[轉] 20140729農(nóng)產(chǎn)品日評(1圖)
農(nóng)產(chǎn)品整體上揚 油脂油料領漲
一、今日盤面表現(xiàn):
期貨合約 | 收盤價 | 漲跌 | 漲跌幅 | 基差 | 成交量 | 量變化 | 持倉量 | 倉變化 |
豆一1月 | 4422 | 43 | 0.98% | -322 | 121862 | 26.36% | 213612 | -2.35% |
豆油1月 | 6478 | 54 | 0.84% | -278 | 285608 | 4.13% | 707208 | -1.67% |
豆粕1月 | 3315 | 57 | 1.75% | 355 | 1062012 | -1.01% | 1239846 | 5.53% |
棕櫚油1月 | 5652 | 46 | 0.82% | -102 | 395002 | -38.84% | 526434 | 0.16% |
鄭油1月 | 6528 | 46 | 0.71% | 1672 | 68384 | 11.26% | 242860 | 1.87% |
菜粕1月 | 2488 | 63 | 2.60% | 512 | 1188274 | 39.84% | 630782 | -4.79% |
玉米1月 | 2350 | 14 | 0.60% | 200 | 125844 | 546.75% | 176218 | 8.85% |
鄭麥9月 | 2579 | -13 | -0.50% | -79 | 5550 | 263.70% | 42604 | -6.37% |
棉花1月 | 14400 | 80 | 0.56% | 2766 | 121286 | 37.44% | 275784 | 0.11% |
白糖1月 | 4815 | 20 | 0.42% | -255 | 541896 | -4.20% | 627982 | 5.29% |
雞蛋1月 | 4929 | 4 | 0.08% | -169 | 204262 | -42.59% | 184250 | 0.72% |
粳稻9月 | 3160 | 0 | 0.00% | 140 | 0 | -100.00% | 16 | 0.00% |
早秈稻9月 | 2348 | 52 | 2.26% | 272 | 1608 | -30.63% | 5970 | -5.09% |
晚秈稻1月 | 2887 | 17 | 0.59% | -167 | 5172 | 99.54% | 12850 | 3.33% |
注：漲跌＝收盤價－前結算價 振幅＝（最高價/最低價－1）×100% 量變化＝量差/成交量×100% 倉變化＝倉差/持倉量×100%
二、現(xiàn)貨市場：
現(xiàn)貨動態(tài) 2014/07/29 | 元/噸 | 指標 | 2014/07/29 | 2013/07/28 | 變動 |
豆類油脂：黑龍江國產(chǎn)大豆市場交投持續(xù)清淡，進口大豆港口分銷價行情走高。國內沿海地區(qū)油廠豆粕報價上漲，菜粕價格漲跌互現(xiàn)。三大油脂現(xiàn)貨報價保持穩(wěn)定。 | 大豆 | （國產(chǎn)三等）哈爾濱 | 4100 | 4100 | 0 |
（國產(chǎn)三等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）大連 | 4250 | 4250 | 0 | ||
（進口二等）張家港 | 4300 | 4300 | 0 | ||
豆粕 | 哈爾濱 | 3800 | 3800 | 0 | |
天津 | 3640 | 3590 | 50 | ||
張家港 | 3670 | 3600 | 70 | ||
豆油 四級 | 哈爾濱 | 6450 | 6450 | 0 | |
天津 | 6050 | 6050 | 0 | ||
張家港 | 6200 | 6200 | 0 | ||
