這個話題說起來有點沉重，但不得不說！

　　虧損2.99億元，57個交易日。這是舉辦的第七屆全國期貨實盤大賽全部參賽賬戶，截至6月26日在股指期貨上面的“成績單”。

　　從盈虧額曲線上看，走勢幾乎與上證指數(shù)保持同步。也就是說，當股市行情上漲的時候，盈虧情況就會向好的方向發(fā)展；當股市行情下跌的時候，盈虧就會急劇惡化，而且幅度也保持了基本一致。如果盈虧額曲線圖與上證指數(shù)走勢圖放在一起看，直觀感覺就是：這些賬戶把股指期貨當做股票來做了！

　　最近滬深股市暴跌，上證指數(shù)創(chuàng)出三年來新低，實盤賽賬戶在期指上面的虧損額創(chuàng)出開賽來新高，截至6月27日，累計虧損額達到2.99億元，是全部期貨品種上面虧損最大的。

　　這樣得出的直接結(jié)論似乎是，這些做股指期貨的投機賬戶（參加實盤賽的賬戶一般是以投機為主）整體上是一種單邊思維，而且是跟股市一樣的單邊思維，習慣做多！

　　還有一組數(shù)據(jù)可以證明這個觀點。開賽以來，日均有1400個賬戶持有股指期貨隔夜倉，不管行情漲跌，持有多單的賬戶數(shù)一直遠大于持有空單的賬戶數(shù)！多空持倉賬戶數(shù)比值平均1.81，最高2.4，最低1.19，80%的時間位于1.5以上。

　　可能是上述數(shù)據(jù)采集的時間區(qū)間有點短，也可能是投資者多空思維轉(zhuǎn)變有些滯后，得出上述結(jié)論有些武斷。但這2.96億元的虧損額是實實在在的。而且開賽來的這三個月之中，全部賬戶在股指期貨上出現(xiàn)盈利的天數(shù)僅有兩天，最高盈利才1700萬元！四五月份的行情不算差吧！

　　有勇氣參加實盤賽的投資者，多是具備一定交易能力的，如此之差的“成績單”，的確有點“血腥”味道。相比之下，實盤比賽賬戶整體在滬銅上的累計盈利卻達到了1.25億元，為何差距如此之大？

　　把股指期貨當做股票來做，當死多頭，在期貨市場里面行不通，即便是遇到單邊牛市行情賺了一大把，但一旦遇到雙向行情，必然被動。誰能保證你掙了錢之后就會離開這個市場呢？

　　投資者教育任重道遠。