[轉(zhuǎn)] 炒家:布魯士·高富拿
布魯士·高富拿是現(xiàn)今最大的外匯、期貨炒家之一,他賴以克敵制勝于千里之外的方法是對各國經(jīng)濟的精辟分析,他研究的范圍極廣,精細之處,令人目瞪口呆。在1977-1987年的十年間,布魯士·高富拿的投資基金年平均增值87%,戰(zhàn)績極其出色,交易數(shù)額驚人,但他始終相當?shù)驼{(diào),不喜歡接受傳媒訪問。
高富拿畢業(yè)于哈佛大學,曾在母校及賓州大學任教,亦曾從事政治活動,這為他以后對各國的經(jīng)濟分析打下了基礎(chǔ)。1970年,高富拿經(jīng)過一年時間的深入研究,以3000美元入市,第一次即獲利1000美元,從此開始了投機生涯。但1977年的大豆套利交易讓布魯士·高富拿終身難忘,當時大豆現(xiàn)貨市場發(fā)生嚴重缺貨,高富拿認為7月大豆合約相對于11月合約來說,兩者的價差會越來越大,于是便買入7月合約同時拋空11月合約,價差是60美分,止損定在45美分,不久價差擴大到70美分,他便以金字塔加碼方式繼續(xù)增加套利的單量。在1977年4月13日,大豆再創(chuàng)歷史新高,經(jīng)紀人來電話興奮地說:“大豆直飛沖天,看來今天會再以漲停收市,7月已經(jīng)快漲停了,11月會緊隨其后,如果繼續(xù)保留1月的空單是否愚不可及?倒不如將1月的空單先平倉,只持7月大豆多單,假如大豆再漲停幾天,利潤豈不更為可觀?”在經(jīng)紀人的煽動下,高富拿將大豆空單全部平倉。10分鐘后,經(jīng)紀人對高富拿說:“我不知道該怎樣向你交代,但大豆所有合約全部跌停板!”布魯士·高富拿幾乎當場昏倒,幸而其后市場略有反彈,給了他平倉離場的機會,但這時他賬戶的凈值已由高峰時的45000美元跌至22000美元。
這次挫折讓布魯士·高富拿為自己感到羞恥,同時亦領(lǐng)悟到期貨交易的風險,因此決定停戰(zhàn)一個月,徹底檢討失誤的原因。這以后,高富拿更加懂得了遵守紀律、強化資金及風險管理的重要性,明白了當市場出現(xiàn)劇變并波及到感情上的平衡時,應(yīng)迅速平倉離場。
由于布魯士·高富拿曾從事過政治活動,因此在分析市場時就十分注重基本因素,他在入市之前,必有一個明確的市勢觀點,只有在充分了解了市場上升或下跌的原因后,才會根據(jù)圖表的信號入市。為了更全面地分析市場,高富拿訂閱了大量的投資分析報告,但他并不是只依靠分析報告去進行交易,因為要想在市場上獲利,個人的信心更重要,如果單憑他人的意見入市,可能難以貫徹始終,這是期貨市場的大忌。
布魯士·高富拿認為要成為投機高手,起碼應(yīng)該具備三個重要條件:
1、要對未來可能發(fā)生的事情進行縝密分析,對行情走勢做到心中有數(shù),臨危不亂,正所謂凡事預(yù)則立,不預(yù)則廢。
2、在行情壓力之下,仍要保持理智并堅守紀律,同時還必須獨立而靈活地運用相反理論。
3、必須勇于認錯,承認經(jīng)常出錯的現(xiàn)實。他的老師經(jīng)常提醒他:判斷錯誤并非羞怯的事情,在很多時候,人們總是在自以為是最佳的投資方案上失手,卻在自認為是最次的投資策略中大獲全勝。
布魯士·高富拿在經(jīng)過無數(shù)次市場風險的洗禮和磨練后,對于設(shè)置止損方面有了獨特的見解,他認為在每次入市前,必先設(shè)好止損點,在必要的時候,寧可減少交易量,也要去遷就一個安全的止損位。在經(jīng)歷了多次失敗后,又經(jīng)過名師馬加斯的指點,高富拿學到了許多投機技巧,加之其悟性極高,使他在短時間內(nèi),其管理的投資基金總額上升到6.5億美元,青出于藍而勝于藍,進而成為一代宗師。
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