[轉] 交易控制
決定交易成敗唯一重要的是：交易者駕馭在自己投資理念指導下，對市場價格方向預測之后所要采取的一系列應對措施的應變能力。常勝的人之所以賺錢是因為他們在第一筆交易之前，就已經(jīng)想好了這筆交易成交之后可能出現(xiàn)的各種情況的應對措施，并通過本次交易進一步了解當前市場的特點和為下一次交易作準備。應對措施制定得越周全，考慮得越深遠，其最終獲勝的可能性就越大。
在理念指導下，聚合在交易系統(tǒng)中的措施、原則和步驟是交易的一部分。與交易系統(tǒng)相適應的交易后采取的措施、原則和步驟是交易成敗的關鍵一著。兩者的和諧、連貫、才體現(xiàn)出使用者的成熟，這種系統(tǒng)和人的配合稱為“有機交易系統(tǒng)”。已經(jīng)形成了自己的有機交易系統(tǒng)的人，他的交易過程前后是連貫的，能夠體現(xiàn)出自身的交易思路，而沒有形成有機交易系統(tǒng)的交易者，他們的交易行為是相對雜亂的，看不出這一筆交易與前一筆交易有多大聯(lián)系。
交易系統(tǒng)提供依據(jù)，大腦產(chǎn)生決策。交易系統(tǒng)是機械的，心是靈動的。交易系統(tǒng)有如河道，心則猶如奔騰的江河。交易系統(tǒng)本身的優(yōu)劣固然重要，但更重要的是自己駕馭其交易系統(tǒng)的能力，同樣一個交易系統(tǒng)，不同的人來使用威力就大不相同。
交易系統(tǒng)中包括四個要素：方向預測、時機決擇、資金管理和心態(tài)控制。
方向預測回答買賣方向的問題。相對來說這一步最為簡易，因為價格變動簡而化之就是漲跌橫盤三個方向。預測方向是比較獨立的環(huán)節(jié)，而時機抉擇和資金管理卻是密不可分的。這比方向預測要重要得多，絕大多數(shù)虧錢的投資者不是因為在大牛市和大熊市來臨時判斷不出方向，而往往是因為在大行情來臨之前資金已經(jīng)虧得太多了，沒有能力去做或是不敢再去做了。理解時機抉擇就是要理解股市本質上是“投資＋機會”。機會時不時會出現(xiàn)，但是需要把握的。
投機成功與否很大程度上取決于你對機會是否出現(xiàn)的判斷能力及把握能力。這種能力越強，在某種程度上交易的頻率越低。高手只是以加強資金管理或小額做短來觀察市場機會，在機會出現(xiàn)之前絕不會大筆輕易出手，而在發(fā)現(xiàn)機會后一旦出手就會一招致敵。股市交易中的機會只出現(xiàn)于多空平衡被打破的那一刻。即圖表中的“臨界點”，這個臨界點一旦被突破，當前的運行狀態(tài)就會改變，價格就必然會選擇一個方向。好的時機抉擇能夠做到：一、進出場點位非常明確，止損點不但很好找，而且止損的幅度很小。在這個價位吃進的單子很好處理。二、如果這一筆交易失敗了，下一步應該采取的措施非常明確，即單子止損出來之后該怎么做應該很容易選擇。好的時機就是進可以攻，退可以守的時機。時機抉擇回答什么點位做的問題。
資金管理是要回答做多少的問題。在股市實戰(zhàn)交易中每次下單量大小的控制是有很大學問的，兩個交易者，即使是他們的買賣方向、進場點、出場點位都完全相同，但僅僅因為買賣的數(shù)量不同最終的交易結果就會有天壤之別，可能一個是盈利的，而另一個卻是虧損的。對于在交易中連續(xù)出現(xiàn)虧損時是應該加大單量還是應該減小單量仁者見仁，智者見智。美國著名投資大師斯波朗迪認為在連續(xù)虧損后應該減小單量。而另一位著名的期貨交易者約翰墨菲卻認為交易者在連續(xù)出現(xiàn)虧損時應逐步加大單量。在實戰(zhàn)交易中單量控制就是要達到兩個效果：一是在交易中做對時要大幅度賺錢，做錯時要小幅度虧錢。做到這一點需要有良好的時機抉擇相配合，并嚴格設定止損位和止盈位。高手總是能夠讓一筆正確交易的盈利彌補多次的失誤的虧損；庸手則往往是一次失誤的虧損就吃掉了多次正確交易的盈利。
上述環(huán)節(jié)能否做好，個人心理控制能力很重要，實際上心態(tài)好壞與性格和經(jīng)驗有關，隨著經(jīng)驗的豐富，心理控制能力會逐步加強，可一旦涉及到性格方面的原因就不是經(jīng)驗能夠解決的了。很多時候的交易是需要膽量和執(zhí)行力，比如在行情經(jīng)過較長時間盤整面臨突破時，最好在連續(xù)錯誤時不斷加大單量。但在實際交易中連續(xù)出現(xiàn)錯誤時很少有人有勇氣加大單量，因為這需要極強的心理承受能力。絕大多數(shù)交易者會不自覺地在錯誤時減小單量。
說到底，無論是預測、時機抉擇、資金管理還是心態(tài)控制，只有結合到實際的交易行為中才能真正明白它的含義。脫離實際的交易，什么金字塔式加碼、什么長線短線都是空的，沒有任何意義。
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