[轉(zhuǎn)] 系統(tǒng)交易和主觀感性交易

2014-08-15 08:57 來源： 開拓者金融網(wǎng) 瀏覽：934 評論：(0) 作者：hjh1350

系統(tǒng)交易和主觀感性交易的區(qū)別是什么呢，從概率上看，誰又會占優(yōu)呢，如果系統(tǒng)明顯占優(yōu)的話，國際巨頭們肯定全都會用系統(tǒng)交易，但是交易的實質(zhì)——負(fù)和游戲永遠(yuǎn)都沒變，無論大家用什么思維用什么系統(tǒng)交易，最終有90%的系統(tǒng)會戰(zhàn)死于市場。
系統(tǒng)交易面對主觀感性交易的優(yōu)點主要是考慮全面，只要怎么樣，我就怎么樣，是一套策略性的交易，像打戰(zhàn)一樣在部署兵力，進與退做到有“理”可尋，最大的優(yōu)勢還是機械交易，去除了人類心理上的障礙。系統(tǒng)這樣好，掙錢不就容易了嗎？問題就在這里，在美國那種交易特別發(fā)達(dá)的國家里，對系統(tǒng)交易的研究已經(jīng)到了非常高級的境界，但是為什么并不是系統(tǒng)交易獨霸一面呢。還有上面的問題，當(dāng)大家都用系統(tǒng)交易的時候，根據(jù)交易的實質(zhì)——負(fù)和游戲，系統(tǒng)交易和主觀感性交易所面臨的大環(huán)境同樣殘酷。
另外，有一個關(guān)鍵的問題是系統(tǒng)本身是“靠不住”的，提到這方面的書籍不少，施瓦格等就做過大量的研究，今天的系統(tǒng)，在未來，在明天還會不會管用，這才是問題的關(guān)鍵，很不幸，基本上今天的成績不會出現(xiàn)在明天，今天的測試，在未來的日子里表現(xiàn)出來的偏差程度也是未知的。特別是對系統(tǒng)理解不深的話，也會在這個問題上栽跟斗。
再來看主觀感性交易的群體，在沒有計算機的時代，或者在今天的市場中，同樣看到很多成功的高手都是靠經(jīng)驗自己判斷，當(dāng)然這也需要付出相當(dāng)?shù)拇鷥r。主觀感性的東西在隨機性很強的市場里很不容易被掌握，但是一旦被掌握了，也會形成一個無形的系統(tǒng)，他們和計算機運行的機械化系統(tǒng)有一樣的作用，同樣也要面對未來行不通的時候。
客觀說，電腦的系統(tǒng)交易和主觀感性交易形成的系統(tǒng)差別不大，只是兩種不同的工具，用好了都會通向一個地方。電腦系統(tǒng)提高了效率，但是如果沒有大量的研究工作支持，同樣也只有靠運氣過日子，當(dāng)大家都有同樣的思維和武器的時候，又在同一起跑線了，交易的核心是永遠(yuǎn)不變的。
系統(tǒng)交易和主觀感性交易未來的績效都具有不確定性，相比較而言，主觀感性交易可能更難以掌握。對投資者來說，靠的住的，能夠自我控制的，最終還是交易哲學(xué)和資金風(fēng)險管理。

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