[轉] 20140714農產品日評
油脂板塊下滑 雞蛋繼續(xù)走高
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4343 | 22 | 0.51% | -243 | 106172 | 31.42% | 240818 | 0.95% |
豆油1月 | 6488 | -82 | -1.25% | -238 | 266668 | -16.84% | 651296 | -0.48% |
豆粕1月 | 3217 | 6 | 0.19% | 383 | 678824 | -19.12% | 1458192 | 3.61% |
棕櫚油1月 | 5712 | -116 | -1.99% | -62 | 589750 | 21.16% | 420984 | -0.86% |
鄭油1月 | 6530 | -74 | -1.12% | 1870 | 65128 | -14.43% | 218878 | -3.27% |
菜粕9月 | 2872 | 24 | 0.84% | 178 | 1934132 | -21.63% | 884978 | 8.46% |
玉米9月 | 2434 | 10 | 0.41% | 66 | 32698 | -41.59% | 122686 | -8.51% |
鄭麥9月 | 2586 | 5 | 0.19% | -106 | 2074 | -8.88% | 54002 | -1.35% |
棉花1月 | 14230 | -20 | -0.14% | 3040 | 104688 | -41.31% | 313124 | 0.35% |
白糖1月 | 4798 | -10 | -0.21% | -218 | 348776 | -30.44% | 583230 | -2.76% |
雞蛋9月 | 5463 | 79 | 1.47% | -633 | 330388 | -44.05% | 330476 | -0.25% |
粳稻9月 | 3263 | -27 | -0.83% | 27 | 4 | -33.33% | 34 | 0% |
早秈稻9月 | 2371 | -6 | -0.25% | 249 | 628 | -24.52% | 6982 | 2.09% |
晚秈稻1月 | 2828 | 24 | 0.86% | -108 | 4068 | 85.75% | 10322 | -2.75% |
注：漲跌＝收盤價－前結算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/07/14 | 元/噸 | 指標 | 2014/07/14 | 2013/07/11 | 變動 |
豆類油脂：黑龍江國產大豆市場交投持續(xù)清淡，北方市場進口大豆港口分銷價平穩(wěn)。國內沿海、內陸地區(qū)油廠豆粕報價小幅下跌，菜粕價格平穩(wěn)。豆油及菜油現(xiàn)貨市場價格下調，棕櫚油現(xiàn)貨價平穩(wěn)。 | 大豆 | （國產三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4300 | 4300 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3550 | 3600 | -50 | ||
張家港 | 3600 | 3600 | 0 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6650 | 6650 | 0 | |
天津 | 6150 | 6200 | -50 | ||
張家港 | 6250 | 6300 | -50 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5650 | 5650 | 0 | |
日照 | 5700 | 5700 | 0 | ||
廣東 | 5600 | 5600 | 0 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5140 | 5140 | 0 | |
江蘇 | 5220 | 5220 | 0 | ||
進口成本價 | 4172 | 4264 | -92 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3050 | 3050 | 0 | |
黃埔 | 3160 | 3160 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6750 | 6850 | -100 | |
貴州 | 8400 | 8400 | 0 | ||
小麥：主產區(qū)小麥價收購價大體持穩(wěn) | 小麥 | 河北：石家莊 | 2520 | 2520 | 0 |
山東：淄博 | 2480 | 2480 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場價格相對穩(wěn)定；南方銷區(qū)價格局部穩(wěn)步上漲。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2500 | 2500 | 0 |
山東：濰坊 | 2695 | 2700 | -5 | ||
南方港口：深圳 | 2620 | 2600 | 20 | ||
白糖：主產區(qū)糖廠報價穩(wěn)中有降，各地成交清淡。 | 白糖 | 柳州 | 4580 | 4580 | 0 |
昆明 | 4395 | 4395 | 0 | ||
稻谷：稻谷市場報價穩(wěn)中堅挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3290 | 3290 | 0 |
長沙（早秈稻） | 2620 | 2620 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：供應偏緊，需求正常，現(xiàn)貨價穩(wěn)中有漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.22 | 4.22 | 0.00 |
石家莊 | 4.83 | 4.69 | 0.14 | ||
青島 | 5.03 | 4.86 | 0.17 | ||
上海 | 5.2 | 5.02 | 0.18 | ||
