[轉(zhuǎn)] 20140701農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
油脂油料狂跌 整體近強(qiáng)遠(yuǎn)弱
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價(jià) | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4355 | -110 | -2.46% | -255 | 254722 | 305.85% | 244828 | -20.29% |
豆油1月 | 6768 | -188 | -2.70% | -268 | 537178 | 90.66% | 612916 | -2.21% |
豆粕1月 | 3376 | -140 | -3.98% | 374 | 135342 | -80.30% | 1304480 | -3.87% |
棕櫚油1月 | 5786 | -160 | -2.69% | -136 | 410288 | 86.78% | 442266 | 3.44% |
鄭油1月 | 6844 | -174 | -2.48% | 1756 | 82734 | 159.57% | 206560 | -0.01% |
菜粕9月 | 2996 | -70 | -2.28% | 204 | 4029006 | 60.04% | 929548 | -6.87% |
玉米9月 | 2392 | -5 | -0.21% | 78 | 24594 | 184.98% | 183494 | -3.91% |
鄭麥9月 | 2559 | 4 | 0.16% | -99 | 7488 | 96.33% | 59046 | -2.43% |
棉花1月 | 15255 | -135 | -0.88% | 2074 | 61596 | 89.26% | 192612 | 4.01% |
白糖1月 | 4963 | -3 | -0.06% | -363 | 392438 | 5.68% | 489900 | -2.80% |
雞蛋9月 | 5356 | 5 | 0.09% | -1026 | 383528 | 26.61% | 355488 | -2.73% |
粳稻9月 | #N/A | 1 | 0.03% | #VALUE! | 0 | #DIV/0! | 26 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2392 | 14 | 0.59% | 608 | 1426 | 90.64% | 7354 | -4.90% |
注：漲跌＝收盤價(jià)－前結(jié)算價(jià) 振幅＝（最高價(jià)/最低價(jià)－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動(dòng)態(tài) 2014/07/01 | 元/噸 | 指標(biāo) | 2014/07/01 | 2013/06/30 | 變動(dòng) |
豆類油脂：今日，黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)平穩(wěn)；北方市場進(jìn)口大豆港口分銷行情平穩(wěn)。國內(nèi)沿海、內(nèi)陸地區(qū)油廠豆粕報(bào)價(jià)明顯跟盤下跌，菜粕價(jià)格保持堅(jiān)挺。國內(nèi)豆油、棕油、菜油現(xiàn)貨市場明顯跟盤下跌。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）大連 | 4400 | 4400 | 0 | ||
（進(jìn)口二等）張家港 | 4400 | 4400 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3730 | 3750 | -20 | ||
張家港 | 3750 | 3880 | -130 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6750 | 6800 | -50 | |
天津 | 6450 | 6450 | 0 | ||
張家港 | 6500 | 6600 | -100 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5650 | 5800 | -150 | |
日照 | 5750 | 5850 | -100 | ||
廣東 | 5550 | 5650 | -100 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5140 | 5140 | 0 | |
江蘇 | 5220 | 5160 | 60 | ||
進(jìn)口成本價(jià) | 4317 | 4397 | -80 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3200 | 3200 | 0 | |
黃埔 | 3250 | 3250 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 7050 | 7150 | -100 | |
貴州 | 8600 | 8600 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)小麥價(jià)收購價(jià)格走勢平穩(wěn)。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2500 | 2500 | 0 |