棕櫚油 24度 | 張家港 | 5550 | 5550 | 0 | |
日照 | 5650 | 5650 | 0 | ||
廣東 | 5500 | 5550 | -50 | ||
油菜籽 | 湖北 | 5180 | 5180 | 0 | |
江蘇 | 5300 | 5300 | 0 | ||
進口成本價 | 4152 | 4115 | 36 | ||
菜粕 | 江蘇 | 3000 | 3050 | -50 | |
黃埔 | 3000 | 3000 | 0 | ||
菜油 | 江蘇 | 6500 | 6500 | 0 | |
貴州 | 8200 | 8200 | 0 | ||
小麥：主產(chǎn)區(qū)新小麥價價格大體持穩(wěn)。 | 小麥 | 河北：石家莊 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：淄博 | 2500 | 2500 | 0 | ||
玉米：南北方港口玉米市場價格堅挺向上，東北優(yōu)質玉米供應趨緊，華北及南方銷區(qū)玉米價格穩(wěn)中有升。 | 玉米 | 北方港口：大連港 | 2550 | 2550 | 0 |
山東：濰坊 | 2710 | 2710 | 0 | ||
南方港口：深圳 | 2670 | 2670 | 0 | ||
白糖：主產(chǎn)區(qū)糖廠報價持平，各地成交清淡。 | 白糖 | 柳州 | 4560 | 4560 | 0 |
昆明 | 4405 | 4395 | 10 | ||
稻谷：稻谷市場報價穩(wěn)中堅挺。 | 稻谷 | 哈爾濱（粳稻） | 3300 | 3300 | 0 |
長沙（早秈稻） | 2620 | 2620 | 0 | ||
九江（晚秈稻） | 2720 | 2720 | 0 | ||
雞蛋：前期雞蛋庫存基本消化完畢，需求好轉，產(chǎn)銷區(qū)蛋價企穩(wěn)上漲。 | 雞蛋 （元/斤） | 大連 | 4.33 | 4.13 | 0.20 |
石家莊 | 4.76 | 4.55 | 0.21 | ||
青島 | 4.86 | 4.78 | 0.08 | ||
上海 | 4.95 | 4.87 | 0.08 | ||
棉花: 國內棉花現(xiàn)貨價格繼續(xù)下降。 | 棉花 | 中國棉花價格指數(shù)（3128B） | 17166 | 17167 | -1 |
FC Index M | 79.91 | 79.85 | 0.06 |
三、行業(yè)要聞：
品種 | 新聞摘要 | 多空影響 | 影響周期 | 重要程度 |
糧油作物 | 1.華盛頓7月28日消息，美國經(jīng)紀商艾倫代爾公司(Allendale)發(fā)布報告，預計今年美國大豆單產(chǎn)為46.2蒲式耳/英畝，比美國農(nóng)業(yè)部的預測高出1蒲式耳。作為對比，路透社旗下分析機構Lanworth上周預測2014/15年度美國大豆單產(chǎn)預期為每英畝45.2蒲式耳，和美國農(nóng)業(yè)部當前預測值一致，高于2013/14年度的43.3蒲式耳/英畝。 | 空 | 長 | 重要 |
2.上周，印尼棕櫚油協(xié)會(GAPKI)執(zhí)行總裁法迪爾·哈桑曾表示，2014年印尼棕櫚油出口量將下降至1900到2000萬噸，比2013年的出口量2100萬噸降低多達9.5%。GAPKI的數(shù)據(jù)顯示，2014年1至6月份期間，印尼棕櫚油出口量為975萬噸，比上年同期的1100萬噸低了大約11.4%。 | 空 | 長 | 重要 | |
3.華盛頓7月28日消息：美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的出口檢驗周報顯示，截至2014年7月24日的一周，美國大豆出口檢驗量約為11.2萬噸，高于上周修正后的9.7萬噸，也高于去年同期的3.7萬噸。 | 多 | 短 | 重要 | |
