[轉(zhuǎn)] 20140507農(nóng)產(chǎn)品日評
油脂油料出現(xiàn)分化、軟商品繼續(xù)下跌
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4359 | -59 | -1.34% | -159 | 120258 | -48.26% | 282706 | 2.08% |
豆油9月 | 6822 | -6 | -0.09% | -72 | 261212 | -24.97% | 561644 | -0.45% |
豆粕9月 | 3592 | -9 | -0.25% | 308 | 831364 | -19.09% | 1614210 | 1.40% |
棕櫚油9月 | 6002 | 14 | 0.23% | -52 | 307938 | -2.04% | 418630 | -4.63% |
鄭油9月 | 7350 | 10 | 0.14% | 1250 | 81324 | -40.60% | 213944 | 0.35% |
菜粕9月 | 2869 | 1 | 0.03% | 281 | 1633902 | -12.86% | 1010614 | 4.02% |
玉米9月 | 2369 | -3 | -0.13% | 66 | 19118 | -65.90% | 245342 | 0.57% |
鄭麥9月 | 2652 | -36 | -1.34% | -172 | 21108 | 307.02% | 44146 | 0.30% |
棉花1月 | 16020 | -50 | -0.31% | 1450 | 14910 | -41.31% | 128024 | 0.14% |
白糖9月 | 4732 | -27 | -0.57% | -57 | 568904 | -23.07% | 707928 | -8.84% |
雞蛋9月 | 5060 | 47 | 0.94% | -310 | 327946 | 48.27% | 267222 | 6.09% |
粳稻9月 | 3158 | 12 | 0.38% | 62 | 6 | -85.00% | 62 | -3.23% |
早秈稻9月 | 2444 | 3 | 0.12% | 556 | 900 | -8.16% | 4528 | -0.18% |
注：漲跌＝收盤價－前結(jié)算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/05/07 | 元/噸 | 指標 | 2014/05/07 | 2013/05/06 | 變動 |
豆類油脂：國產(chǎn)油豆市場交投持續(xù)清淡，沿海地區(qū)進口大豆港口分銷報價持平；沿海部分油廠豆粕價格下調(diào)，菜粕報價企穩(wěn)；國內(nèi)油脂市場企穩(wěn)，成交清淡。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4200 | 4200 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3810 | 3830 | -20 | ||
張家港 | 3900 | 3900 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6900 | 6900 | 0 | |
天津 | 6750 | 6750 | 0 | ||
張家港 | 6750 | 6750 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5950 | 5950 | 0 | |
日照 | 5950 | 5950 | 0 | ||
廣東 | 5900 | 5900 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進口成本價 | 4398 | 4426 | -29 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3150 | 3150 | 0 | |