棉花: 棉花現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有降。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17270 | 17273 | -3 |
FC Index M | 84.72 | 84.99 | -0.27 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞摘要 | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.北京7月14日消息；7月中下旬，新季的早秈稻即將上市。受糧庫輪換影響，國內秈稻市場上陳稻供應量加大，市場并沒有完全消耗，早秈稻米市場價格走勢疲軟，且進口大米以及玉米淀粉的替代影響也在持續(xù)。對于新季早稻的價格與收購，多數(shù)市場主體表示將等待政策出臺后再進行集中收購。 | 空 | 長 | 重要 |
2.國家糧油信息中心7月14日消息；由于華北地區(qū)玉米市場糧源偏緊，華北加工企業(yè)參與東北地區(qū)臨儲玉米拍賣的積極性大增，這也導致上周東北臨儲玉米成交率明顯提高。目前華北玉米市場價格向東北臨儲玉米入關成本加上貿易利潤所形成的價格靠攏，后期價格也將圍繞這一價格波動，預計繼續(xù)上漲空間較小。 | 多 | 短 | 重要 | |
3.華盛頓7月12日消息：據(jù)美國氣象預報機構AccuWeather發(fā)布的報告稱，今年初曾經導致美國出現(xiàn)極寒天氣的極地漩渦將在未來一周再度造訪美國，不過這次不會帶來結冰天氣或者降雪，而是會導致美國氣溫偏低，許多城市的夜間氣溫將會跌至50多華氏度，一些郊區(qū)和農村地區(qū)的夜間氣溫甚至將跌至40華氏度。 | 多 | 短 | 中等 | |
白糖 | 阿姆斯特丹7月12日消息；荷蘭合作銀行（Rabobank）加入了預計下一年度全球糖產量短缺的機構行列，但因產量長期過剩帶動庫存上升，對于價格上漲的預測較為謹慎。Rabobank在對2014/15年度（9月1日開始）供需狀況的首次預測中預計，全球糖產量將短缺90萬噸。 | 多 | 短 | 重要 |
棉花 | 7月11日儲備棉投放數(shù)量為124612.815噸，實際成交13522.4994噸，成交比例10.85%，較昨日降低1.47%。截止到7月11日，儲備棉投放累計上市總量9214388.8035噸，累計成交總量2164539.0882噸，成交比例23.49%。其中，國產棉累計上市8729464.063噸，累計成交2035899.5257噸，成交比例23.32%。 | -- | -- | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：周一連盤豆粕低開高走。上周五USDA公布7月月度供需報告：新季美豆種植面積提高至8480萬英畝與6月播種面積報告一致，而舊作大豆結轉庫存從上月的1.25億蒲式耳上調至1.4億蒲式耳，對市場重新形成利空，美豆近月08合約下跌3%。反觀國內豆粕走勢，雖然美豆大跌帶動連盤豆粕低開，但在3200元/噸一線以下，多頭建倉意圖明顯，持倉量也不斷增加。國內基本面看，油廠豆粕庫存不斷增加，以及進口大豆庫存的上漲使得短期內豆粕價格仍弱勢為主。后期關注油廠開機率的降低對豆粕價格的支撐。
菜粕：今日菜粕主力1409低開后震蕩上行，日漲24點，收于2872元/噸，漲幅0.84%，日大幅增倉7.5萬手。1501合約微跌1點，收于2470元/噸，減倉1.3萬手。今日菜粕現(xiàn)貨價大多企穩(wěn)，局部微跌。目前豆-菜粕現(xiàn)貨價差在600元/噸附近，豆粕對菜粕的替代將進一步增強，對菜粕價格利空明顯。但是收儲政策面依然支撐菜粕價格，據(jù)傳，目前湖北菜粕指導價從3050提高到3120，因菜籽收購量偏少。另外，水產需求旺盛和企業(yè)挺粕也會給菜粕一定支撐。因此，短期看菜粕受美盤和豆粕帶動出現(xiàn)弱勢行情，菜粕行情偏震蕩，但后期止跌企穩(wěn)后菜粕依然具有上升動能，操作上關注逢低做多機會。另外1月合約的豆菜粕價差一旦有企穩(wěn)之勢也可嘗試介入（今日價差737，較前一交易日稍回落）。
周一連盤豆油1501下跌不止，收于6488元/噸。從國內基本面來看，上游進口大豆供應充足，豆油庫存不斷增加將繼續(xù)壓制價格。進入夏季油脂消費轉淡也不利價格上行，豆油價格仍以弱勢探底為主。菜油主力1501今日收于6530元/噸，跌74點。菜油現(xiàn)貨價繼續(xù)下跌，此外，由于今年中儲糧公司嚴查菜油摻假行為，進口菜油及進口菜籽壓榨菜油流入市場，進行市場定價，而該菜油的價格相對較低但能進入交割，因此對期價利空。菜油的走勢后期需關注整個油脂大勢。棕櫚主力1501今日跌幅擴大，日跌116點，跌幅1.99%，收于5712元/噸。目前油脂的整個基本面仍偏空，但是需注意低位的反彈機會。而且國外馬棕櫚7月可能繼續(xù)調低庫存，國內7、8、9則是棕櫚油消費旺季，且今年的中秋節(jié)是9月8日，較往年提前半個月，一些油廠可能提前進行小包裝備貨。
白糖：周一，鄭糖期貨止跌企穩(wěn)，1501合約盤中觸及階段新低4763點后多頭進場，價格增倉上行；在午后的第二波拉升中，持倉量沒有增加，說明空方逢高建倉的意愿有所減弱。 市場傳聞6月進口到港量或創(chuàng)地量，該消息可能使得空方有所忌憚。另外，從技術上看，鄭糖已經超跌，今天價格創(chuàng)新低后MACD分時指標出現(xiàn)背離，短線或面臨技術性修復。總體來看，鄭糖1501 合約在4800元/噸下方仍有買盤支撐，短期再下調空間不大。
雞蛋：連盤雞蛋全線高開，但只有09合約守住強勢，其它合約均盤中走低。主力09合約漲79點，收于5463元/500千克，但成交量大幅減少26萬手，持倉減少824手。01合約微漲4點，收于4880元/500千克。從基本面上看，中秋節(jié)備貨行情已經啟動，現(xiàn)貨市場貨源偏緊，供應端緊張的矛盾被放大，預計本周現(xiàn)貨市場依然穩(wěn)中看漲。期盤上，09合約繼續(xù)上周五的強勢，大漲1.47%，但今日成交量大幅下降，持倉量小幅下滑，短期或顯小幅調整格局?？傮w上，預計本周09合約或先站穩(wěn)5400元/500千克一線，后或將繼續(xù)上揚，01合約將同樣跟漲。操作上，09合約低位多單及01合約多單可繼續(xù)持有，鑒于雞蛋期貨波動性較大，需警惕日內回調風險，短多單止損20日均線。
（期市有風險，入市請謹慎）
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