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[轉(zhuǎn)] 系統(tǒng)交易和主觀感性交易

2014-08-15 08:57 來源: 開拓者金融網(wǎng) 瀏覽:934 評論:(0) 作者:hjh1350

系統(tǒng)交易和主觀感性交易的區(qū)別是什么呢,從概率上看,誰又會占優(yōu)呢,如果系統(tǒng)明顯占優(yōu)的話,國際巨頭們肯定全都會用系統(tǒng)交易,但是交易的實質(zhì)——負(fù)和游戲永遠(yuǎn)都沒變,無論大家用什么思維用什么系統(tǒng)交易,最終有90%的系統(tǒng)會戰(zhàn)死于市場。
系統(tǒng)交易面對主觀感性交易的優(yōu)點主要是考慮全面,只要怎么樣,我就怎么樣,是一套策略性的交易,像打戰(zhàn)一樣在部署兵力,進與退做到有“理”可尋,最大的優(yōu)勢還是機械交易,去除了人類心理上的障礙。系統(tǒng)這樣好,掙錢不就容易了嗎?問題就在這里,在美國那種交易特別發(fā)達(dá)的國家里,對系統(tǒng)交易的研究已經(jīng)到了非常高級的境界,但是為什么并不是系統(tǒng)交易獨霸一面呢。還有上面的問題,當(dāng)大家都用系統(tǒng)交易的時候,根據(jù)交易的實質(zhì)——負(fù)和游戲,系統(tǒng)交易和主觀感性交易所面臨的大環(huán)境同樣殘酷。
另外,有一個關(guān)鍵的問題是系統(tǒng)本身是“靠不住”的,提到這方面的書籍不少,施瓦格等就做過大量的研究,今天的系統(tǒng),在未來,在明天還會不會管用,這才是問題的關(guān)鍵,很不幸,基本上今天的成績不會出現(xiàn)在明天,今天的測試,在未來的日子里表現(xiàn)出來的偏差程度也是未知的。特別是對系統(tǒng)理解不深的話,也會在這個問題上栽跟斗。
再來看主觀感性交易的群體,在沒有計算機的時代,或者在今天的市場中,同樣看到很多成功的高手都是靠經(jīng)驗自己判斷,當(dāng)然這也需要付出相當(dāng)?shù)拇鷥r。主觀感性的東西在隨機性很強的市場里很不容易被掌握,但是一旦被掌握了,也會形成一個無形的系統(tǒng),他們和計算機運行的機械化系統(tǒng)有一樣的作用,同樣也要面對未來行不通的時候。
客觀說,電腦的系統(tǒng)交易和主觀感性交易形成的系統(tǒng)差別不大,只是兩種不同的工具,用好了都會通向一個地方。電腦系統(tǒng)提高了效率,但是如果沒有大量的研究工作支持,同樣也只有靠運氣過日子,當(dāng)大家都有同樣的思維和武器的時候,又在同一起跑線了,交易的核心是永遠(yuǎn)不變的。
系統(tǒng)交易和主觀感性交易未來的績效都具有不確定性,相比較而言,主觀感性交易可能更難以掌握。對投資者來說,靠的住的,能夠自我控制的,最終還是交易哲學(xué)和資金風(fēng)險管理。


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