白糖 | 1. 巴西利亞7月28日消息，巴西威廉姆斯船務公司發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，上周巴西港口待運糖數(shù)量從一周前的110.21萬噸減至89.43萬噸（包括?？扛劭诤偷却b運的數(shù)量），減幅18.85%。其中高等級原糖數(shù)量從一周前的106.16萬噸減至84.74萬噸；150色值B等級白糖數(shù)量維持4.05萬噸；45色值A等級白糖0.64萬噸。 | 空 | 短 | 一般 |
棉花 | 1. 7月28日儲備棉投放數(shù)量為85517.8208噸，實際成交10196.3974噸，成交比例11.92%，較昨日提高1.45%。其中舊國標國產(chǎn)棉成交1176.8359噸，平均品級4.37，較昨日降0.03；平均長度28.07，降0.05；成交平均價格16620元/噸，較昨日漲52元/噸，折328價格17291元/噸，較上一交易日漲19元/噸。當日新國標國產(chǎn)棉成交9019.5615噸（新疆庫占744.3022噸）平均價（僅計算重量加權）17182元/噸，較上一交易日跌138元/噸。 | 多 | 中 | 重要 |
四、 近期觀點與操作策略:
油脂油料：周二在隔夜美豆上漲的帶動下國內豆粕價格跳空高開。主力1501合約上漲44點，收于3315元/噸。目前美豆市場焦點在于舊作大豆供應緊張帶來的價格上漲，而新季美豆上周優(yōu)良率下降2個百分點至71%也使得市場開始對近期美國中西部的少雨天氣產(chǎn)生擔憂。從國內基本面來看，進口大豆成本的上漲降給豆粕價格帶來支撐，后期從大豆供應情況來看，大豆進口數(shù)量將逐漸呈現(xiàn)下降趨勢，巴西6月大豆出口下降10%，國內進口大豆供應高位回落將給豆粕價格形成利好。從養(yǎng)殖市場來看，5、6月份仔豬價格上漲、補欄活躍將給后期節(jié)前生豬進入育肥期的豆粕市場帶來需求的動力，有利于連盤豆粕價格上漲。后期不確定因素在于新季美豆生長良好帶來的利空，進入八月生長關鍵時期后，如果天氣情況正常，新季美豆將創(chuàng)紀錄豐產(chǎn)，將對國內豆粕形成壓力，關注8月USDA供需報告對新季美豆的單產(chǎn)調整。建議連盤豆粕1501合約在八月生產(chǎn)關鍵期前3200元/噸一線以下輕倉短多為主，短期壓力位3350元/噸，上方60日均線3420元/噸一線獲利平倉。
周二菜粕1409合約日漲50點，收于2819元/噸，持倉繼續(xù)減少，減2.6萬多手。主力1501合約在豆粕上漲的帶動下大幅上行，日漲56點，收于2488元/噸，持倉減3萬手。菜粕現(xiàn)貨價保持穩(wěn)定，維持在3000元/噸以上水平。豆-菜粕現(xiàn)貨價差降至低位后，豆粕對菜粕的替代作用增強，對菜粕價格利空明顯，使得菜粕的供應緊張形勢逐步緩解。但是收儲政策面依然支撐菜粕價格，另外，水產(chǎn)需求季節(jié)性增加和企業(yè)挺粕也會給菜粕一定支撐。因此，隨著臨近交割月，期現(xiàn)有望逐漸回歸，雖然這種回歸可能更多的將以現(xiàn)貨價的下跌來實現(xiàn)，但是隨著利空出盡，粕類整體有望企穩(wěn)，菜粕期價上亦具有上升動能，操作上關注逢低做多機會。套利方面，鑒于豆菜粕價差處于低位，而豆菜粕在1月面臨不同的需求面，因此1月合約的豆菜粕價差后期有望擴大，可嘗試低位進入套利操作。
周二菜粕1409合約日漲50點，收于2819元/噸，持倉繼續(xù)減少，減2.6萬多手。主力1501合約在豆粕上漲的帶動下大幅上行，日漲56點，收于2488元/噸，持倉減3萬手。菜粕現(xiàn)貨價保持穩(wěn)定，維持在3000元/噸以上水平。豆-菜粕現(xiàn)貨價差降至低位后，豆粕對菜粕的替代作用增強，對菜粕價格利空明顯，使得菜粕的供應緊張形勢逐步緩解。但是收儲政策面依然支撐菜粕價格，另外，水產(chǎn)需求季節(jié)性增加和企業(yè)挺粕也會給菜粕一定支撐。因此，隨著臨近交割月，期現(xiàn)有望逐漸回歸，雖然這種回歸可能更多的將以現(xiàn)貨價的下跌來實現(xiàn)，但是隨著利空出盡，粕類整體有望企穩(wěn)，菜粕期價上亦具有上升動能，操作上關注逢低做多機會。套利方面，鑒于豆菜粕價差處于低位，而豆菜粕在1月面臨不同的需求面，因此1月合約的豆菜粕價差后期有望擴大，可嘗試低位進入套利操作。