黃埔 | 3080 | 3080 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：部分主產(chǎn)區(qū)小麥價收購價格升高。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2580 | 2570 | 10 |
山東：淄博 | 2480 | 2480 | 0 | ||
玉米：南北港口和南方銷區(qū)玉米價格企穩(wěn)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2435 | 2435 | 0 |
山東：濰坊 | 2380 | 2380 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2450 | 2450 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠部分報價下調(diào)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4660 | 4675 | -15 |
昆明 | 4540 | 4555 | -15 | ||
稻谷：稻谷市場中粳稻價格走高。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3220 | 3200 | 20 |
南京（粳稻） | 3000 | 2980 | 20 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：貿(mào)易商走貨趨緩，產(chǎn)銷區(qū)雞蛋價格小幅上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.44 | 4.44 | 0 |
石家莊 | 4.75 | 4.75 | 0 | ||
青島 | 4.88 | 4.88 | 0 | ||
上海 | 5.02 | 4.91 | 0.11 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價格保持平穩(wěn)。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17470 | 17470 | 0 |
FC Index M | 98 | 98.8 | -0.8 |
三、行業(yè)要聞：
新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 | |
糧油作物 | 1.雅加達5月6日消息：據(jù)印尼棕櫚油協(xié)會(GAPKI)秘書長Joko Supriyono周二表示，2014年印尼棕櫚油產(chǎn)量將超過2800萬噸。他還表示，今年出現(xiàn)厄爾尼諾的話，要到2015年才會對棕櫚油產(chǎn)量造成影響。 | 空 | 短 | 重要 |
2.堪培拉5月6日消息：澳大利亞氣象局周二發(fā)布了厄爾尼諾警報，稱最早將于7月份出現(xiàn)這種天氣。厄爾尼諾可能導(dǎo)致亞太地區(qū)干旱，南美降雨偏高。 | 多 | 長 | 中等 | |
3.華盛頓5月6日消息：分析機構(gòu)Informa經(jīng)濟公司周一發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，巴西2013/14年度大豆產(chǎn)量預(yù)計為8740萬噸，高于該公司4月份預(yù)測的8675萬噸。如果這一預(yù)測值成為現(xiàn)實，將創(chuàng)下巴西大豆產(chǎn)量的最高紀錄，比2012/13年度的產(chǎn)量高出590萬噸。 | 空 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1.據(jù)廣西糖網(wǎng)訊： 80萬噸食糖工業(yè)短期儲存計劃新增資金已落實，收儲數(shù)量、時間等已下達，本月資金可撥付企業(yè)。 | 多 | 短 | 中等 |
2.截至4月30日廣西已有101家糖廠收榨，累計入榨原料蔗7059萬噸(上榨季6686萬噸)，累計產(chǎn)糖855.6萬噸，同步上榨季增產(chǎn)72萬噸（上榨季同期產(chǎn)糖783.6萬噸)，產(chǎn)糖率12.12%(上榨季同期11.72%)，累計銷糖381萬噸，同比減少105.5萬噸(上榨季同期銷糖486.5萬噸)，產(chǎn)銷率44.53%，同比上榨季下降17.56%，平均糖價4814元/噸(上榨季同期5627元/噸)。 | 空 | 短 | 重要 | |
