[轉(zhuǎn)] 炒家：布魯士·高富拿

2014-06-04 09:29 來源： 瀏覽：1219 評論：(0) 作者：doctorray

布魯士·高富拿是現(xiàn)今最大的外匯、期貨炒家之一，他賴以克敵制勝于千里之外的方法是對各國經(jīng)濟的精辟分析，他研究的范圍極廣，精細之處，令人目瞪口呆。在1977－1987年的十年間，布魯士·高富拿的投資基金年平均增值87%，戰(zhàn)績極其出色，交易數(shù)額驚人，但他始終相當?shù)驼{(diào)，不喜歡接受傳媒訪問。

高富拿畢業(yè)于哈佛大學，曾在母校及賓州大學任教，亦曾從事政治活動，這為他以后對各國的經(jīng)濟分析打下了基礎(chǔ)。1970年，高富拿經(jīng)過一年時間的深入研究，以3000美元入市，第一次即獲利1000美元，從此開始了投機生涯。但1977年的大豆套利交易讓布魯士·高富拿終身難忘，當時大豆現(xiàn)貨市場發(fā)生嚴重缺貨，高富拿認為7月大豆合約相對于11月合約來說，兩者的價差會越來越大，于是便買入7月合約同時拋空11月合約，價差是60美分，止損定在45美分，不久價差擴大到70美分，他便以金字塔加碼方式繼續(xù)增加套利的單量。在1977年4月13日，大豆再創(chuàng)歷史新高，經(jīng)紀人來電話興奮地說：“大豆直飛沖天，看來今天會再以漲停收市，7月已經(jīng)快漲停了，11月會緊隨其后，如果繼續(xù)保留1月的空單是否愚不可及？倒不如將1月的空單先平倉，只持7月大豆多單，假如大豆再漲停幾天，利潤豈不更為可觀？”在經(jīng)紀人的煽動下，高富拿將大豆空單全部平倉。10分鐘后，經(jīng)紀人對高富拿說：“我不知道該怎樣向你交代，但大豆所有合約全部跌停板！”布魯士·高富拿幾乎當場昏倒，幸而其后市場略有反彈，給了他平倉離場的機會，但這時他賬戶的凈值已由高峰時的45000美元跌至22000美元。

這次挫折讓布魯士·高富拿為自己感到羞恥，同時亦領(lǐng)悟到期貨交易的風險，因此決定停戰(zhàn)一個月，徹底檢討失誤的原因。這以后，高富拿更加懂得了遵守紀律、強化資金及風險管理的重要性，明白了當市場出現(xiàn)劇變并波及到感情上的平衡時，應(yīng)迅速平倉離場。

由于布魯士·高富拿曾從事過政治活動，因此在分析市場時就十分注重基本因素，他在入市之前，必有一個明確的市勢觀點，只有在充分了解了市場上升或下跌的原因后，才會根據(jù)圖表的信號入市。為了更全面地分析市場，高富拿訂閱了大量的投資分析報告，但他并不是只依靠分析報告去進行交易，因為要想在市場上獲利，個人的信心更重要，如果單憑他人的意見入市，可能難以貫徹始終，這是期貨市場的大忌。

布魯士·高富拿認為要成為投機高手，起碼應(yīng)該具備三個重要條件：
1、要對未來可能發(fā)生的事情進行縝密分析，對行情走勢做到心中有數(shù)，臨危不亂，正所謂凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢。
2、在行情壓力之下，仍要保持理智并堅守紀律，同時還必須獨立而靈活地運用相反理論。
3、必須勇于認錯，承認經(jīng)常出錯的現(xiàn)實。他的老師經(jīng)常提醒他：判斷錯誤并非羞怯的事情，在很多時候，人們總是在自以為是最佳的投資方案上失手，卻在自認為是最次的投資策略中大獲全勝。

布魯士·高富拿在經(jīng)過無數(shù)次市場風險的洗禮和磨練后，對于設(shè)置止損方面有了獨特的見解，他認為在每次入市前，必先設(shè)好止損點，在必要的時候，寧可減少交易量，也要去遷就一個安全的止損位。在經(jīng)歷了多次失敗后，又經(jīng)過名師馬加斯的指點，高富拿學到了許多投機技巧，加之其悟性極高，使他在短時間內(nèi)，其管理的投資基金總額上升到6.5億美元，青出于藍而勝于藍，進而成為一代宗師。

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