[轉(zhuǎn)] 20140521農(nóng)產(chǎn)品日評(píng)(1圖)
粕強(qiáng)油弱繼續(xù) 雞蛋坐上過山車
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一9月 | 4512 | -40 | -0.88% | -412 | 228242 | 24.14% | 260496 | -6.34% |
豆油9月 | 6726 | -54 | -0.80% | -76 | 262548 | -13.99% | 546948 | 2.04% |
豆粕9月 | 3745 | 7 | 0.19% | 205 | 886570 | -10.86% | 1386014 | -1.58% |
棕櫚油9月 | 5878 | -46 | -0.78% | -28 | 306720 | 3.46% | 432612 | 6.41% |
鄭油9月 | 7136 | -106 | -1.46% | 1464 | 60278 | 15.93% | 157160 | -0.79% |
菜粕9月 | 3021 | 15 | 0.50% | 129 | 2276672 | 8.38% | 1096512 | 0.22% |
玉米9月 | 2359 | 3 | 0.13% | 91 | 18426 | 22.09% | 260944 | -0.25% |
鄭麥9月 | 2631 | 6 | 0.23% | -111 | 3808 | -27.44% | 47816 | -0.53% |
棉花1月 | 15905 | 50 | 0.32% | 1515 | 20242 | 48.03% | 134952 | -0.68% |
白糖9月 | 4858 | -13 | -0.27% | -168 | 487824 | -21.24% | 648084 | -5.45% |
雞蛋9月 | 5096 | -141 | -2.69% | -206 | 908166 | 35.44% | 282024 | -14.27% |
粳稻9月 | 3130 | 11 | 0.35% | 90 | 2 | 0.00% | 56 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2349 | -2 | -0.09% | 651 | 1666 | 0.00% | 5990 | 2.50% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/05/21 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/05/21 | 2013/05/20 | 變動(dòng) |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，北方市場進(jìn)口大豆港口分銷行情報(bào)穩(wěn)；沿海大部分油廠豆粕報(bào)價(jià)跟盤上漲，菜粕報(bào)價(jià)堅(jiān)挺；國內(nèi)豆油及棕櫚油價(jià)格繼續(xù)下調(diào)，菜油報(bào)價(jià)穩(wěn)定。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4300 | 4300 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4350 | 4350 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3850 | 3850 | 0 | |
天津 | 3890 | 3870 | 20 | ||
張家港 | 3950 | 3900 | 50 | ||
豆油 四級(jí) | 哈爾濱 | 6900 | 6900 | 0 | |
天津 | 6650 | 6700 | -50 | ||
張家港 | 6650 | 6700 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5850 | 5900 | -50 | |
日照 | 5900 | 5950 | -50 | ||
廣東 | 5750 | 5800 | -50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5200 | 5200 | 0 | |
