[轉(zhuǎn)] 交易的核心—規(guī)則
輕倉、順勢、止損、止盈，是老調(diào)常談，但是它能成為任何一種交易策略的普適獲利基礎(chǔ)。如果在此基礎(chǔ)上，加上規(guī)則，并完善成為系統(tǒng)，則可以穩(wěn)定獲利；加上機(jī)會(huì)很少卻值得操作的重倉出擊，即可獲得較大利潤。
有些人看重K線，有些人看重分時(shí)，有些人看重均線或技術(shù)指標(biāo)，并以此為交易的核心。這些都是陷入細(xì)節(jié)只見樹木不見森林的表現(xiàn)，就像有人認(rèn)為美國強(qiáng)大是因?yàn)樗泻娇漳概灒氩恢《纫灿泻侥?，卻很少有人說印度強(qiáng)大。美國的強(qiáng)大，是因?yàn)樗幸惶淄暾膹?qiáng)勢規(guī)則體系，這套體系是通過近百年的發(fā)展完善起來的，例如它完善的法律制度和法制文化是效率的保證，對創(chuàng)新和知識(shí)產(chǎn)權(quán)的保護(hù)是依靠科技力量進(jìn)步的動(dòng)力，美元的國際貨幣地位可以向全世界征收貨幣稅，以及地球上最強(qiáng)勢的軍隊(duì)是其霸權(quán)得以實(shí)施的根本。法制是骨架，創(chuàng)新是肌肉，美元是脂肪，軍隊(duì)是拳頭，可以說美國是地球上最性感的流氓和混蛋。但是無論是航母，還是衛(wèi)星，或者導(dǎo)彈，或者超級電腦，都不足以成為長久制勝的核心力量。即使把它們組合到一起，也不能成為堅(jiān)實(shí)可靠的力量。無論是K線、分時(shí)圖、均線、或者盤口語言，都不能成為長久穩(wěn)定盈利的法寶，即使把它們組合到一起，仍然不能保證長期穩(wěn)定獲利。哪什么是堅(jiān)實(shí)可靠的力量呢？規(guī)則和系統(tǒng)。
規(guī)則是交易理念的核心，是長期優(yōu)勢或劣勢的制造商，它源源不斷地輸出“勢”這種東西，即概率，或可能性。期貨市場上，大部分人是穩(wěn)定虧損的，因?yàn)樗麄兪褂玫氖且惶拙哂蟹€(wěn)定劣勢的規(guī)則，即他們虧損的可能性是穩(wěn)定地超過50%；一小部分人，時(shí)盈時(shí)虧表現(xiàn)不穩(wěn)定，是因?yàn)樗麄冇袝r(shí)能堅(jiān)持對自己有利的規(guī)則，而有時(shí)則做不到；只有極少數(shù)人能夠穩(wěn)定盈利，因?yàn)樗麄円呀?jīng)了解了期貨的規(guī)則秘密，建立了起來適合自己的交易規(guī)則、策略、乃至完整的交易系統(tǒng)，并且，最重要的是他們能夠堅(jiān)持使用它。所以，市場上有人用日K線、周K線或均線穩(wěn)定地通過長線操作獲利，也有人只看盤口的申買申賣量的對比變化，完全不考慮K線、均線或技術(shù)指標(biāo)，只通過賺取短則幾秒長則一兩分鐘的價(jià)差（炒單）這一種方法穩(wěn)定獲利。這是兩個(gè)極端例子的表現(xiàn)，還有其它的日內(nèi)波段交易法、5分鐘動(dòng)量交易法、日間短線交易法、或者選取長線的某個(gè)階段的波段交易法，使用這些方法的人有很多很多，但是能夠穩(wěn)定獲利的人，永遠(yuǎn)只是少數(shù)。這些人少數(shù)派，通過大量的交易實(shí)踐，最終想明白了，并不是交易時(shí)間周期的不同，導(dǎo)致了他們的成敗，而是他們是否選擇了適合自己的交易周期，為之建立了有優(yōu)勢的規(guī)則，并且最重要的是，當(dāng)他們長期堅(jiān)持使用這些規(guī)則時(shí)，就能夠穩(wěn)定地獲利了。真相就是這么簡單。
任何方法都不是完美的，每種方法，都有其優(yōu)勢的一面和劣勢的一面，追求完美交易方法的人最終會(huì)失望。穩(wěn)定獲利的交易者懂得，要堅(jiān)持其有優(yōu)勢的一面，回避劣勢的一面，這就是“堅(jiān)持有優(yōu)勢的規(guī)則”。而只有懂得這個(gè)道理的交易者，才開始踏上了穩(wěn)定獲利之路。做到這一點(diǎn)，至少要走3步：
1. 研究這種方法的優(yōu)勢和劣勢，詳盡地列出來
2. 針對優(yōu)勢和劣勢的每一條，制訂相應(yīng)的規(guī)則揚(yáng)長避短
3. 把它制度化，堅(jiān)持實(shí)行
以長線交易為例，它的優(yōu)勢和劣勢分列如下。
長線交易的優(yōu)勢：
1.盡享復(fù)利增長的優(yōu)勢，長期收益十分可觀
2. 可承載的資金量很大，幾百萬很輕松，幾千萬不是問題，幾個(gè)億也能做就是稍麻煩一點(diǎn)
3. 手續(xù)費(fèi)成本低，可能只占盈利的1%以下
4. 對進(jìn)出場的價(jià)格要求不嚴(yán)格
5. 止損一般控制可略松，可操作的時(shí)機(jī)很多，不局限于一天或兩天的時(shí)間
6. 止盈的要求類似止損，可操作的時(shí)機(jī)很多
7. 對勝率的要求不高，40%是相當(dāng)好的水平，30%可以接受，20%也能忍受，勝率的影響不是決定性因素