棉花 | 1. 5月6日儲備棉投放數(shù)量為90657.0515噸，實際成交24324.9853噸，成交比例26.83%。舊國標成交平均品級4.14，平均長度28.12，成交平均價格16880元/噸，較上一交易日下調(diào)7元/噸，折328價格17439元/噸，較上一交易日上漲31元/噸。當日新國標國產(chǎn)棉成交21024.2485噸（新疆庫占3960.315噸）平均價（僅計算重量加權(quán)）17144元/噸，較上一交易日上漲26元/噸。中國棉花信息網(wǎng)統(tǒng)計信息，截止到5月6日，儲備棉投放累計上市總量4564543.51噸，累計成交總量1461232.73噸，成交比例32.01%。其中，國產(chǎn)棉累計上市4461670.707噸，累計成交1372679.894噸，成交比例30.77%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：連盤豆一主力1409今日繼續(xù)下行，下跌59點，跌幅1.34%?；久鎭砜措S著臨儲結(jié)束，大豆市場流通量減少支撐價格，但大豆拋儲預(yù)期對盤面價格不斷下行。從遠期看，今年大豆直補相關(guān)政策細節(jié)尚未公布，市場多處于觀望態(tài)度，但東北大豆主產(chǎn)區(qū)大豆種植面積下滑仍有利于國產(chǎn)大豆價格上行，豆一價格易漲難跌。后期需關(guān)注即將啟動的臨儲大豆拍賣情況，臨儲拍賣的價格將奠定市場底部價格。
連豆粕主力1409今日繼續(xù)小幅下行，日下跌9點收于3592元/噸。國內(nèi)豆粕基本面偏弱為主，進口大豆供應(yīng)仍寬松，國內(nèi)大豆港口庫存維持在660萬噸水平，同時油廠豆粕庫存也維持高位水平，對豆粕價格具一定壓力。從下游需求來看，目前飼料消費仍以弱勢為主，雖然禽類養(yǎng)殖有所起色，但生豬養(yǎng)殖仍限制豆粕用量，飼料企業(yè)補庫并不積極。豆粕出現(xiàn)回調(diào)可能。但目前油廠仍處于壓榨虧損狀態(tài)，油廠挺粕使得盤面價格回落遇阻。后期也需要繼續(xù)關(guān)注美豆價格情況，美豆逼倉行情轉(zhuǎn)移至07合約，油廠未進行美盤點價將使得美豆逼倉持續(xù)演繹，對連豆粕支撐作用仍存。鄭菜粕09合約繼續(xù)高位震蕩，收于2869元/噸。從基本面來看，菜粕價格隨著水產(chǎn)養(yǎng)殖開始，價格底部收到支撐，且今年魚苗投放情況良好刺激魚飼料消費增加將給菜粕價格有一定拉動作用。但菜粕目前受到整個粕類供應(yīng)寬松的格局影響，且目前9月豆菜價差維持在700左右并不利于后期菜粕消費的增加，對菜粕價格形成壓制。關(guān)注豆粕供應(yīng)和價格走勢，一旦豆粕價格有所松動，菜粕有望繼續(xù)跟隨。
連盤棕櫚油方面，主力09合約上漲14點，跌幅0.23%。從基本面看，天氣轉(zhuǎn)暖消費增加，將對棕櫚市場帶來一定的利多因素，但馬棕櫚逐漸進入增產(chǎn)周期，以及馬棕櫚庫存高于預(yù)期將對棕櫚油市場帶來壓制，且近期馬盤棕櫚受出口影響走勢較弱帶動連盤價格相對偏弱，將以震蕩偏弱為主。后期需關(guān)注下周馬棕櫚局的月度產(chǎn)量及庫存報告。豆油方面受到美豆影響沖高回落，主力1409合約下跌6點，收于6822元/噸?；久鎭砜矗蠖构?yīng)量并沒有因國內(nèi)油廠違約而減少，而遠期的供應(yīng)受限并不能給目前行情帶來利多因素。從消費端考慮，隨著天氣轉(zhuǎn)暖消費有所增加，但并沒有實質(zhì)性好轉(zhuǎn)，近期豆油仍以消耗庫存為主，且近期油廠挺粕價格意愿明顯，豆油價格受抑制。鄭菜油跟盤棕櫚及豆油價格走勢，供應(yīng)面上仍將延續(xù)高庫存現(xiàn)狀，政策上的拋儲或定向銷售尚未確定，遠期價格走勢仍不明朗。綜上，整個油脂供應(yīng)相對寬松的基本面仍將延續(xù)，大量的庫存對油脂板塊上漲帶來強大的壓制作用。但目前油廠壓榨虧損，挺粕意愿強烈，油脂價格相對受到抑制，加之消費旺季尚未到來的基本面支撐，買粕拋油將給市場帶來更多的利空因素。后期需要繼續(xù)關(guān)注國內(nèi)油廠開工、進口大豆到港以及今年可能發(fā)生的厄爾尼諾現(xiàn)象給市場帶來的不確定因素。