江蘇 | 5200 | 5200 | 0 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4458 | 4462 | -4 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3150 | 3150 | 0 | |
黃埔 | 3100 | 3100 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7500 | 7500 | 0 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購價(jià)格穩(wěn)定。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2580 | 2580 | 0 |
山東：淄博 | 2520 | 2520 | 0 | ||
玉米：南北方港口報(bào)價(jià)平穩(wěn)；東北地區(qū)玉米價(jià)格穩(wěn)定。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2450 | 2450 | 0 |
山東：濰坊 | 2430 | 2430 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2445 | 2445 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠部分報(bào)價(jià)漲跌互現(xiàn)，各地成交一般。 | 白糖 | 柳州 | 4690 | 4700 | -10 |
昆明 | 4580 | 4575 | 5 | ||
稻谷：稻谷市場報(bào)價(jià)穩(wěn)定。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3220 | 3220 | 0 |
南京（粳稻） | 3000 | 3000 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：產(chǎn)區(qū)雞蛋價(jià)格繼續(xù)回落，銷區(qū)雞蛋價(jià)格穩(wěn)中有降。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.44 | 4.66 | -0.22 |
石家莊 | 4.89 | 4.89 | 0 | ||
青島 | 4.93 | 4.93 | 0 | ||
上海 | 5.13 | 5.13 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價(jià)格微幅下滑。 | 棉花 | 中國棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17420 | 17422 | -2 |
FC Index M | 94.03 | 94.12 | -0.09 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.華盛頓5月20日消息：美國農(nóng)業(yè)部(USDA)周一稍晚發(fā)布的全國作物進(jìn)展報(bào)告顯示，截止到5月18日的一周，美國大豆播種進(jìn)度為33%，比上周的20%提高了13個(gè)點(diǎn)，高于去年同期的21%，僅比五年同期的平均進(jìn)度38%少了5個(gè)點(diǎn)。 | 空 | 短 | 重要 |
2.華盛頓5月20日消息：據(jù)美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的5月份世界油籽市場貿(mào)易報(bào)告顯示，2014/15年度中國棕櫚油進(jìn)口量將達(dá)到660萬噸，較上年提高30萬噸。2014/15年度中國棕櫚油國內(nèi)消費(fèi)量預(yù)計(jì)為660.8萬噸，也高于上年的637.9萬噸。2014/15年度中國棕櫚油期末庫存預(yù)計(jì)為35萬噸，低于上年的35.9萬噸。 | 多 | 長 | 重要 | |
3. 華盛頓5月20日消息：美國農(nóng)業(yè)部(USDA)發(fā)布的5月份世界油籽市場貿(mào)易報(bào)告稱，2014/15年度全球棕櫚油產(chǎn)量預(yù)計(jì)將創(chuàng)下歷史新高，比上年的歷史紀(jì)錄高出6個(gè)百分點(diǎn)，主要因?yàn)橛《饶嵛鱽喌漠a(chǎn)量增長 | 空 | 長 | 重要 | |