山東：淄博 | 2460 | 2460 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場持穩(wěn)；華北地區(qū)糧源偏緊；南方銷區(qū)價(jià)格穩(wěn)中偏強(qiáng)。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2470 | 2470 | 0 |
山東：濰坊 | 2650 | 2630 | 20 | ||
南方港口：深圳 | 2570 | 2570 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠部分報(bào)價(jià)穩(wěn)中有降，各地成交情況一般。 | 白糖 | 柳州 | 4600 | 4600 | 0 |
昆明 | 4470 | 4495 | -25 | ||
稻谷：稻谷市場報(bào)價(jià)穩(wěn)定，但供應(yīng)壓力較大。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3220 | 3220 | 0 |
南京（粳稻） | 3000 | 3000 | 0 | ||
合肥（中晚稻） | 2730 | 2730 | 0 | ||
雞蛋：供應(yīng)偏緊，需求表現(xiàn)正常，現(xiàn)貨價(jià)平穩(wěn)偏漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 3.88 | 3.8 | 0.08 |
石家莊 | 4.33 | 4.29 | 0.04 | ||
青島 | 4.6 | 4.6 | 0 | ||
上海 | 4.73 | 4.73 | 0 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價(jià)格穩(wěn)中有降。 | 棉花 | 中國棉花價(jià)格指數(shù)（3128B） | 17329 | 17332 | -3 |
FC Index M | 89.87 | 90.46 | -0.59 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞?wù)?/span> | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.國家糧油交易中心7月1日消息；經(jīng)國家有關(guān)部門批準(zhǔn)，定于7月1日在安徽糧食批發(fā)交易市場及其聯(lián)網(wǎng)市場舉行的國家臨時(shí)存儲(chǔ)大豆競價(jià)銷售交易會(huì)順利結(jié)束。本次交易會(huì)計(jì)劃銷售大豆355668噸，實(shí)際成交106739噸，成交率30.01%，其中：2010年大豆計(jì)劃銷售51834噸，實(shí)際成交969噸，成交率1.87%，成交價(jià)3960元/噸；2011年大豆計(jì)劃銷售303834噸，實(shí)際成交105770噸，成交率34.81%，成交均價(jià)4068元/噸。 | 空 | 短 | 重要 |
2.美國農(nóng)業(yè)部周一稱，美國農(nóng)戶今年種植大豆8,483.9萬英畝，超過預(yù)期的8,215.4萬英畝。農(nóng)業(yè)部還表示，6月1日，大豆庫存為4.05億蒲式耳。路透調(diào)查顯示，分析師預(yù)期為3.78億蒲式耳。 | 空 | 短中 | 重要 | |
3.據(jù)加拿大農(nóng)業(yè)及農(nóng)業(yè)食品部發(fā)布的的6月份供需數(shù)據(jù)顯示，2014/15年度(7月到次年6月)加拿大主要谷物和油籽期末庫存規(guī)?？赡苈缘陀谠缦阮A(yù)期水平。報(bào)告顯示，2014/15年度加拿大主要谷物和油籽期末庫存預(yù)計(jì)為1634.5萬噸，低于5月份預(yù)測的1692萬噸。油菜籽、小麥和大麥期末庫存均進(jìn)行了輕微的調(diào)整。 | 多 | 短 | 一般 | |
白糖 | 1.巴西利亞6月30日消息：巴西國內(nèi)咨詢機(jī)構(gòu)Dotagro表示，受干旱影響，估計(jì)2014/15年度巴西中南部糖產(chǎn)量將較預(yù)期的3429萬噸下降5.8%或約200萬噸，至3230萬噸。 | 多 | 中 | 中等 |
棉花 | 1. 6月30日儲(chǔ)備棉投放數(shù)量為91673.9764噸，實(shí)際成交12084.5372噸，成交比例13.18%，較昨日提高2.00%。其中舊國標(biāo)國產(chǎn)棉成交1674.4475噸，平均品級4.09，較昨日降0.66；平均長度28.16，升0.42；成交平均價(jià)格16768元/噸，較昨日漲446元/噸，折328價(jià)格17289元/噸，較上一交易日漲17元/噸。當(dāng)日新國標(biāo)國產(chǎn)棉成交10410.0897噸（新疆庫占650.1444噸）平均價(jià)（僅計(jì)算重量加權(quán)）16898元/噸，較上一交易日漲121元/噸。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點(diǎn)與操作策略:
