[轉(zhuǎn)] 資金利率上行期債日內(nèi)沽空:安信期貨6月26早報(bào)

2014-06-26 09:06 來源： 安信期貨 瀏覽：296 評論：(0) 作者：開拓者金融網(wǎng)

上一交易日，利率債收益率漲跌不一，國債期貨主力TF1409合約報(bào)收94.468，跌0.06%。日成交789手，截至收盤，單邊持倉7307手，增加58手。截至上一交易日，三個(gè)合約總持倉7583手，增加69手。

現(xiàn)貨市場

銀行間固定利率國債到期收益率漲跌不一，1Y漲0.96bps至3.3901%，3Y跌0.66bps至3.7313%，5Y跌0.49bps至3.8261%，7Y漲0.02ps至3.9610%，10Y漲0.42bps至4.0557%。

6月25日，國債二級市場關(guān)鍵期限國債成交利率變化不大，剩余期限6.4年130020報(bào)收4.03%，上一交易日報(bào)收4.03%，剩余期限6.6年的140003報(bào)收3.93 %，上一交易日報(bào)收3.93%。

公開市場操作，央行公開市場周二(6月24日)進(jìn)行180億元28天期正回購操作,本周(6月21日-6月27日)，央行公開市場將有300億元正回購到期，無央票及逆回購到期，即形成自然凈投放300億元。上周凈投放150億元。6月25日，銀行間質(zhì)押式回購方面，隔夜品種加權(quán)平均利率為2.9989%，漲0.97個(gè)基點(diǎn);7天期品種加權(quán)平均利率為3.5972%，漲8.03個(gè)基點(diǎn)。

操作建議

臨近月末，資金略微趨緊，資金利率小幅上升，尤其是14天回購利率升至5%以上，周二央行仍微量正回購，周四財(cái)政部將進(jìn)行今年第六期中央國庫現(xiàn)金管理商業(yè)銀行定期存款招標(biāo)，存款期限三個(gè)月，計(jì)劃存款量500億元人民幣。IPO及季末攬儲大戰(zhàn)或?qū)Y金面產(chǎn)生影響，面臨面臨月末半年末的關(guān)口，貨幣政策易松難緊，但資金面卻不會過于寬松，操作上，TF1409日內(nèi)沽空。

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