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[轉] 銀監(jiān)會已明確認定銀行理財產品不屬於影子銀行 處于監(jiān)管之下 利好銀行

2012-12-07 09:48 來源: 瀏覽:952 評論:(0) 作者:余凡

路透北京12月6日電---三位消息人士周四表示,中國銀監(jiān)會已經(jīng)為銀行理財業(yè)務正名,明確銀行自主開發(fā)管理的"保本"和"非保本"理財產品都不屬於影子銀行范疇.

按照銀監(jiān)會的最新監(jiān)管要求,銀行理財分為保本和非保本兩種,保本理財主要投資貨幣市場,納入銀行表內統(tǒng)計,計提相應撥備;非保本理財則放在表外,遵循"買者自負,賣者有責"原則.目前的銀行理財主要投向為債券和項目投資,而項目投資本質就是信貸類投資.

上述一位來自大型國有銀行的消息人士稱,銀監(jiān)會內部此前已向國務院報告,稱銀行理財不屬於影子銀行,因目前銀行理財產品監(jiān)管很清楚,信息披露也在逐步完善.具體的規(guī)模和投向監(jiān)管層都有掌握,只是外界看不到.而根據(jù)監(jiān)管層的定義,影子銀行的概念是:游離于監(jiān)管之外,利用復雜杠桿結構,信息不透明的業(yè)務.

"銀行發(fā)行的理財產品不可能是影子銀行的范疇.由那些非銀行的金融機構搞得理財產品,是信貸變形.這一部分確實應該算做影子銀行."上述一位接近監(jiān)管層的官員就稱.

 

該官員的表述中"信貸變形"就是指備受外界質疑的以銀信合作或銀證合作形式轉移貸款出表的業(yè)務.這些業(yè)務中,信托公司或證券公司充當銀行的通道,表面上將銀行表內貸款轉移出來,但本質上仍由銀行通過回購或擔保方式承擔風險.

2011年銀監(jiān)會規(guī)范銀信合作,希望堵住貸款出表的通路.但之後,貸款資產包變形為信托收益權,銀信合作仍然以新的形勢出表.證監(jiān)會放松證券公司資產管理業(yè)務范圍後,證券公司成為新的貸款出表通道,相應的,券商受托管理資產規(guī)模也快速井噴,今年前三季度增長2.3倍.

業(yè)界普遍認為,目前銀行理財業(yè)務風險可控的主要原因有二,一是銀行會放比表內資產還要好的資產到表外做理財,二是出於投資者買者自負觀念尚不成熟,銀行聲譽考慮等原因,一旦理財產品出問題,銀行愿意自掏腰包承擔風險.

一位股份制銀行的相關負責人表示,目前中資銀行發(fā)行的理財產品普遍杠桿率很低,幾乎每一筆資金都有對應的資產,風險基本等同于公募基金.而按照目前國際通行的定義,對沖基金屬於影子銀行,因高杠桿和不透明,公募基金是不屬於影子銀行范疇的.

原建設銀行首席風險官、現(xiàn)任中信銀行行長朱小黃稍早在公開場合表示,影子銀行有其客觀合理性.實體經(jīng)濟融資渠道不暢通,但是社會貨幣總量并不缺乏.影子銀行是一種渠道創(chuàng)新.包括信托,理財,民間融資等等.允許創(chuàng)新但要有所監(jiān)管.

全球金融穩(wěn)定委員會(FBS)將影子銀行定義為由部分(或完全)正規(guī)銀行體系之外的實體及業(yè)務活動所構成的"信用中介".而2010年IMF和世界銀行首次發(fā)布的中國金融穩(wěn)定報告中,表達了對中國影子銀行發(fā)展的擔憂.他們以部門來界定影子銀行,包括非正式部門金融(典當行、小額貸款公司,民間借貸等)、私募股權(PE)和財富管理產品(WMP)等.

普益財富最新公布的數(shù)據(jù)顯示,2012年第三季度,中國銀行理財產品的發(fā)行繼續(xù)保持增長.2012年第三季度發(fā)行數(shù)量為9,582款,發(fā)行規(guī)模為8.09萬億人民幣,較二季度增加21.65%.

根據(jù)行業(yè)協(xié)會公開數(shù)據(jù),截至2012年9月30日,信托資產規(guī)模達到6.32萬億元,證券公司受托管理資金本金總額為9295.96億元.

在十八大期間的新聞會上,中國央行行長周小川表示,中國影子銀行的問題和規(guī)模比全球金融危機中發(fā)達國家所暴露出來的影子銀行小得多,且多數(shù)都處在監(jiān)管之下.銀監(jiān)會主席尚福林則稱,銀監(jiān)會將立足實際情況,加強對影子銀行的杠桿率、并表風險等的監(jiān)管.(完)


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