸；本期白砂糖售價(jià)在4392-4796元/噸之間。 | 空 | 短 | 中等 | |
3. 廣西糖網(wǎng)5日訊 從廣東省糖協(xié)獲悉，截至4月30日廣東累計(jì)入榨甘蔗1200.41萬噸，產(chǎn)糖118.495萬噸，同比減少2.755萬噸；銷糖76.15萬噸，同比減少23.46萬噸；工業(yè)庫存42.70萬噸，同比增加21.36萬噸；產(chǎn)銷率64.26%，同比下降17.89個(gè)百分點(diǎn)。 | 空 | 短 | 中等 | |
棉花 | 1. 4月30日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為92029.4832噸，實(shí)際成交27554.9593噸，成交比例29.94%。舊國(guó)標(biāo)成交平均品級(jí)4.12，平均長(zhǎng)度28.29，成交平均價(jià)格16782元/噸，較上一交易日下調(diào)207元/噸，折328價(jià)格17296元/噸，較上一交易日下調(diào)132元/噸。當(dāng)日新國(guó)標(biāo)國(guó)產(chǎn)棉成交24949.79噸（新疆庫占4621.5359）平均價(jià)（僅計(jì)算重量加權(quán)）17134元/噸，較昨日下調(diào)90元/噸。中國(guó)棉花信息網(wǎng)統(tǒng)計(jì)信息，截止到4月30日，儲(chǔ)備棉投放累計(jì)上市總量4291595.3072噸，累計(jì)成交總量1380342.4929噸，成交比例32.16%。其中國(guó)產(chǎn)棉累計(jì)上市4188722.502噸，累計(jì)成交1291789.657噸，成交比例30.84%。其中進(jìn)口棉累計(jì)上市102872.8056噸，累計(jì)成交88552.8364噸，成交比例86.08%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：上周CBOT大豆沖高回落，經(jīng)過前三天小幅微漲之后周四美盤大豆大幅下挫，07合約下跌51.6點(diǎn)，跌幅3.41%，周五小幅收高于1470.6美分/蒲式耳。目前美豆供應(yīng)仍然偏緊，雖然出口壓力已經(jīng)緩解，但對(duì)于中國(guó)油廠的逼倉行情繼續(xù)支撐美盤大豆價(jià)格，但下周即將公布的新季美豆供需報(bào)告調(diào)高美豆播種面積已成定局，對(duì)美豆價(jià)格形成壓制，后期需開始關(guān)注美豆播種后天氣狀況的變化。今日油脂油料整體對(duì)外盤形成補(bǔ)跌，豆一主力1409今日跌25點(diǎn)至4472元/噸?；久鎭砜措S著臨儲(chǔ)結(jié)束，大豆市場(chǎng)流通量減少支撐價(jià)格，但大豆拋儲(chǔ)預(yù)期對(duì)盤面價(jià)格仍具一定壓力。從遠(yuǎn)期看，今年大豆直補(bǔ)相關(guān)政策細(xì)節(jié)尚未公布，市場(chǎng)多處于觀望態(tài)度，但東北大豆主產(chǎn)區(qū)大豆種植面積下滑仍有利于國(guó)產(chǎn)大豆價(jià)格上行，豆一價(jià)格易漲難跌。后期需關(guān)注即將啟動(dòng)的臨儲(chǔ)大豆拍賣情況，臨儲(chǔ)拍賣的價(jià)格將奠定市場(chǎng)底部?jī)r(jià)格。
連豆粕主力1409今日跳空低開，尾盤略走高，日下跌52點(diǎn)收于3617元/噸。國(guó)內(nèi)豆粕基本面偏弱為主，進(jìn)口大豆供應(yīng)仍寬松，國(guó)內(nèi)大豆港口庫存維持在660萬噸水平，同時(shí)油廠豆粕庫存也維持高位水平，對(duì)豆粕價(jià)格具一定壓力。從下游需求來看，目前飼料消費(fèi)仍以弱勢(shì)為主，雖然禽類養(yǎng)殖有所起色，但生豬養(yǎng)殖仍限制豆粕用量，飼料企業(yè)補(bǔ)庫并不積極。豆粕出現(xiàn)回調(diào)可能。但目前油廠仍處于壓榨虧損狀態(tài)，油廠挺粕使得盤面價(jià)格回落遇阻。后期也需要繼續(xù)關(guān)注美豆價(jià)格情況，美豆逼倉行情轉(zhuǎn)移至07合約，油廠未進(jìn)行美盤點(diǎn)價(jià)將使得美豆逼倉持續(xù)演繹，對(duì)連豆粕支撐作用仍存。鄭菜粕走勢(shì)追隨豆粕行情，09合約跌23點(diǎn)至2869元/噸。從基本面來看，菜粕價(jià)格隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖開始，價(jià)格底部收到支撐，且今年魚苗投放情況良好刺激魚飼料消費(fèi)增加將給菜粕價(jià)格有一定拉動(dòng)作用。但菜粕目前受到整個(gè)粕類供應(yīng)寬松的格局影響，且目前9月豆菜價(jià)差維持在800左右并不利于后期菜粕消費(fèi)的增加，對(duì)菜粕價(jià)格形成壓制。關(guān)注豆粕供應(yīng)和價(jià)格走勢(shì)，一旦豆粕價(jià)格有所松動(dòng)，菜粕有望繼續(xù)跟隨。