白糖 | 1. 海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2014年4月份中國累計(jì)進(jìn)口糖27.26萬噸，同比減少24.29%。其中4月份從巴西進(jìn)口15.09萬噸，同比增加48.55%，從古巴進(jìn)口9.37萬噸，同比增加63.66%，從韓國進(jìn)口1.86萬噸，同比增加33.02% 。 | 多 | 短 | 重要 |
棉花 | 1. 5月20日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為90344.203噸，實(shí)際成交16251.7803噸，成交比例17.99%，較昨日降低0.96%。截止到5月20日，儲(chǔ)備棉投放累計(jì)上市總量5501530.3951噸，累計(jì)成交總量1659875.8775噸，成交比例30.17%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：連盤豆一呈現(xiàn)近弱遠(yuǎn)強(qiáng)格局，09合約收盤4512元/噸，較昨日收盤下跌35點(diǎn)。1501合約沖高回落收于4590元/噸。后期臨儲(chǔ)繼續(xù)拍賣300萬噸大豆對(duì)近月合約形成壓制。上周末確定今年大豆直補(bǔ)價(jià)格將在4800元/噸，雖然高于目前市場價(jià)格，但農(nóng)民播種已近尾聲，大豆種植面積繼續(xù)減少，后期1501合約價(jià)格有補(bǔ)漲空間。
今日連盤豆粕受隔夜美豆下跌影響小幅低開，主力09合約收于3745元/噸，較昨日收盤下跌5點(diǎn)。目前油廠豆粕庫存繼續(xù)下降，截至5月18日，主要油廠豆粕庫存降至72.74萬噸，油廠無庫存壓力。09合約面臨基差合同未點(diǎn)價(jià)情況，油廠虧損挺價(jià)豆粕價(jià)格意愿強(qiáng)烈，同豆粕價(jià)格較難下跌。從下游養(yǎng)殖需求來看，隨著豬價(jià)上漲以及禽類養(yǎng)殖情況好轉(zhuǎn)，飼料企業(yè)將加大備貨量帶動(dòng)豆粕價(jià)格重心上移。但目前進(jìn)口大豆供應(yīng)充足，后期到港量維持高位將限制豆粕上漲空間。鄭菜粕1409今日較上一交易日收盤跌5點(diǎn)至3021元/噸， 1501較上一交易日收盤漲15點(diǎn)至2638元/噸?；久嫔峡?，當(dāng)前距國內(nèi)菜籽大量上市還有一段時(shí)日，油廠壓榨以沿海地區(qū)加工加菜籽為主，因壓榨量有限而下游水產(chǎn)需求較旺盛，菜粕現(xiàn)貨供應(yīng)偏緊，菜粕獲得一定支撐。同時(shí)臨池美豆、連粕的漲勢對(duì)菜粕帶動(dòng)也比較明顯。菜粕突破阻力后漲勢持續(xù)。但豆菜粕價(jià)差維持在800元/噸的均衡下線，南方降雨天氣也將再現(xiàn)，對(duì)菜粕價(jià)格繼續(xù)上行出現(xiàn)壓制。短多跟進(jìn)，需關(guān)注豆粕的指引作用。
連盤豆油繼續(xù)下跌，主力09合約收于6726元/噸。從技術(shù)面來看，豆油價(jià)格已經(jīng)跌穿6750元/噸的重要支撐位，5日均線下穿10日均線，短期將以弱勢為主。從基本面來看，國內(nèi)油廠開機(jī)率提高到48.15%，使得油脂庫存繼續(xù)上漲，不利價(jià)格上行。且目前油廠壓榨虧損挺價(jià)豆粕使得豆油價(jià)格難以上漲。后期在進(jìn)口大豆到港仍增加的情況下，豆油價(jià)格將繼續(xù)以震蕩偏弱走勢為主。菜油方面，主力1409合約今日跌勢明顯，較前一交易日收盤價(jià)下跌78點(diǎn)，收于7136元/噸?；久鎭砜?，國產(chǎn)菜油拋儲(chǔ)預(yù)期一直對(duì)菜油形成利空，加之油脂市場整體弱勢下跌，菜油走勢也偏弱。市場再次傳聞菜籽收儲(chǔ)價(jià)格可能低于5000元/噸，對(duì)菜油利空加劇。但是，目前盤面價(jià)低于進(jìn)口成本，由于進(jìn)口菜油可進(jìn)入交割，因此對(duì)盤面價(jià)格仍有所支撐，不可過分看空菜油。馬盤棕櫚今日較上一交易日收盤下跌0.87%，連豆油和鄭菜油亦弱勢下跌，連盤棕櫚跟跌，跌幅0.37%。當(dāng)前馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量進(jìn)入增長期，庫存進(jìn)入恢復(fù)性增長，預(yù)計(jì)近期國際棕櫚油仍將弱勢盤整。國內(nèi)油脂供應(yīng)端壓力仍較大，尤其豆油供應(yīng)在進(jìn)口大豆量仍偏大的基礎(chǔ)上具有放量預(yù)期利空油脂市場。但是國內(nèi)棕櫚油進(jìn)口成本倒掛和銀行收緊信用證融資后將帶來進(jìn)口的縮減使國內(nèi)棕櫚油呈現(xiàn)出緩慢去庫存狀態(tài)。另外加之厄爾尼諾預(yù)期的存在，關(guān)注棕櫚油逢低進(jìn)多的機(jī)會(huì)。