玉米：連盤玉米主力09合約單日下跌3點，收于2369元/噸。國內(nèi)玉米臨儲結(jié)束，大量庫存掌握在臨儲手中，市場流通量減少利于價格穩(wěn)中上漲，且目前華北玉米余糧減少至三成以下，后期市場供應(yīng)將以國儲拍賣為主，國儲拍賣節(jié)奏及拍賣價格將左右市場走勢，臨儲價格的成本支撐將使得玉米市場底部價格抬升，飼用玉米的剛性需求也給玉米價格帶來一定支撐，玉米價格走勢以穩(wěn)中偏強為主。
小麥：鄭麥呈現(xiàn)近強遠弱格局。05合約漲34點，收于2980元/噸，減倉1928手。主力09合約震蕩下行，跌36點，收于2652元/噸。下游需求方面，各地面粉銷售仍舊不暢，但由于企業(yè)開機率處于較低水平，供給量有限，面粉價格得到一定支撐。飼料企業(yè)需求的疲軟雖仍然壓制麩皮價格，但豆粕價格連續(xù)上漲，南方水產(chǎn)養(yǎng)殖恢復(fù)，麩皮價格的疲軟得到緩解。供應(yīng)上，國儲小麥投放量不小，實際成交量較低，但受需求難有起色的影響，在新糧上市前小麥市場供需相對寬松的格局不變。市場優(yōu)質(zhì)小麥糧源偏少，各地優(yōu)質(zhì)小麥價格走勢仍然強于普通小麥，限制小麥下行空間。目前小麥價格大多已止跌趨穩(wěn)，估計短期市場將會以穩(wěn)或略弱為主。后期需關(guān)注新季小麥托市政策及其生長情況。
稻谷：鄭盤早稻主力09合約寬幅震蕩，漲3點，收于2444元/噸，減倉8手。粳稻托市收購已經(jīng)結(jié)束，地方農(nóng)戶手中余糧較少，粳稻價格短期繼續(xù)得到支撐。近期各地方級糧庫率先拍賣秈稻，由于陳糧價格較低，且輪庫的陳糧將增加市場的供應(yīng)壓力，這將制約秈稻市場的整體表現(xiàn)，之后粳稻市場同樣面臨拋儲壓力。目前新季稻谷播種順利，預(yù)計播種面積較上年小幅增加?？傮w上，稻谷市場仍處于政策市中，后期需持續(xù)關(guān)注輪庫拍賣及新季播種情況。
雞蛋：連盤雞蛋主力09合約午后增倉放量上行，漲47點或0.94%，收于5060元/500千克，日增倉1.6萬手，均線多頭排列，09合約強勢不改，但需警惕五一節(jié)后如現(xiàn)貨價調(diào)整，盤面跟隨其調(diào)整小幅回落風險。基本面上看，受五一小長假消費刺激，雞蛋現(xiàn)貨價強勢上漲。但假期之后，階段性消費小高峰結(jié)束，蛋價短期或?qū)⑦M入調(diào)整階段。供給上，目前存欄量較去年年底減少較多，而自去年下半年至今蛋雞養(yǎng)殖補欄情況也一直不理想，9月份前存欄量會維持在低位且有可能不斷減少。加之9月份中秋節(jié)前后是每年消費旺季，因此中期09合約多頭局面不改。由于蛋價上漲，蛋雞養(yǎng)殖利潤好轉(zhuǎn)，補欄積極性有所改善。如果補欄量持續(xù)上升，預(yù)期后期的供應(yīng)壓力將增大。目前來看9月份之后的供給情況仍有不確定性，但總體01合約將較9月合約表現(xiàn)弱勢。
白糖：鄭糖主力1409今日繼續(xù)下跌，日跌27點至4732元/噸，收中柱陽線。國內(nèi)產(chǎn)銷數(shù)據(jù)陸續(xù)出爐，數(shù)據(jù)顯示庫存再次升高，銷糖率仍偏低，需求前景仍難樂觀，預(yù)計近期鄭糖仍偏弱來消化利空。但考慮到節(jié)后收儲逐漸落實到企業(yè)，消費旺季逐漸接近，國際市場上，巴西將甘蔗用于酒精生產(chǎn)的比例偏重，將減緩食糖供應(yīng)也存一定利好，關(guān)注布局中長期多單機會。
棉花：今日鄭棉1501合約繼續(xù)震蕩下行，跌50點至16020元/噸，日跌0.31%。內(nèi)棉與外棉成本價差縮窄，16000整數(shù)關(guān)口對盤面具一定支撐。拋儲成交價格逐漸與拋儲底價接近，而成交清淡顯示棉花下游需求仍疲弱，且其與滌綸、黏膠的價差仍偏大，基本面仍偏空，短期內(nèi)繼續(xù)參看16000元/噸整數(shù)位的支撐。
（期市有風險，入市請謹慎）
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評