油脂板塊集體下行。連盤棕櫚油方面，主力09合約下跌132點(diǎn)，跌幅2.15%。從基本面看，天氣轉(zhuǎn)暖消費(fèi)增加，將對(duì)棕櫚市場(chǎng)帶來一定的利多因素，但馬棕櫚逐漸進(jìn)入增產(chǎn)周期，以及馬棕櫚庫存高于預(yù)期將對(duì)棕櫚油市場(chǎng)帶來壓制，且近期馬盤棕櫚受出口影響走勢(shì)較弱帶動(dòng)連盤價(jià)格相對(duì)偏弱，將以震蕩偏弱為主。豆油方面受到美豆影響走勢(shì)偏弱?；久鎭砜?，大豆供應(yīng)量并沒有因國(guó)內(nèi)油廠違約而減少，而遠(yuǎn)期的供應(yīng)受限并不能給目前行情帶來利多因素。從消費(fèi)端考慮，隨著天氣轉(zhuǎn)暖消費(fèi)有所增加，但并沒有實(shí)質(zhì)性好轉(zhuǎn)，近期豆油仍以消耗庫存為主，且近期油廠挺粕價(jià)格意愿明顯，豆油價(jià)格受抑制。鄭菜油跟盤棕櫚及豆油價(jià)格走勢(shì)，供應(yīng)面上仍將延續(xù)高庫存現(xiàn)狀，政策上的拋儲(chǔ)或定向銷售尚未確定，遠(yuǎn)期價(jià)格走勢(shì)仍不明朗。綜上，整個(gè)油脂供應(yīng)相對(duì)寬松的基本面仍將延續(xù)，大量的庫存對(duì)油脂板塊上漲帶來強(qiáng)大的壓制作用。但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強(qiáng)烈，油脂價(jià)格相對(duì)受到抑制，加之消費(fèi)旺季尚未到來的基本面支撐，買粕拋油將給市場(chǎng)帶來更多的利空因素。后期需要繼續(xù)關(guān)注國(guó)內(nèi)油廠開工、進(jìn)口大豆到港以及今年可能發(fā)生的厄爾尼諾現(xiàn)象給市場(chǎng)帶來的不確定因素。
玉米：上周外盤方面CBOT玉米出現(xiàn)回調(diào)，07合約周五收于499.4美分/蒲式耳，周度下跌13.2點(diǎn)，跌幅2.58%。目前美國(guó)中西部天氣有所改善，利于玉米播種帶動(dòng)美盤玉米價(jià)格下行。連盤玉米方面，今日主力09合約偏強(qiáng)走勢(shì)，上漲7點(diǎn)，漲幅0.30%。國(guó)內(nèi)玉米臨儲(chǔ)結(jié)束，大量庫存掌握在臨儲(chǔ)手中，市場(chǎng)流通量減少利于價(jià)格穩(wěn)中上漲，且目前華北玉米余糧減少至三成以下，后期市場(chǎng)供應(yīng)將以國(guó)儲(chǔ)拍賣為主，國(guó)儲(chǔ)拍賣節(jié)奏及拍賣價(jià)格將左右市場(chǎng)走勢(shì)，臨儲(chǔ)價(jià)格的成本支撐將使得玉米市場(chǎng)底部?jī)r(jià)格抬升，飼用玉米的剛性需求也給玉米價(jià)格帶來一定支撐，玉米價(jià)格走勢(shì)以穩(wěn)中偏強(qiáng)為主。
小麥：鄭麥05合約跌9點(diǎn)，收于2924元/噸，減倉266手。主力09合約震蕩下行，盤尾小幅反彈，跌4點(diǎn)，收于2686元/噸。下游需求方面，各地面粉銷售仍舊不暢，但由于企業(yè)開機(jī)率處于較低水平，供給量有限，面粉價(jià)格得到一定支撐。飼料企業(yè)需求的疲軟雖仍然壓制麩皮價(jià)格，但豆粕價(jià)格連續(xù)上漲，南方水產(chǎn)養(yǎng)殖恢復(fù)，麩皮價(jià)格的疲軟得到緩解。供應(yīng)上，國(guó)儲(chǔ)小麥投放量不小，實(shí)際成交量較低，但受需求難有起色的影響，在新糧上市前小麥?zhǔn)袌?chǎng)供需相對(duì)寬松的格局不變。市場(chǎng)優(yōu)質(zhì)小麥糧源偏少，各地優(yōu)質(zhì)小麥價(jià)格走勢(shì)仍然強(qiáng)于普通小麥，限制小麥下行空間。目前小麥價(jià)格大多已止跌趨穩(wěn)，估計(jì)短期市場(chǎng)將會(huì)以穩(wěn)或略弱為主。后期需關(guān)注新季小麥托市政策及其生長(zhǎng)情況。
