[轉(zhuǎn)] 禾盛新材溢價(jià)326%收購(gòu)金英馬
作為跨界收購(gòu)影視公司的代表，禾盛新材收購(gòu)金英馬可謂是“不省心”。這本來(lái)是件好事，但卻因?yàn)榻鹩ⅠR存在未披露擔(dān)保事項(xiàng)而讓這次收購(gòu)遭遇尷尬。昨日，禾盛新材董秘袁文雄在接受《證券日?qǐng)?bào)》采訪(fǎng)時(shí)表示，“目前公司還在催擔(dān)保的事項(xiàng)，但這件事也不是一天兩天就能解決的”。
2014年4月14日，禾盛新材與金英馬董事長(zhǎng)滕站在蘇州簽署了《廈門(mén)金英馬影視文化有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》及《廈門(mén)金英馬影視文化有限公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議之補(bǔ)充協(xié)議》，雙方根據(jù)廈門(mén)金英馬影視文化有限公司2013年度審計(jì)報(bào)告，約定公司以2.18億元現(xiàn)金收購(gòu)滕站所持金英馬 26.5%股權(quán)。
此后，6月17日晚，禾盛新材又發(fā)布《發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預(yù)案》，公司此次交易擬以7.67億元收購(gòu)金英馬72.38%的股權(quán)。其中，以發(fā)行股份的方式向滕站、劉建立、楊利等23名自然人股東收購(gòu)金英馬55.88%的股權(quán)，以支付現(xiàn)金的方式向滕站收購(gòu)金英馬16.50%的股權(quán)。此次交易完成后，公司將持有金英馬98.88%股權(quán)。
這項(xiàng)并購(gòu)還是備受市場(chǎng)質(zhì)疑。其中之一，便是廈門(mén)金英馬影視文化有限公司存在未披露擔(dān)保事項(xiàng)。為此，禾盛新材在6月12日發(fā)布公告宣布停牌。
6月13日，禾盛新材表示，該不確定事項(xiàng)可能導(dǎo)致公司董事會(huì)或者交易對(duì)方撤銷(xiāo)、中止本次重組方案。
6月17日，禾盛新材披露了廈門(mén)金英馬影視文化有限公司對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)。據(jù)了解，金英馬等為金英馬董事長(zhǎng)滕站向天策投資管理咨詢(xún)（上海）有限公司合計(jì)借款1.08億元提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。
在6月17日的公告里，金英馬董事長(zhǎng)滕站承諾：“本人不晚于2014年10月15日之前，解除廈門(mén)金英馬影視文化有限公司為本人借款提供的無(wú)限連帶責(zé)任共同保證擔(dān)保，避免廈門(mén)金英馬影視文化有限公司遭受或有損失。本人若違反上述承諾，將承擔(dān)因此而給廈門(mén)金英馬影視文化有限公司造成的一切損失。”
禾盛新材表示，公司將積極敦促滕站等協(xié)商解除廈門(mén)金英馬影視文化有限公司的對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)或者提供足夠的擔(dān)保措施，防止廈門(mén)金英馬影視文化有限公司受到或有損失。
盡管公司如此打算，但收購(gòu)金英馬溢價(jià)達(dá)326%，未來(lái)金英馬能否帶來(lái)預(yù)期的盈利成為投資者關(guān)心的話(huà)題。
據(jù)禾盛新材透露的信息，此次交易中評(píng)估機(jī)構(gòu)采用收益法和市場(chǎng)法對(duì)金英馬全部股東權(quán)益進(jìn)行評(píng)估，并采用收益法評(píng)估結(jié)果作為金英馬全部股東權(quán)益價(jià)值的定價(jià)依據(jù)。根據(jù)資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)的初步評(píng)估結(jié)果，金英馬的預(yù)估值為10.6億元。截至2013年12月31日，金英馬經(jīng)審計(jì)的歸屬于母公司所有者權(quán)益賬面值為2.48億元，預(yù)估增值率為325.94%，增值率較高。根據(jù)預(yù)評(píng)估數(shù)據(jù)，金英馬2014年度、2015年度和2016年度的預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)數(shù)分別為1.00億元、1.35億元和1.69億元。
對(duì)于高溢價(jià)這一問(wèn)題，袁文雄解釋?zhuān)?ldquo;這都是市場(chǎng)行為，誰(shuí)也說(shuō)不準(zhǔn)。”
您需要 [注冊(cè)] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點(diǎn)評(píng)