長線交易的劣勢：
1. 只有抓住大趨勢才能賺錢，沒有趨勢就不能賺錢，因此交易機(jī)會(huì)有限
2. 盈利主要組成部分，可能只是一年中的一兩筆關(guān)鍵盈利，因此關(guān)鍵盈利的機(jī)會(huì)不能錯(cuò)過，更不能做反，這個(gè)要求非常高
3. 對倉位的要求極為嚴(yán)格，冒然使用重倉，重虧的可能性極大
4. 在行情震蕩期，對心理是反復(fù)的考驗(yàn)
5. 達(dá)到止損位時(shí)，必須止損，否則很可能做錯(cuò)趨勢，導(dǎo)致機(jī)會(huì)和資金兩邊受損
6. 止盈不能依靠想象，只能等到證明趨勢已經(jīng)反轉(zhuǎn)才能出場，要忍受相當(dāng)大一部分浮盈的損失
雖然不盡完善，但是大體上的框架是有了?，F(xiàn)在就針對每一條優(yōu)勢和劣勢制訂規(guī)則：
規(guī)則一：倉位控制
由劣勢3、4、5可知，倉位控制不當(dāng)，會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的損失，并且可能會(huì)錯(cuò)過良好的機(jī)會(huì)。因?yàn)閭}位控制是長線交易的核心。為了避免資金受到嚴(yán)重?fù)p失，特制訂以下細(xì)則：
1. 決不使用重倉，最高倉位控制在20%以內(nèi)
2. 如果達(dá)到止損線，無論什么情況，都止損離場
3. 當(dāng)市場無趨勢或震蕩時(shí)，使用5%以下的資金試探市場走勢
4. 資金分為4部分：試探倉，準(zhǔn)主力倉，主力倉，備用倉。試探倉用來測試行情強(qiáng)度；準(zhǔn)主力倉用來在證明做對時(shí)攻取第一目標(biāo)利潤；主力倉在有充分浮盈并且機(jī)會(huì)大好時(shí)，賺取第二目標(biāo)利潤；備用倉一般不使用。
規(guī)則二：順勢交易
由優(yōu)勢1、2、3、4、5、6、7，和劣勢1、2、6可知，只有抓住趨勢才能賺到錢，所以規(guī)則二應(yīng)該是能夠抓住趨勢的大概率方法，以及充分利用趨勢的策略。如何做到呢？制訂以下細(xì)則：
1. 大多數(shù)時(shí)間不持有倉位；或者輕倉，倉位在5%以下
2. 當(dāng)5%的試探倉位，出現(xiàn)2%以上的浮盈，或虧損達(dá)到2%時(shí)，說明價(jià)格單邊運(yùn)動(dòng)達(dá)到5%左右，通常它能證明市場可能存在趨勢行情
3. 只有當(dāng)市場存在趨勢時(shí)，并且潛在益險(xiǎn)比在3：1以上時(shí)，加倉5%至10%左右；只有當(dāng)浮盈達(dá)到持倉資金50%時(shí)才考慮繼續(xù)加倉
4. 絕不臆測行情是否啟動(dòng)或結(jié)束，只根據(jù)事實(shí)證明的技術(shù)信號來確定，進(jìn)場和離場皆以客觀信號為依據(jù)
5. 進(jìn)出場時(shí)機(jī)，以長線行情經(jīng)典的價(jià)格形態(tài)為主，包括“突破、頭或底、技術(shù)背離”這3種最重要的形態(tài)；以多周期共振為輔，如果日線和周線和月線共振，則可能性大大增加。
這兩條規(guī)則，9條細(xì)則，會(huì)帶來什么樣的優(yōu)勢呢？
1. 因?yàn)闆]有機(jī)會(huì)時(shí)不持倉，本金不承受任何風(fēng)險(xiǎn)
2. 止損鐵律，保證能應(yīng)對連續(xù)虧損，這是不敗的基礎(chǔ)
3. 有機(jī)會(huì)時(shí)，通過試探倉進(jìn)場的方法，降低了重虧的可能性
4. 通過試探倉浮盈的比例，和經(jīng)典價(jià)格形態(tài)這兩條過濾方法，可以保證抓住趨勢的可靠性達(dá)50%以上
5. 只有有充分浮盈的情況下加倉，保證了本金不受損，并且可以在獲利時(shí)擴(kuò)大盈利
6. 進(jìn)出場不以主觀臆測，保證了系統(tǒng)的客觀性，避免了假趨勢，以及有趨勢做不住主要的利潤
此外，還有一些額外的優(yōu)勢：
7. 因?yàn)閭}位輕，心態(tài)上比較放松，對交易者的健康很有利
8. 操作的次數(shù)很少，交易強(qiáng)度不大，一年可能只有幾筆交易，指令數(shù)不過幾十次，工作比較輕松
使用這兩條規(guī)則和9條細(xì)則，是不是至少從感覺上，操作思路比以前清晰了？能不能做到，就靠自己去試了。你可以在在實(shí)盤中測試，也可以在模擬平臺(tái)上測試。有規(guī)則的交易者，和沒有規(guī)則的交易者，兩者之間的區(qū)別，就像前者是開汽車的，而后者是騎西班牙公牛的，這是本質(zhì)的區(qū)別；至于汽車是是奧迪還是奧拓，這是下一步的事情了。
以上只是框架，還算不上交易系統(tǒng)，只是起到拋磚引玉的作用。有志于期貨交易的同行，應(yīng)該可以根據(jù)自己的需要，把它改編成任意一種交易方法的規(guī)則。
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