稻谷：：鄭盤早稻主力09合約開盤放量上行，后維持高位震蕩，漲15點(diǎn)，收于2442元/噸，增倉80手。粳稻托市收購已經(jīng)結(jié)束，地方農(nóng)戶手中余糧較少，粳稻價(jià)格短期繼續(xù)得到支撐。近期各地方級(jí)糧庫率先拍賣秈稻，由于陳糧價(jià)格較低，且輪庫的陳糧將增加市場(chǎng)的供應(yīng)壓力，這將制約秈稻市場(chǎng)的整體表現(xiàn)，之后粳稻市場(chǎng)同樣面臨拋儲(chǔ)壓力。目前新季稻谷播種順利，預(yù)計(jì)播種面積較上年小幅增加?？傮w上，稻谷市場(chǎng)仍處于政策市中，后期需持續(xù)關(guān)注輪庫拍賣及新季播種情況。
雞蛋：連盤雞蛋繼續(xù)上漲走勢(shì)。主力09合約高開低走，盤中高位震蕩，漲32點(diǎn)或0.64%，收于5010元/500千克?；久嫔峡?，受五一小長(zhǎng)假消費(fèi)刺激，雞蛋現(xiàn)貨價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲。但假期之后，階段性消費(fèi)小高峰結(jié)束，蛋價(jià)短期或?qū)⑦M(jìn)入調(diào)整階段。供給上，目前存欄量較去年年底減少較多，而自去年下半年至今蛋雞養(yǎng)殖補(bǔ)欄情況也一直不理想，9月份前存欄量會(huì)維持在低位且有可能不斷減少。加之9月份中秋節(jié)前后是每年消費(fèi)旺季，因此中期09合約多頭局面不改。但需警惕五一節(jié)后如現(xiàn)貨回調(diào)，期價(jià)跟隨其調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。由于蛋價(jià)上漲，蛋雞養(yǎng)殖利潤(rùn)好轉(zhuǎn)，補(bǔ)欄積極性有所改善。如果補(bǔ)欄量持續(xù)上升，預(yù)期后期的供應(yīng)壓力將增大。目前來看9月份之后的供給情況仍有不確定性，但總體01合約將較9月合約表現(xiàn)弱勢(shì)。
白糖：ICE-7月原糖期貨上周下跌2.24%，收于17.45美分，周三周四受5月交割量超出預(yù)期影響上漲明顯，但周五出現(xiàn)較大跌幅，2個(gè)半月以來首次跌破60日均線。市場(chǎng)對(duì)后期7月合約走勢(shì)存憂。國(guó)際市場(chǎng)上，巴西Unica發(fā)布新榨季首份雙周報(bào)，各項(xiàng)產(chǎn)量數(shù)據(jù)均高于去年同期。印度季末庫存或僅有600-650萬噸，低于此前預(yù)估的800-900萬噸。國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨價(jià)兩周以來持續(xù)小幅提價(jià)，對(duì)盤面價(jià)格構(gòu)成一定支撐，鄭糖呈震蕩走高的態(tài)勢(shì)，但今日鄭糖跟隨外盤跌勢(shì)明顯，1409合約跳空低開，被拉高后于午盤再次下挫，日下跌81點(diǎn)，收全天低點(diǎn)于4789元/噸。今日廣東省和海南省發(fā)布產(chǎn)銷數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)顯示需求前景仍難樂觀，預(yù)計(jì)近期鄭糖仍偏震蕩為主，關(guān)注下方4750處支撐表現(xiàn)。
棉花：ICE-7月棉花期貨上周繼續(xù)上漲，漲1.07美分或1.15%，報(bào)每磅94.32美分。美國(guó)4月就業(yè)崗位增幅強(qiáng)于預(yù)期對(duì)美棉形成利好支撐，CFTC數(shù)據(jù)顯示基金凈多單達(dá)到50703張的近四周新高，加之7月ON-CALL訂單達(dá)到30194張，美棉軟逼倉預(yù)期增強(qiáng)，已連續(xù)3日站穩(wěn)94美分/磅以上。新作12月合約也繼續(xù)受到天氣炒作支撐，周收至83.94美分/磅。今日鄭棉1501合約微跌20點(diǎn)至16130元/噸，內(nèi)棉與外棉成本價(jià)差進(jìn)一步縮窄，外棉強(qiáng)勁對(duì)盤面具一定支撐。但拋儲(chǔ)成交逐漸減少，價(jià)格逐漸回落，顯示棉花下游需求仍疲弱，而且其與滌綸、黏膠的價(jià)差仍偏大，基本面仍偏空，預(yù)計(jì)短期內(nèi)仍將區(qū)間震蕩為主，高拋低吸為宜。
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