[轉(zhuǎn)] 黃金傷難愈千三下方掙扎
6月20日,美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克在美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策會(huì)議上稱,將于今年晚些時(shí)候削減QE規(guī)模,并于2014年年中結(jié)束QE。美聯(lián)儲(chǔ)超預(yù)期提前公布退出QE計(jì)劃細(xì)節(jié),重創(chuàng)黃金市場,COMEX金價(jià)跌破1300大關(guān),黃金就此將回歸1200時(shí)代。
伯南克提前公布退出QE計(jì)劃
此前,美聯(lián)儲(chǔ)內(nèi)部就是否退出QE、何時(shí)退出QE一直意見分歧較大,但是今年以來市場預(yù)期卻是逐漸增強(qiáng)。隨著美國就業(yè)市場持續(xù)良好復(fù)蘇,美國房地產(chǎn)復(fù)蘇勢頭也較好,盡管制造業(yè)仍相對低迷,但是并未影響市場對于美聯(lián)儲(chǔ)將退出QE的擔(dān)憂和預(yù)期。美聯(lián)儲(chǔ)主席伯南克借鑒日本量化寬松,在2008年金融危機(jī)后先后推出四輪量化寬松政策。隨著美國總統(tǒng)奧巴馬暗示伯南克將在明年結(jié)束任期,以及美國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇,伯南克不得不考慮何時(shí)退出QE。本次伯南克講話暗示退出QE,超過市場多數(shù)人的普遍預(yù)期,至少從時(shí)間上來說是大大提前了,由此對全球股市、債市、包括黃金在內(nèi)的商品市場構(gòu)成了較大沖擊。
根據(jù)美國目前復(fù)蘇的進(jìn)程和伯南克的暗示,市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能在9月議息會(huì)議上宣布減少購債規(guī)模200億元左右,12月議息會(huì)議上將宣布徹底退出QE的明確時(shí)間表,到2014年年中將完全退出量化寬松。美聯(lián)儲(chǔ)退出預(yù)期強(qiáng)烈,進(jìn)一步沉重打壓了今年以來低迷的金價(jià)。
基金繼續(xù)減持黃金凈多單
作為全球最大的黃金ETF,SPDR繼續(xù)減持黃金頭寸,加重市場對未來金價(jià)看空的預(yù)期。6月21日,SPDR黃金持倉減少5.41噸至989.94噸,創(chuàng)下近四年來的新低,較2012年12月峰值1353.35噸減少約27%。中國內(nèi)地剛剛批準(zhǔn)上市兩只黃金ETF——國泰、華安黃金ETF,在黃金面臨熊市的壓力下,其投資風(fēng)險(xiǎn)不容低估。
根據(jù)美國商品交易管理委員會(huì)的公布,截至6月18日當(dāng)周,基金較上周減持黃金多單7244手,增持黃金空單8069手,基金增持空單、減持多單,反映其對于未來金價(jià)繼續(xù)看空。此外,COMEX黃金交易者繼續(xù)減少,黃金庫存也繼續(xù)下降,反映投資者對于未來市場看淡,投資者繼續(xù)撤離黃金期貨市場。
美元止跌后強(qiáng)勁反彈
與5月下旬至6月中旬黃金和美元指數(shù)幾乎同步下跌不同,6月20日開始美元指數(shù)與黃金走勢再次分道揚(yáng)鑣,金價(jià)大跌,而美元指數(shù)卻大漲。實(shí)際上,美元指數(shù)在80.69附近有較強(qiáng)支撐,盡管6月中旬幾次跌破該支撐,但是在市場預(yù)期美聯(lián)儲(chǔ)可能退出QE的較強(qiáng)預(yù)期作用下,自6月19日開始,美元明顯止跌反彈,至6月21日已經(jīng)反彈至82.393。美元的強(qiáng)勁反彈,既是市場對于美聯(lián)儲(chǔ)退出QE計(jì)劃明確的反映,也是重創(chuàng)國際金價(jià)的因素之一。近期美元指數(shù)有可能繼續(xù)反彈,后市國際金價(jià)將繼續(xù)承壓。
金價(jià)倒退至1200美元時(shí)代
技術(shù)分析顯示,從近5年來COMEX黃金走勢來看,1300是一個(gè)重要的技術(shù)支撐,今年4月中旬后的止跌反彈,就是跌至此支撐附近后的技術(shù)性反彈,不過,反彈始終未能突破1500,該價(jià)位或是下半年金價(jià)難以逾越的反彈強(qiáng)阻力。6月20日,COMEX金價(jià)跌破1300,21日盡管一度反彈至1300上方,但是僅僅觸及一下就再度回落至1300下方。如此,黃金很可能就此重歸1200時(shí)代。
短線來看,1266和1230將是近期的支撐位,1266是3年前COMEX黃金期貨8月合約的階段性高點(diǎn),該價(jià)位附近有較弱的支撐,21日的止跌反彈可能就是對此支撐的技術(shù)性反映。中長線來看,1150將是黃金下半年重要的支撐,如果美聯(lián)儲(chǔ)在9月甚至之前啟動(dòng)縮減購債規(guī)模,屆時(shí)有可能下探考驗(yàn)該重要支撐。
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點(diǎn)評