油脂油料：周二連盤豆粕受美豆大幅下挫影響跳空低開。連豆粕1409合約收于3637元/噸，較周一下跌111點(diǎn)，跌幅2.96%。1501和1505合約也是大幅下挫，跌幅接近4%。USDA6月播種面積報(bào)告大幅提高14/15年度新季美豆種植面積至8480萬英畝遠(yuǎn)超市場平均預(yù)期的8215.4萬英畝，季度庫存4.05億蒲式耳也高于市場平均預(yù)期的3.78億蒲式耳，雖然低于去年的4.35億蒲式耳，但此次調(diào)整修復(fù)了過低的13/14年度的美豆庫存，共同對新季美豆產(chǎn)生利空因素。從國內(nèi)基本面來看，港口進(jìn)口大豆庫存已經(jīng)突破700萬噸水平，后期供應(yīng)壓力增大且油廠壓榨利潤改善使得豆粕價(jià)格支撐條件減弱，不利盤面價(jià)格上行。后期需要關(guān)注新季美豆生長情況，上周美豆優(yōu)良率72%雖高于去年同期67%，但與上期報(bào)告并無改善，美國西北部大量降水，后期引發(fā)天氣市行情仍需關(guān)注。1409合約大幅低開已跌破3650元/噸的重要支撐位，建議前期多單謹(jǐn)慎持有。
今日菜粕跟隨臨池豆類油脂走勢下跌，1409合約跌70點(diǎn)，收于2995元/噸，跌幅2.28%，1501合約跌108點(diǎn)，收于2586元/噸，近強(qiáng)遠(yuǎn)弱格局持續(xù)。相對應(yīng)的，國內(nèi)菜粕現(xiàn)貨價(jià)價(jià)格較為穩(wěn)定，局部出現(xiàn)下跌，跌幅較小，另進(jìn)口菜籽壓榨菜粕價(jià)格出現(xiàn)松動(dòng)。由于豆-菜粕價(jià)差低至近600元/噸后，有企業(yè)降低了菜粕添加比例，對菜粕行情出現(xiàn)一定利空影響，但是收儲(chǔ)依然支撐菜粕價(jià)格，另外，水產(chǎn)需求旺盛和企業(yè)挺粕以及DDGS帶來利多。雖然短期看，菜粕受豆粕帶動(dòng)出現(xiàn)下跌，但跌幅相對較有限也說明了市場依然看好菜粕基本面。菜粕價(jià)位區(qū)間可放低至2900一線，操作上仍是關(guān)注逢低做多機(jī)會(huì)，同時(shí)密切關(guān)注豆粕指引。
連盤豆油周二跳空下行。主力1501合約收于6768元/噸，較周一收盤下跌176點(diǎn)，日減倉13528手。隔夜美豆大跌使得豆油也跟隨下挫。從國內(nèi)豆油基本面來看，前期原油價(jià)格上漲以及厄爾尼諾天氣炒作并沒有改變整個(gè)豆油基本面，國內(nèi)豆油商業(yè)庫存維持120萬噸以上水平，且需求難以改善將繼續(xù)利空油脂市場，盤面價(jià)格趨勢性上行機(jī)會(huì)不大。菜油主力1501今日跟隨油脂下跌走勢，跌幅放大，收報(bào)7844元/噸，跌174點(diǎn)，幅度2.48%。目前菜油現(xiàn)貨行情走弱，菜油遠(yuǎn)期依然是負(fù)基差報(bào)價(jià)，加上菜油依然存在拋儲(chǔ)預(yù)期，菜油依然偏弱。棕櫚主力1501走勢繼續(xù)弱勢下行，日跌160點(diǎn)或2.69 %，收于5786元/噸。由于7、8、9是棕櫚油消費(fèi)旺季，而且今年的中秋節(jié)是9月8日，較往年提前半個(gè)月，一些油廠可能提前進(jìn)行小包裝備貨，因此油價(jià)下跌后，后期震蕩上行概率仍較大。
雞蛋：連盤雞蛋整體表現(xiàn)相對弱勢。主力09合約小幅低開，早盤大幅減倉，價(jià)格急劇下拉，午后震蕩上行，較上一交易日結(jié)算價(jià)漲5點(diǎn)，收于5356元/500千克，減倉9720手。01合約較上一交易日結(jié)算價(jià)跌29點(diǎn)，收于4919元/噸，跌幅0.59%，05合約大幅收跌，跌61點(diǎn)，收于4487元/500千克?，F(xiàn)貨市場，今日主產(chǎn)銷區(qū)現(xiàn)貨蛋價(jià)基本持平。供給上，夏季蛋雞”歇伏”比例上升，30度以上的高溫天氣會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)蛋率下降5%左右，而目前的在產(chǎn)蛋雞存欄量較去年同期水平也有15%左右的減少，因此直到9、10月份供應(yīng)緊張局面將決定期現(xiàn)貨市場強(qiáng)勢的格局。經(jīng)歷了因消化端午節(jié)高蛋價(jià)及需求轉(zhuǎn)淡的調(diào)整之后，現(xiàn)貨市場在6月中旬的止跌企穩(wěn)后，進(jìn)入季節(jié)性的平穩(wěn)上漲期。因此進(jìn)入7月份，現(xiàn)貨市場將進(jìn)入規(guī)律性的中秋節(jié)前蛋價(jià)的上行通道。目前的現(xiàn)貨市場還處于前期下跌之后的恢復(fù)階段，消費(fèi)需求并不能給現(xiàn)貨蛋價(jià)帶來強(qiáng)勢上漲的支撐，但進(jìn)入7月中旬，預(yù)計(jì)食品廠開始節(jié)日提前備貨及后期鮮蛋備貨及消費(fèi)，將放大雞蛋供應(yīng)緊缺的市場矛盾，給現(xiàn)貨蛋價(jià)帶來強(qiáng)力支撐。期盤上，近期由于現(xiàn)貨市場配合偏弱的情況下，09合約略顯上漲乏力，但期價(jià)已經(jīng)逐漸站穩(wěn)5300元/500千克一線，預(yù)計(jì)09合約仍會(huì)在高位盤整幾日，隨后繼續(xù)上漲走勢。因此，建議前期多單繼續(xù)持有，跌破10日均線止盈離場，如期價(jià)漲勢確立，則可多單加倉。
（期市有風(fēng)險(xiǎn)，入市請謹(jǐn)慎）
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