⊙ 董錚錚 ○編輯 葉苗

　　周四，期指大幅下挫。IF1306合約跌61.2點，跌幅2.56%。從期現(xiàn)價差看，IF1306合約升水約8點，當(dāng)月合約貼水轉(zhuǎn)升水，主要由于交割臨近期現(xiàn)價格的收斂機制所致。從持倉排名看，IF1306合約多空加速移倉，空方資金入場力度較大，主力資金加大布空力度，同時收盤總持倉在連續(xù)多日回落之后，再度回升，增倉下行，表明目前市場空頭氛圍較濃。專家表示，目前市場被籠罩著悲觀情緒，在多重利空之下，期指短期或維持弱勢。

　　市場利空云集

　　昨日，股指期貨IF1306合約，最高上攀至2384點，最低下探至2324點，最終報收于2329.8點，下跌61.2點，跌幅2.56%。下月合約IF1307最終收報2316.8點，下跌60.4點，跌幅2.54%；季月合約IF1309收報2322點，下跌60.6點，跌幅2.54%；隔季合約IF1312收盤報2345.2點，下跌62.6點，跌幅2.60%。

　　市場消息面利空云集，國內(nèi)方面，匯豐6月中國制造業(yè)PMI初值錄得48.3，創(chuàng)近9個月以來最低，表明國內(nèi)經(jīng)濟形勢較為疲弱，加劇了市場對于經(jīng)濟基本面的擔(dān)憂情緒；銀行間同業(yè)拆借利率繼續(xù)飆漲，隔夜升至13.44%，預(yù)示資金流極度緊張。國際方面，美聯(lián)儲維持貨幣政策不變，伯南克稱，美央行可能在今年下半年“放緩”購債步伐，2014年中前結(jié)束購債。

　　從期現(xiàn)溢價來看，截至收盤，IF1306和現(xiàn)貨滬深300指數(shù)間正溢價為8.3點，當(dāng)月合約貼水轉(zhuǎn)升水。專家稱，由于周五是期指IF1306合約的最后交易日，6月分紅也已基本結(jié)束，期現(xiàn)價格回歸導(dǎo)致。

　　空頭勢力回歸

　　中金所盤后持倉排名顯示，IF1306合約前20名多頭席位減持9435手至1.00萬手，前20名空頭席位減持10230手至1.24萬手。IF1307合約前20名多頭席位增持13112手，前20名空頭席位增持15299手，具體席位上，中證期貨增持多單879手，空單683手，國泰君安大幅加碼，增持多單1849手，空單2402手。綜合兩合約看，空方資金入場力度較大，主力資金加大布空力度。

　　上海中期分析師陶勤英認(rèn)為，期指盤面顯示，日內(nèi)隨著期指持倉的上升，期指不斷創(chuàng)出新低，空頭勢力的回歸給期指走勢帶來了壓力，同時收盤總持倉在連續(xù)多日回落之后，再度回升，增倉下行，表明目前市場空頭氛圍較濃，短期期指走勢不容樂觀。 中期研究院宋楚平認(rèn)為，隨著國內(nèi)經(jīng)濟再次探底可能增加，股指期貨短期有再創(chuàng)低點可能。