玉米：今日連盤玉米震蕩上行，主力09合約收于2359元/噸，較昨日收盤上漲3點(diǎn)。現(xiàn)貨方面以穩(wěn)為主，北方港口平倉價(jià)2450-2470元，北方港口庫存繼續(xù)下降至252萬噸。隨著臨儲(chǔ)結(jié)束以及華北及西北地區(qū)玉米貨源減少，玉米價(jià)格仍有繼續(xù)上行空間，且目前禽類養(yǎng)殖支撐飼料生產(chǎn)剛性需求玉米價(jià)格易漲難跌。明天開始拍賣臨儲(chǔ)玉米將緩解目前玉米價(jià)格上漲勢頭，短期對(duì)盤面價(jià)格不利，但此次拍賣的2011年玉米質(zhì)量相對(duì)較好，且從上周臨儲(chǔ)大豆拍賣情況來看，如果順價(jià)銷售，玉米價(jià)格有可能被拍賣抬高帶動(dòng)盤面價(jià)格上行，玉米價(jià)格將以穩(wěn)中偏強(qiáng)格局為主。后期需要關(guān)注此次拍賣對(duì)于后期玉米價(jià)格的指引作用以及后期拍賣節(jié)奏的變化。
雞蛋：連盤雞蛋再次收跌，主力09合約早盤價(jià)格僵持震蕩，臨近中午成交放量，價(jià)格急劇下挫，日跌141點(diǎn)，跌幅達(dá)到2.69%，收于5096元/500千克，減倉4.03萬手，成交量達(dá)到9.1萬手。01合約走出相同走勢，跌81點(diǎn)或1.72%，收于4625元/500千克。基本面上看，上周末現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)回調(diào)，供應(yīng)總體偏緊刺激貿(mào)易商前期備貨積極，促使產(chǎn)區(qū)價(jià)格強(qiáng)勁上漲，但近期市場需求較為正常，因此銷區(qū)價(jià)格并未跟上產(chǎn)區(qū)價(jià)格漲速。端午節(jié)之前，需求仍會(huì)支撐現(xiàn)貨市場，價(jià)格回落空間有限。供應(yīng)端，目前4、5月份的蛋雞存欄量較今年第一季度有所好轉(zhuǎn)，但總體存欄量較去年仍有較大減少。端午節(jié)節(jié)日消費(fèi)過后，現(xiàn)貨市場有回調(diào)的可能，但基于總體供應(yīng)緊張的原因，下行幅度不會(huì)太大，且價(jià)格將高于去年同期。9月份前供給壓力仍會(huì)成為主導(dǎo)市場主要因素，因此，09合約長期強(qiáng)勢格局不改，但端午消費(fèi)過后，現(xiàn)貨價(jià)將季節(jié)性走弱，盤面或現(xiàn)階段性回調(diào)。而9月份之后的雞蛋供給情況有不確定因素存在，仍需待蛋雞補(bǔ)欄及淘汰情況的而定，但01合約較09合約表現(xiàn)相對(duì)弱勢不變。
白糖：ICE-7月原糖期貨下跌19點(diǎn)，收于17.58美分/磅。國際市場上，目前全球食糖供應(yīng)仍充足，短期內(nèi)原糖上漲缺乏持續(xù)性。但需求或?qū)⒑棉D(zhuǎn)，以及夏季末厄爾尼若發(fā)生的可能性增大，均為原糖提供中長期利好因素。國內(nèi)鄭糖整體飄紅，主力09合約低開高走，跌13點(diǎn)或0.27%，收于4858元/噸。今日最新海關(guān)進(jìn)口數(shù)據(jù)公布，4月份中國食糖進(jìn)口同比減少24.29%，但國內(nèi)食糖產(chǎn)銷數(shù)據(jù)不好，庫存高企，銷糖率仍然偏低，需求前景仍難言樂觀，壓制糖市整體走勢?？紤]到收儲(chǔ)逐漸落實(shí)到企業(yè)，消費(fèi)旺季逐漸接近，如果天氣配合國際市場原糖走強(qiáng)，則可關(guān)注布局中長期多單機(jī)會(huì)。但短期市場仍無明確指引，或?qū)⒕S持4700-4950元/噸震蕩區(qū)間走勢。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市請(qǐng)謹(jǐn)慎）
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