周二連盤豆油震蕩上行。1501合約在美豆上行的帶動下跳空高開，收于6478元/噸。從國內基本面來看，隨著美豆價格回暖國內豆油價格也觸底反彈，繼續(xù)下行空間不足。但目前國內油廠壓榨虧損仍以挺價豆粕為主，且目前整體油脂消費難言樂觀，仍以去庫存為主，豆油反彈高度受限。短期豆油震蕩偏強為主。菜油主力1501收于6528元/噸，上漲52點。菜油現(xiàn)貨價稍企穩(wěn)但難止跌勢，此外，由于今年中儲糧公司嚴查菜油摻假行為，進口菜油及進口菜籽壓榨菜油流入市場，進行市場定價，該菜油的價格相對較低但能進入交割，市場反映庫存偏大，尤其華南地區(qū)，因此菜油的基本面仍弱。但由于油脂間價差偏低，菜油的走勢后期仍需關注整個油脂大勢。連棕櫚主力1501上漲24點，收于5652元/噸。目前馬盤棕櫚油市場的不斷下滑使得國內棕櫚油市場處于相對弱勢行情。但今年隨著融資性棕櫚油進口的減少，將對國內棕櫚油市場帶來一定的利多。國外馬棕櫚7月可能繼續(xù)調低庫存，國內7、8、9則是棕櫚油消費旺季，且今年的中秋節(jié)是9月8日，較往年提前半個月，一些油廠可能提前進行小包裝備貨，需密切關注油脂尤其棕櫚油利空出盡后可能迎來低位反彈機會。
玉米：周二連盤玉米上漲明顯。1409合約上漲39點，漲幅1.57%。1501合約上漲17點，收于2350元/噸。從國內基本面來看，臨儲玉米拍賣供應市場，但仍然不能緩解華北地區(qū)的用糧緊張局面，山東地區(qū)現(xiàn)貨價格已經(jīng)漲至2700元/噸一線。對于遠月1501合約價格穩(wěn)步上行機會仍存，但目前新季玉米繼續(xù)豐產(chǎn)的壓力將給壓縮01合約上行空間。在目前現(xiàn)貨供應偏緊的局勢下，9-1價差有可能進一步擴大，關注套利機會。
白糖：周三鄭糖小幅低開，早盤1501合約下探至前一交易日整理平臺4780一帶后止跌反彈，報收4815元/噸，成交量小幅減少，持倉量增加33216手至627982手。消息面仍缺乏炒作題材，多空靜待7月產(chǎn)銷數(shù)據(jù)的指引。技術上，日線級別已經(jīng)有底背離的跡象，預計近兩日將以持穩(wěn)為主，待產(chǎn)銷數(shù)據(jù)公布后再選擇方向，短線20日均線的壓制仍然存在。
雞蛋：連盤雞蛋今日表現(xiàn)近強遠弱。近月09合約隔空跳開收高，繼續(xù)小幅減倉，日漲59點，收于5457元/500千克，漲幅1.09%。01合約盤中窄幅震蕩，漲4點，收于4929元/500千克。正如預期，經(jīng)過本輪現(xiàn)貨下跌調整后，在供需矛盾的刺激下，蛋價繼續(xù)企穩(wěn)上漲，預計本周現(xiàn)貨蛋價將繼續(xù)上漲走勢。供需上，今年上半的補欄情況不如去年同期，且夏季通常為補欄淡季，因此預計今年年底在產(chǎn)蛋雞存欄量恢復至去年水平的概率不大，01合約對應基本面向好。期貨市場上，目前01合約受5000元/500千克一線壓制明顯，顯上漲乏力，本周或現(xiàn)小幅回調，但在現(xiàn)貨市場的支撐下，期價上下空間均有限，周內或將圍繞短期均線及5000元/500千克區(qū)間內震蕩。還有2個交易日，09合約將迎來首次限倉，預計本周末前09合約將繼續(xù)減倉，高位震蕩。
(期市有風險，入市需謹慎）
獲取全文請點擊：農(nóng)產(chǎn)品日評20140729.pdf
第 1- 0 條, 共 0 條.
您需要 [注冊] 或 [登陸] 后才能發(fā)表點評